Poin Penting
Token terbungkus adalah token digital yang mewakili aset lain, biasanya yang dimiliki oleh blockchain lain.
Mereka dirancang untuk menjaga kecocokan nilai 1:1 dengan aset asli yang disimpan dalam cadangan.
Token terbungkus memungkinkan aset dari satu blockchain digunakan secara efektif di rantai lain, yang membantu meningkatkan interoperabilitas dan meningkatkan aliran aset.
Token terbungkus juga dapat membuka peluang baru bagi pengguna untuk menjelajahi layanan keuangan terdesentralisasi (DeFi) di berbagai jaringan blockchain.
Pendahuluan
Pernah merasa frustrasi karena Anda tidak bisa menggunakan BTC di Ethereum, atau ETH di BNB Chain? Koin yang ada di blockchain tertentu tidak dapat dengan mudah dipindahkan ke jaringan lain. Token terbungkus adalah cara untuk mengatasi batasan ini, memungkinkan Anda untuk secara efektif menggunakan aset non-natif di berbagai blockchain.
Apa Itu Token Terbungkus?
Token terbungkus adalah versi tokenisasi dari cryptocurrency lain. Ini dipatok pada nilai aset yang diwakilinya dan biasanya dapat ditebus untuk itu (dibongkar) kapan saja. Ini biasanya mewakili aset yang tidak secara asli ada di blockchain tempat dikeluarkannya.
Sebagai contoh, Wrapped Bitcoin (WBTC) adalah token di Ethereum yang mewakili Bitcoin dan mempertahankan patokan 1:1 dengan BTC yang disimpan sebagai cadangan. Ini memungkinkan nilai Bitcoin digunakan di Ethereum (atau rantai lainnya).
Perlu dicatat bahwa Anda tidak perlu khawatir tentang proses pembungkus dan pembongkar; Anda dapat memperdagangkan token terbungkus seperti cryptocurrency lainnya di bursa crypto, seperti pasar spot WBTC/BTC Binance.
Bagaimana Token Terbungkus Bekerja?
Mari kita ambil Wrapped Bitcoin (WBTC) di Ethereum sebagai contoh. WBTC adalah token ERC-20 yang dirancang untuk memegang patokan satu banding satu dengan nilai Bitcoin, memungkinkan Anda untuk secara efektif menggunakan BTC di jaringan Ethereum.
Token terbungkus biasanya memerlukan kustodian, yaitu, entitas yang memegang jumlah yang setara dengan aset sebagai jumlah yang dibungkus. Kustodian ini bisa berupa pedagang, dompet multisig, organisasi otonom terdesentralisasi (DAO), atau kontrak pintar. Dalam kasus WBTC, kustodian perlu memegang 1 BTC untuk setiap 1 WBTC yang dibuat (dicetak). Bukti cadangan ini ada di blockchain.
Tapi bagaimana proses pembungkus bekerja? Seorang pedagang mengirim BTC untuk kustodian agar dapat dicetak. Kustodian kemudian mencetak WBTC di Ethereum sesuai dengan jumlah BTC yang dikirim. Ketika WBTC perlu ditukar kembali menjadi BTC, pedagang membuat permintaan pembakaran kepada kustodian, dan BTC dikeluarkan dari cadangan. Anda bisa menganggap kustodian sebagai pembungkus dan pembongkar. Biasanya, penambahan dan penghapusan kustodian dan pedagang dikelola oleh DAO.
Blockchain Mana yang Mendukung Token Terbungkus?
Semua blockchain utama mendukung berbagai versi token terbungkus. Awalnya, Ethereum adalah tempat yang paling umum untuk token terbungkus (menggunakan standar ERC-20), tetapi teknologi ini telah berkembang ke blockchain lain seperti BNB Chain, Solana, Avalanche, dan lainnya.
WETH (Wrapped Ether) adalah contoh unik di Ethereum: karena ETH bukan token ERC-20, WETH membungkus ETH untuk mematuhi standar ERC-20, memungkinkan interaksi yang mulus dengan aplikasi berbasis ERC-20.
Manfaat Token Terbungkus
Token terbungkus dapat menawarkan berbagai manfaat, seperti:
Likuiditas yang ditingkatkan: Aset dari berbagai blockchain dapat digunakan di berbagai platform, membuat modal lebih efisien.
Interoperabilitas yang lebih baik: Mereka menghubungkan jaringan blockchain yang berbeda, memungkinkan operasi dan integrasi lintas rantai.
Partisipasi DeFi yang lebih luas: Pengguna dapat meminjam, meminjamkan, bertani hasil, mempertaruhkan, dan memberikan suara di platform di luar blockchain asli token mereka.
Biaya yang lebih rendah dan transaksi yang lebih cepat: Token terbungkus mungkin terkadang menawarkan transaksi yang lebih murah dan lebih cepat daripada rantai asli.
Tantangan dan Risiko
Ada beberapa risiko dan batasan yang perlu diingat:
Kepercayaan pada kustodian: Banyak token terbungkus bergantung pada pihak tepercaya yang memegang aset asli, yang dapat menimbulkan risiko dan menciptakan titik kontrol pusat.
Risiko kontrak pintar: Kode yang mengelola pembungkus dan pembongkar dapat memiliki kerentanan.
Kompleksitas: Menggunakan token terbungkus dapat memerlukan beberapa pengetahuan teknis tentang berbagai blockchain.
Regulasi: Aturan yang mengatur token terbungkus bervariasi di seluruh dunia dan masih berkembang.
Biaya dan slippage: Biaya transaksi yang tinggi dan kemungkinan slippage harga selama pertukaran dapat mengurangi beberapa manfaat.
Kasus Penggunaan Umum untuk Token Terbungkus
Kasus penggunaan umum untuk token terbungkus meliputi:
Perdagangan dan transfer lintas rantai: Anda dapat menukar aset atau mentransfer nilai di berbagai jaringan blockchain.
Penyediaan likuiditas: Penyedia likuiditas dapat menyetor aset terbungkus ke dalam kolam di berbagai blockchain.
Kollateral DeFi: Anda dapat menggunakan token terbungkus sebagai jaminan untuk pinjaman atau pertanian hasil di blockchain non-natif.
Interoperabilitas NFT: NFT juga dapat dibungkus dan digunakan di berbagai platform.
Pikiran Penutup
Token terbungkus membantu meningkatkan likuiditas dan aksesibilitas DeFi di berbagai jaringan blockchain. Mereka membuka dunia di mana modal lebih efisien, dan aplikasi dapat dengan mudah berbagi likuiditas satu sama lain. Namun, penting untuk mempertimbangkan risiko sebelum menggunakan token terbungkus.
Bacaan Lebih Lanjut
Apa Itu Wrapped Bitcoin (WBTC)?
Penyebaran Bid-Ask dan Slippage Dijelaskan
Apa Itu Organisasi Otonom Terdesentralisasi (DAO)?
Penafian: Konten ini disajikan kepada Anda berdasarkan “apa adanya” untuk informasi umum dan tujuan pendidikan saja, tanpa pernyataan atau jaminan dalam bentuk apa pun. Ini tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat keuangan, hukum, atau profesional lainnya, dan tidak dimaksudkan untuk merekomendasikan pembelian produk atau layanan tertentu. Anda harus mencari nasihat Anda sendiri dari penasihat profesional yang tepat. Produk yang disebutkan dalam artikel ini mungkin tidak tersedia di wilayah Anda. Di mana artikel ini disumbangkan oleh kontributor pihak ketiga, harap dicatat bahwa pandangan yang diungkapkan adalah milik kontributor pihak ketiga, dan tidak mencerminkan pandangan Binance Academy. Harap baca penafian lengkap kami untuk rincian lebih lanjut. Harga aset digital dapat berfluktuasi. Nilai investasi Anda dapat turun atau naik dan Anda mungkin tidak mendapatkan kembali jumlah yang diinvestasikan. Anda sepenuhnya bertanggung jawab atas keputusan investasi Anda dan Binance Academy tidak bertanggung jawab atas kerugian yang mungkin Anda alami. Materi ini tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat keuangan, hukum, atau profesional lainnya. Untuk informasi lebih lanjut, lihat Ketentuan Penggunaan dan Peringatan Risiko.
