Poin Penting

  • Analisis teknis (TA) adalah metode yang bergantung pada sejarah harga dan volume untuk meramalkan tren pasar.

  • TA dapat dilakukan dengan tingkat dukungan dan resistensi sederhana atau dengan kombinasi indikator grafik seperti rata-rata bergerak, RSI, MACD, dan Bollinger Bands.

  • Sinyal perdagangan dapat membantu kita mengidentifikasi peluang beli dan jual, tetapi indikator TA juga dapat menghasilkan sinyal palsu, terutama pada kerangka waktu yang lebih rendah atau pasar dengan likuiditas rendah.

  • Penting untuk melakukan manajemen risiko dan konfirmasi silang dengan metode lain untuk mengurangi risiko.

Pendahuluan

Analisis teknis (TA) adalah metode grafik yang digunakan untuk meramalkan pergerakan harga aset dengan menganalisis data harga historis dan volume perdagangan. Berbeda dengan analisis fundamental (FA), yang mempertimbangkan berbagai faktor di sekitar harga suatu aset, TA secara ketat fokus pada aksi harga historis dan pola grafik. Trader menggunakan TA untuk mengidentifikasi tren, tingkat dukungan dan resistensi, serta poin masuk dan keluar potensial untuk perdagangan.

Kapan TA diciptakan?

Meskipun bentuk primitif dari analisis teknis muncul di Amsterdam abad ke-17 dan Jepang abad ke-18, TA modern sering dilacak kembali ke karya Charles Dow.

Seorang jurnalis keuangan dan pendiri The Wall Street Journal, Dow adalah salah satu yang pertama mengamati bahwa aset individu dan pasar sering bergerak dalam tren yang dapat dipisahkan dan dianalisis. Karyanya kemudian melahirkan Teori Dow, yang mendorong perkembangan lebih lanjut dalam analisis teknis.

Pada tahap awal, pendekatan dasar analisis teknis didasarkan pada lembaran buatan tangan dan perhitungan manual, tetapi dengan kemajuan teknologi dan komputasi modern, TA menjadi luas dan sekarang merupakan alat penting bagi banyak investor dan trader.

Bagaimana Analisis Teknikal Bekerja?

TA beroperasi berdasarkan asumsi bahwa semua informasi yang diketahui sudah tercermin dalam harga suatu aset. Jadi, dengan mempelajari pola harga dan volume perdagangan, trader dapat memperkirakan pergerakan harga di masa depan.

Pada intinya, TA adalah analisis dari kekuatan pasar penawaran dan permintaan, yang merupakan representasi dari sentimen pasar secara keseluruhan. Dalam istilah lain, harga suatu aset adalah refleksi dari kekuatan jual dan beli yang saling berlawanan, dan kekuatan ini sangat terkait dengan emosi trader dan investor (pada dasarnya ketakutan dan keserakahan).

Perlu dicatat, TA dianggap lebih dapat diandalkan dan efektif di pasar yang beroperasi dalam kondisi normal, dengan volume dan likuiditas tinggi. Pasar dengan volume tinggi kurang rentan terhadap manipulasi harga dan pengaruh eksternal yang tidak normal yang dapat menciptakan sinyal palsu dan membuat TA tidak berguna.

Indikator TA Umum

Trader menggunakan berbagai indikator teknis untuk menganalisis pergerakan harga dan mengidentifikasi peluang perdagangan yang potensial. Beberapa indikator yang paling umum digunakan meliputi:

1. Rata-rata bergerak (MAs)

  • Simple Moving Average (SMA): Menghitung rata-rata harga selama periode tertentu, menghaluskan fluktuasi jangka pendek.

  • Exponential Moving Average (EMA): Memberikan bobot lebih pada harga terkini, membuatnya lebih responsif terhadap informasi baru.

Rata-rata bergerak membantu mengidentifikasi arah tren dan tingkat dukungan atau resistensi yang potensial. Misalnya, strategi umum melibatkan mengamati persilangan rata-rata bergerak jangka pendek dan jangka panjang untuk memberi sinyal peluang beli atau jual yang potensial.

2. Relative Strength Index (RSI)

RSI adalah osilator momentum yang mengukur kecepatan dan perubahan pergerakan harga pada skala 0 hingga 100. Secara tradisional, RSI di atas 70 menunjukkan kondisi jenuh beli, sementara RSI di bawah 30 menunjukkan kondisi jenuh jual.

3. Bollinger Bands (BB)

Indikator Bollinger Bands (BB) terdiri dari dua pita lateral yang mengalir di sekitar garis rata-rata bergerak. Pita ini digunakan untuk mengukur volatilitas pasar dan mengidentifikasi kondisi jenuh beli atau jenuh jual yang potensial.

4. Moving Average Convergence Divergence (MACD)

MACD adalah indikator momentum yang mengikuti tren yang menunjukkan hubungan antara dua EMA. Ini terdiri dari garis MACD, garis sinyal, dan histogram, yang dapat membantu mengidentifikasi sinyal beli atau jual yang potensial.

Sinyal Perdagangan

Meskipun indikator berguna untuk mengidentifikasi tren umum, mereka juga dapat digunakan untuk menghasilkan sinyal perdagangan yang menyarankan poin masuk atau keluar yang potensial:

  • Kondisi jenuh beli/jenuh jual: Indikator seperti RSI dapat memberi sinyal ketika aset jenuh beli (sinyal jual potensial) atau jenuh jual (sinyal beli potensial).

  • Persilangan rata-rata bergerak: Sinyal bullish terjadi ketika rata-rata bergerak jangka pendek melintasi di atas rata-rata bergerak jangka panjang (golden cross), sementara sinyal bearish terjadi ketika melintasi di bawah (death cross).

  • Sinyal MACD: Ketika garis MACD melintasi di atas garis sinyal, itu dapat menunjukkan tren bullish; melintasi di bawah dapat menunjukkan tren bearish.

Penting untuk dicatat bahwa sinyal perdagangan yang diberikan oleh analisis teknis tidak selalu akurat. Ada sejumlah besar noise (sinyal palsu) yang dihasilkan oleh indikator TA, terutama dengan perdagangan jangka pendek. Untuk mengurangi kerugian, penting untuk menggunakan indikator TA bersamaan dengan metode analisis lainnya dan strategi manajemen risiko.

Kritik

TA dipandang oleh banyak orang sebagai metode yang kontroversial dan tidak dapat diandalkan dan sering disebut sebagai 'nubuatan yang terpenuhi sendiri', merujuk pada peristiwa yang hanya terjadi karena sejumlah besar orang menganggap itu akan terjadi.

Jadi, meskipun TA banyak digunakan, ia memiliki beberapa keterbatasan:

  • Nubuatan yang terpenuhi sendiri: Beberapa kritikus berpendapat bahwa TA bekerja karena banyak trader menggunakan indikator yang sama, yang mengarah pada hasil yang dapat diprediksi.

  • Subjektivitas: Interpretasi grafik dan pola dapat bersifat subjektif, yang mengarah pada kesimpulan yang berbeda di antara trader.

  • Anomali pasar: TA mungkin kurang efektif selama periode volatilitas tinggi atau ketika pasar dipengaruhi oleh peristiwa yang tidak terduga.

Meskipun ada kritik ini, banyak trader menemukan TA berharga, terutama ketika dikombinasikan dengan bentuk analisis lainnya. Pendukung TA berargumen bahwa setiap analis grafik memiliki cara tertentu dalam menganalisis grafik dan menggunakan indikator yang tersedia. Ini akan menyiratkan bahwa hampir tidak mungkin bagi sejumlah besar trader untuk menggunakan strategi tertentu yang sama.

Analisis Teknikal vs. Analisis Fundamental

Sementara TA fokus pada data harga historis dan pola, analisis fundamental (FA) mengevaluasi nilai intrinsik suatu aset berdasarkan laporan keuangan, indikator ekonomi, dan faktor kualitatif lainnya.

  • Analisis teknis: Paling cocok untuk strategi perdagangan jangka pendek, membantu mengidentifikasi poin masuk dan keluar yang optimal.

  • Analisis fundamental: Lebih cocok untuk keputusan investasi jangka panjang, menilai kesehatan dan potensi keseluruhan suatu aset.

Banyak investor menggunakan kombinasi kedua pendekatan untuk membuat keputusan yang tepat, memanfaatkan kekuatan masing-masing metode.

Pemikiran Penutup

Selain kritik dan perdebatan kontroversial yang berkepanjangan tentang metode mana yang lebih baik, banyak yang lebih suka menggunakan kombinasi antara TA dan FA. Sementara FA biasanya berkaitan dengan strategi investasi jangka panjang, TA dapat memberikan informasi yang berharga tentang kondisi pasar jangka pendek, yang mungkin berguna bagi semua jenis trader dan investor.

Bacaan Lebih Lanjut

  • 5 Strategi Keluar untuk Trader

  • 5 Indikator Penting yang Digunakan dalam Analisis Teknikal

  • 7 Kesalahan Umum dalam Analisis Teknikal (TA)

Penafian: Konten ini disajikan kepada Anda dengan dasar 'apa adanya' untuk informasi umum dan tujuan pendidikan saja, tanpa perwakilan atau jaminan dari jenis apa pun. Ini tidak harus ditafsirkan sebagai nasihat keuangan, hukum, atau nasihat profesional lainnya, dan tidak dimaksudkan untuk merekomendasikan pembelian produk atau layanan tertentu. Anda harus mencari nasihat Anda sendiri dari penasihat profesional yang sesuai. Produk yang disebutkan dalam artikel ini mungkin tidak tersedia di wilayah Anda. Ketika artikel ditulis oleh kontributor pihak ketiga, harap dicatat bahwa pandangan yang diungkapkan adalah milik kontributor pihak ketiga, dan tidak mencerminkan pandangan dari Binance Academy. Harap baca penafian lengkap kami untuk detail lebih lanjut. Harga aset digital dapat berfluktuasi. Nilai investasi Anda dapat turun atau naik dan Anda mungkin tidak mendapatkan kembali jumlah yang diinvestasikan. Anda bertanggung jawab sepenuhnya atas keputusan investasi Anda dan Binance Academy tidak bertanggung jawab atas kerugian yang mungkin Anda alami. Materi ini tidak harus ditafsirkan sebagai nasihat keuangan, hukum, atau nasihat profesional lainnya. Untuk informasi lebih lanjut, lihat Syarat Penggunaan dan Peringatan Risiko kami.