Emosi kepanikan pasar jauh melebihi yang saya bayangkan, dalam beberapa hari ini mereka yang mengambil posisi beli, tidak peduli tinggi atau rendahnya leverage, sepertinya cukup menderita. Di sini saya buat statistik, lihatlah seberapa besar kepercayaan semua orang terhadap pasar, kemudian saya akan tetap menganalisis lingkungan makro.
Berbagai peristiwa politik dan militer internasional yang ramai dibicarakan, saya tidak ingin terlalu banyak menyebutnya, intinya adalah risiko geopolitik masih ada, dan ada tren yang semakin mendalam, hal ini kurang bersahabat bagi aset berisiko seperti cryptocurrency.
Dari sisi penawaran dan permintaan pasar, karena pergerakan di dunia cryptocurrency selalu terkait erat dengan pasar saham AS, jadi kita mulai dari pasar saham AS, saat ini yang cukup menarik perhatian di pasar saham AS adalah dampak naratif AI terhadap software yang menyebabkan penurunan besar pada saham-saham software.
Karena baru-baru ini banyak alat yang muncul di bidang AI yang dapat secara nyata menyelesaikan masalah pekerjaan dan pembelajaran manusia, banyak investor beranggapan bahwa peran aplikasi software sudah dapat digantikan oleh AI, prospek keuntungan di masa depan sangat tidak optimis, dan valuasi pun menurun, harga saham perusahaan software terkenal seperti Micron, Broadcom, SanDisk, dan lainnya tertekan dan turun.
Yang kontradiktif adalah, seharusnya saham AI relatif meningkat, namun kenyataannya pasar saat ini menunjukkan gambar penjualan tanpa diskriminasi, jadi sulit untuk menjelaskan penurunan ini dengan narasi.
Oleh karena itu, jika benar-benar ingin menjelaskan penurunan ini, yang bisa saya pikirkan adalah pembersihan keuntungan dan penghindaran risiko.
Emosi penghindaran risiko yang dipicu oleh risiko geopolitik, semakin diperparah dengan penurunan besar di berbagai pasar, emas yang awalnya dianggap sebagai aset penghindaran risiko justru menghadapi penyesuaian setelah mencapai titik tertinggi historis, dan logam mulia seperti perak, tembaga, platinum, setelah mengalami kenaikan harga yang mendesak juga turun drastis dalam beberapa hari ini, yang berpengaruh terhadap kepercayaan semua orang terhadap pergerakan harga emas jangka pendek.
Lalu, apa yang masih layak dibeli? Dolar AS. Dalam beberapa hari ini pergerakan indeks dolar AS cukup berbeda, sementara cryptocurrency yang diberi harga dengan stablecoin dolar AS menghadapi banyak tekanan negatif seperti penguatan dolar, penguatan emosi penghindaran risiko, pengambilan keuntungan, dan ramalan siklus pasar bearish, saat ini sulit untuk mengatakan di mana dasarnya.
Dan jika beberapa institusi dengan posisi besar mengalami kebangkrutan dan kepercayaan investor terhadap perusahaan microstrategy semakin menurun, sangat mungkin akan terulang kembali peristiwa angsa hitam 10.11. Strategi respons bagian berikutnya ditulis