Ide pokok

  • Reksa dana iShares Bitcoin Trust (IBIT) milik BlackRock adalah reksa dana yang diperdagangkan secara langsung untuk Bitcoin yang memberikan kesempatan kepada investor untuk berinvestasi dalam Bitcoin tanpa harus memiliki BTC secara langsung.

  • Kotak menyimpan Bitcoin dalam penyimpanan offline melalui perusahaan Coinbase Prime dan terdaftar untuk diperdagangkan di bursa NASDAQ.

  • IBIT menawarkan likuiditas, pengawasan regulasi, dan kesederhanaan bagi investor, tetapi kinerjanya dapat dipengaruhi oleh fluktuasi harga Bitcoin dan biaya manajemen yang berkelanjutan.

Apa itu dana indeks Bitcoin yang diperdagangkan secara langsung?

Dana indeks yang diperdagangkan (ETF) adalah sarana investasi yang mengumpulkan dana dari investor untuk membeli dan memiliki portofolio aset, seperti saham atau obligasi atau komoditas atau aset digital. Dana indeks yang diperdagangkan diperdagangkan di bursa umum sepanjang hari, memberikan likuiditas dan transparansi serta aksesibilitas. Dana ini memungkinkan investor mendapatkan eksposur ke berbagai pasar tanpa perlu mengelola aset dasar sendiri.

Dana indeks Bitcoin yang diperdagangkan secara langsung menerapkan konsep yang sama pada Bitcoin, tetapi alih-alih memiliki aset tradisional, ia mengikuti harga Bitcoin dan memungkinkan investor untuk berpartisipasi dalam pasarnya melalui platform keuangan yang diatur.

Ada dua jenis utama dana indeks Bitcoin yang diperdagangkan:

  • Dana indeks yang diperdagangkan secara langsung: Menyimpan Bitcoin fisik untuk mencerminkan harganya di pasar.

  • Dana indeks yang diperdagangkan di berjangka: Mengikuti harga kontrak Bitcoin berjangka yang diperdagangkan di platform perdagangan yang diatur, alih-alih menyimpan Bitcoin secara langsung.

Setiap saham dari dana indeks Bitcoin yang diperdagangkan secara langsung mewakili bagian dari Bitcoin yang dipegang oleh dana, yang disimpan oleh kustodian yang diatur. Harga saham bergerak sejalan dengan nilai pasar Bitcoin, memberikan investor cara yang dikenal dan diatur untuk berinvestasi dalam Bitcoin.

Dana indeks yang diperdagangkan secara langsung untuk Bitcoin telah mendapatkan persetujuan dari otoritas pengatur di Amerika Serikat pada Januari 2024, dan momen itu menjadi tonggak penting untuk integrasi aset digital dalam keuangan tradisional. Kesempatan untuk berinvestasi langsung dalam Bitcoin, bersama dengan pengawasan regulasi, menarik minat yang meningkat dari investor individu dan institusi yang mencari cara sederhana dan sesuai untuk berinvestasi dalam Bitcoin.

Tentang BlackRock

BlackRock adalah perusahaan manajemen aset global yang berbasis di New York yang didirikan pada tahun 1988, dan perusahaan ini menawarkan berbagai produk investasi dan layanan keuangan, termasuk dana indeks yang diperdagangkan, dana yang dikelola bersama, dan solusi manajemen portofolio investasi. Perusahaan ini bekerja dengan klien dari lembaga dan individu di berbagai pasar, dan dianggap sebagai salah satu pemain utama di industri investasi global.

Dana iShares Bitcoin Trust dari BlackRock

Dana iShares Bitcoin Trust (IBIT) adalah dana indeks yang diperdagangkan secara langsung untuk Bitcoin yang diluncurkan oleh BlackRock, salah satu perusahaan terkemuka dalam manajemen aset di dunia. Komisi Sekuritas dan Bursa AS menyetujui dana IBIT pada 11 Januari 2024, dan mulai diperdagangkan tidak lama setelah itu di bursa NASDAQ, salah satu bursa terbesar di Amerika. Ini memungkinkan investor untuk berinvestasi dalam Bitcoin dengan membeli dan menjual saham melalui akun pialang tradisional.

Perusahaan BlackRock mengajukan permohonan kepada Komisi Sekuritas dan Bursa pada 15 Juni 2023, dan mendapatkan persetujuan setelah tujuh bulan. Keputusan Komisi Sekuritas dan Bursa menjadi tonggak bagi kedua sektor cryptocurrency dan keuangan tradisional, karena menyetujui 11 dana indeks yang diperdagangkan secara langsung untuk Bitcoin pada hari yang sama.

Sejak peluncurannya, dana IBIT telah mengalami pertumbuhan cepat dan permintaan yang kuat dari investor, dengan nilai aset melebihi satu miliar dolar dalam minggu pertama perdagangan, dan sejak itu menjadi dana indeks Bitcoin terbesar di dunia. Pada Oktober 2025, total saldo IBIT dari BTC mencapai lebih dari 800,000 BTC, yang mewakili sekitar 3.8% dari stok total Bitcoin.

Cara Kerja IBIT

Struktur dan Manajemen

IBIT menggunakan sistem penciptaan dan penarikan untuk menjaga agar harga saham konsisten dengan harga Bitcoin yang sebenarnya. Ketika lebih banyak investor membeli saham IBIT, saham baru diterbitkan, dan pendapatan digunakan untuk membeli lebih banyak Bitcoin.

Ketika investor menjual saham mereka, dana mungkin menjual sebagian dari saldo Bitcoin yang dimilikinya untuk menyediakan likuiditas. Proses ini membantu memastikan bahwa harga pasar dari dana indeks mencerminkan dengan akurat nilai Bitcoin yang mendasarinya. Dana ini membebankan biaya manajemen sebesar 0.25% per tahun, yang mencakup biaya operasional dan administrasi.

Jaminan dan Keamanan

BlackRock bekerja sama dengan Coinbase Custody Trust, yang juga dikenal sebagai Coinbase Prime, untuk menyimpan Bitcoin yang dimiliki oleh dana. Aset disimpan dalam apa yang dikenal sebagai penyimpanan dingin, yang berarti sepenuhnya disimpan secara offline untuk mengurangi risiko peretasan atau akses yang tidak sah.

Bitcoin yang dimiliki oleh dana IBIT disimpan dalam dompet terpisah, terpisah dari saldo perusahaan Coinbase, yang menjamin kejelasan kepemilikan dan transparansi. Setiap dompet diamankan dengan otorisasi multi-tanda tangan, yang memerlukan beberapa persetujuan untuk setiap transfer. Audit keamanan siber juga dilakukan secara berkala untuk membantu menjaga integritas dan keamanan aset dana.

Investor yang memiliki saham di dana IBIT tidak perlu mengelola kunci pribadi untuk Bitcoin atau menyimpannya secara langsung, karena kustodian dana menangani semua operasi keamanan dan penarikan.

Harga standar

Untuk melacak harga Bitcoin dengan akurat, dana IBIT menggunakan harga referensi Bitcoin yang ditentukan oleh indeks CF di Bursa Komoditas Chicago. Indeks ini menghitung rata-rata harga Bitcoin harian dari beberapa platform perdagangan utama cryptocurrency. Ini membantu mencegah fluktuasi harga sementara atau dislokasi di satu platform perdagangan mempengaruhi nilai keseluruhan dari dana indeks yang diperdagangkan.

Fitur Utama

  • Aksesibilitas: Dana IBIT memberikan investor kesempatan untuk berinvestasi dalam Bitcoin melalui akun pialang tradisional, menghilangkan kebutuhan akan dompet atau penyimpanan langsung cryptocurrency.

  • Likuiditas: Karena dana IBIT adalah salah satu dana indeks yang diperdagangkan Bitcoin yang paling aktif, ia menawarkan likuiditas yang dalam dan efisiensi dalam harga eksekusi.

  • Infrastruktur yang diatur: IBIT, yang dikelola oleh BlackRock di bawah pengawasan Komisi Sekuritas dan Bursa, beroperasi dalam kerangka kerja yang transparan dan sesuai dengan regulasi, dan Coinbase adalah kustodian yang diatur.

  • Jaminan dan Keamanan: Semua Bitcoin yang mendukung IBIT disimpan dalam penyimpanan offline oleh Coinbase Custody, dan aset dilindungi melalui penggunaan dompet terpisah, otorisasi multi-tanda tangan, dan audit keamanan rutin.

Risiko dan Pertimbangan

Meskipun dana IBIT menawarkan cara alternatif dan diatur untuk berinvestasi dalam Bitcoin, penting untuk memahami risiko yang terlibat juga:

  • Fluktuasi pasar: Harga Bitcoin masih sangat fluktuatif, sehingga investor dana indeks diperdagangkan rentan terhadap pergerakan harga.

  • Perubahan regulasi: Pembaruan masa depan pada undang-undang cryptocurrency atau regulasi keuangan dapat mempengaruhi cara kerja dana indeks yang diperdagangkan untuk Bitcoin atau cara pajak dikenakan.

  • Risiko penyimpanan dan pihak ketiga: Bitcoin yang dimiliki oleh dana IBIT disimpan oleh Coinbase Custody, dan meskipun perusahaan tersebut diatur dan menerapkan prosedur keamanan yang ketat, tidak ada sistem yang sepenuhnya bebas risiko.

  • Konsekuensi pajak: Keuntungan yang dihasilkan dari penjualan saham IBIT mungkin dikenakan pajak capital gain, mirip dengan kepemilikan Bitcoin secara langsung. Perlakuan pajak tergantung pada regulasi di masing-masing negara dan dapat bervariasi berdasarkan yurisdiksi.

Memperluas akses global dengan IB1T

Setelah sukses di Amerika Serikat, BlackRock memperluas penawarannya dari Bitcoin ke pasar global untuk memenuhi permintaan yang meningkat secara global akan investasi yang diatur dalam cryptocurrency. Pada Maret 2025, ia meluncurkan dana iShares Bitcoin ETP (IB1T) di seluruh Eropa, kemudian mencatatkannya di Bursa London pada Oktober 2025.

ETP didukung secara faktual oleh Bitcoin dan dinilai dalam dolar AS, memungkinkan investor di Eropa dan Inggris untuk berinvestasi dalam Bitcoin dalam kerangka yang diatur melalui platform pialang tradisional. Langkah ini memperluas akses ke Bitcoin bagi investor perorangan dan institusional, menjembatani kesenjangan antara keuangan tradisional dan ekosistem aset digital.

Kesimpulan

Dana iShares Bitcoin Trust (IBIT) dari BlackRock mewakili jembatan yang menghubungkan dunia keuangan tradisional dengan dunia aset digital. Dana indeks yang diperdagangkan memungkinkan investor untuk berinvestasi dalam Bitcoin melalui akun pialang yang dikenal, tanpa perlu mengelola kunci pribadi atau dompet digital.

Meskipun produk seperti IBIT membuat investasi dalam Bitcoin lebih mudah dan teratur, mereka tetap melibatkan risiko yang sama yang terkait dengan fluktuasi harga Bitcoin dan ketidakpastian pasar. Oleh karena itu, sebelum berinvestasi, penting untuk memahami cara kerja dana indeks Bitcoin yang diperdagangkan, meninjau biaya yang terkait, dan mengevaluasi sejauh mana produk tersebut sesuai dengan strategi dan tujuan investasi Anda.

Artikel Terkait

Pemberitahuan: Konten ini disajikan kepada Anda "sebagaimana adanya" untuk memberikan informasi umum dan untuk tujuan pendidikan saja, tanpa pernyataan atau jaminan dari jenis apa pun. Ini tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat keuangan atau hukum atau nasihat khusus lainnya, dan tidak dimaksudkan untuk merekomendasikan pembelian produk atau layanan tertentu. Anda harus mendapatkan nasihat dari konsultan profesional. Produk yang disebutkan dalam artikel ini mungkin tidak tersedia di wilayah Anda. Dan jika artikel ini disajikan oleh pihak ketiga, harap ketahui bahwa pandangan yang disampaikan adalah milik pihak ketiga tersebut dan tidak mencerminkan pandangan Akademi Binance.Pemberitahuan penuhUntuk informasi lebih lanjut. Aset digital dapat mengalami fluktuasi harga, dan nilai investasi Anda dapat meningkat atau menurun dan mungkin tidak ada jaminan untuk mengembalikan jumlah yang diinvestasikan. Anda bertanggung jawab penuh atas keputusan investasi Anda dan Akademi Binance tidak bertanggung jawab atas kerugian yang mungkin Anda alami. Artikel ini tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat keuangan atau hukum atau nasihat profesional lainnya. Untuk informasi lebih lanjut, silakan lihat Syarat penggunaan Dan peringatan risiko.