Lifinity Protocol adalah pertukaran terdesentralisasi yang bertujuan untuk meningkatkan efisiensi modal dan mengurangi kerugian tidak permanen. Hal ini dicapai dengan menerapkan strategi tertentu seperti konsentrasi likuiditas, menggunakan oracle untuk pembuatan pasar yang proaktif, dan menerapkan mekanisme penyeimbangan kembali. Lifinity Exchange berbasis komunitas dan bertujuan untuk menyediakan cara yang lebih efisien dan efektif bagi pengguna untuk memperdagangkan mata uang kripto.
Pertama, mari kita tekankan secara singkat beberapa hal yang membosankan… Menakutkan, ya? Jangan khawatir, Lifinity membuatnya sederhana ☺
AMM, atau Automated Market Makers, telah menjadi infrastruktur populer di dunia DeFi. Sekarang Anda mungkin bertanya-tanya apa itu DeFi. Jangan khawatir, ini bukanlah sesuatu yang sangat berbeda dengan keuangan tradisional. Defi atau Keuangan Terdesentralisasi mengacu pada gerakan penggunaan teknologi blockchain dan mata uang kripto untuk menciptakan sistem keuangan yang lebih terbuka, transparan, dan dapat diakses. DeFi bertujuan untuk memungkinkan masyarakat mengakses layanan keuangan tanpa memerlukan perantara tradisional seperti bank atau perusahaan kartu kredit, yang lambat, mahal, dan sulit digunakan. Sebaliknya, DeFi menggunakan kontrak pintar dan jaringan terdesentralisasi untuk membuat dan menegakkan kontrak keuangan, memungkinkan orang untuk meminjamkan, meminjam, berdagang, dan bertransaksi satu sama lain secara langsung. DeFi berpotensi merevolusi cara kita berpikir dan menggunakan layanan keuangan. Namun, ia memiliki keterbatasan seperti inefisiensi modal, kerugian tidak permanen, dan biaya yang tinggi. Untuk melihat cara kerja AMM, Anda dapat menonton video ini. Tim Lifinity mengusulkan solusi untuk mengatasi masalah ini melalui penggunaan likuiditas terkonsentrasi, strategi pembuatan pasar proaktif menggunakan oracle, dan mekanisme penyeimbangan kembali. Dengan memusatkan likuiditas, pasar menjadi lebih efisien bagi penyedia likuiditas (LP) dan lebih murah bagi para pedagang. Penggunaan oracle membantu mengurangi kerugian tidak permanen, dan mekanisme penyeimbangan kembali memungkinkan keseimbangan kumpulan mengalami kemunduran ke kurva ikatan sekaligus menghasilkan keuntungan. Terlihat ribet?... Jika iya, mohon jangan menyerah sampai disini dan baca lebih lanjut hingga saya memberikan contoh sederhananya di bawah ini. Saya tahu tidak mudah untuk memahami mekanisme di balik Kerugian Tidak Tetap. Anda dapat menonton video ini dan mempelajari hubungan IL dengan arbitrase. Ini adalah analogi yang bagus untuk menggunakan apel dan kentang, itu sebabnya saya akan mengulanginya di sini contoh yang sama di video terakhir. Bayangkan kita memiliki toko kelontong (DEX), yang menjual apel dan kentang (pasangan token kita di pool). Ketika seseorang membeli atau menjual terlalu banyak suatu barang, saldonya berubah dan harga barang pun ikut berubah. Harap ingat contoh toko kelontong ini untuk bab selanjutnya. Melihat? Mudah sekali ☺
Pembuatan Pasar Proaktif
Pembuatan pasar proaktif adalah teknik yang digunakan dalam protokol keuangan terdesentralisasi untuk meminimalkan risiko Kerugian Tidak Tetap, yang dapat terjadi ketika likuiditas terkonsentrasi dalam satu kumpulan.
Teknik ini melibatkan penggunaan oracle untuk terus memberikan harga terkini untuk aset yang diperdagangkan di pool, memungkinkan protokol untuk menyesuaikan harga aset di pool secara proaktif dan menghindari harga basi yang dapat dieksploitasi oleh arbitrase. Apakah Anda ingat contoh kita dengan toko kelontong? Sekarang, arbitrase adalah orang yang membeli, katakanlah apel dari toko kita, dan menjualnya di tempat lain dengan harga lebih tinggi untuk mendapatkan keuntungan. Dalam contoh ini, oracle berfungsi seperti papan reklame di aula pasar besar, tempat kita bisa membaca semua harga yang diperdagangkan di pasar. Seperti yang kita ketahui berapa harga yang ditawarkan di tempat lain untuk sebuah apel, kita dapat menyesuaikan harga di toko kelontong kita sehingga arbitrase tidak dapat memperoleh perdagangan yang menguntungkan. Hal ini membantu melindungi penyedia likuiditas dari Kerugian Tidak Permanen, yang dapat terjadi ketika harga suatu aset dalam kumpulan bergerak menjauh dari harga di mana likuiditas awalnya disimpan. Penggunaan oracle, seperti Pyth Network di blockchain Solana, juga mempersulit terjadinya front-running karena oracle memberikan pembaruan harga di setiap slot, kira-kira setiap 0,5 detik.
Mekanisme Penyeimbangan Kembali
Mekanisme penyeimbangan kembali dalam protokol ini bertujuan untuk meminimalkan risiko Kerugian Tidak Tetap dan memaksimalkan keuntungan dengan menyesuaikan likuiditas pool. Penyesuaian ini terjadi pada setiap perdagangan dan/atau perubahan harga aset x, sebagaimana ditentukan oleh oracle. Jika x berjumlah kurang dari 50% dari total nilai aset yang dikumpulkan, pembuat pasar akan mengurangi likuiditas untuk pembeli x dan meningkatkan likuiditas untuk penjual x untuk mendapatkan kembali keseimbangan dan memberi insentif kepada pedagang untuk menjual melawan kumpulan sambil mengecilkan hati mereka. dari membeli. Hal ini membantu memastikan bahwa keseimbangan kumpulan mengalami kemunduran ke kurva ikatan. Mekanisme penyeimbangan kembali juga memungkinkan konsentrasi likuiditas melampaui apa yang biasa terjadi pada protokol likuiditas terkonsentrasi lainnya, karena hal ini mempersulit harga untuk turun di luar kisaran yang diinginkan.
Menyeimbangkan Kembali Skenario
Mari kita pertimbangkan kemungkinan skenario yang dapat terjadi dalam praktik. Saldo kumpulan hanya berubah ketika pengguna berdagang dengan kumpulan atau harga oracle berubah. Kombinasi keduanya dapat menghasilkan keuntungan atau kerugian bagi penyedia likuiditas. Berikut adalah empat kemungkinan skenario dan cara protokol menanganinya:
Harga x meningkat ketika x mencakup lebih dari 50% kumpulan
Harga x turun ketika x mencakup kurang dari 50% kumpulan
Harga x naik ketika x mencakup kurang dari 50% kumpulan
Harga x turun ketika x mencakup lebih dari 50% kumpulan
Skenario 1 & 2 menguntungkan penyedia likuiditas karena mereka menghasilkan keuntungan atau membalikkan Kerugian Tidak Tetap yang akan dialami oleh pembuat pasar produk konstan. Mekanisme penyeimbangan kembali secara efektif membeli penurunan saat harga turun dan mengambil keuntungan saat harga naik.
Ini adalah skenario yang paling mungkin terjadi karena harga oracle cenderung bergerak lebih cepat daripada harga di Bursa Terdesentralisasi (DEX) lainnya dan arbitrase tidak dapat melakukan perdagangan secara menguntungkan terhadap pool kami. Sebaliknya, skenario 3 & 4 adalah skenario yang merugikan penyedia likuiditas. Hal ini kecil kemungkinannya terjadi karena harga oracle biasanya bergerak mendahului DEX lainnya. Namun, jika hal ini terjadi, protokol akan menyesuaikan likuiditasnya untuk meminimalkan Kerugian Tidak Tetap lebih lanjut.
Beberapa hal aneh…
Biaya perdagangan dasar untuk setiap kumpulan di Lifinity ditentukan oleh tim dengan tujuan memaksimalkan profitabilitas. Biaya ini mungkin sering berubah karena perubahan likuiditas dari DEX lainnya. Selain itu, Lifinity menyesuaikan biaya perdagangan dasar berdasarkan volatilitas pasar untuk mengoptimalkan spread dan mencegah front running. Di DeFi, spread adalah selisih antara harga penawaran dan harga permintaan suatu aset, dan merupakan ukuran likuiditas dan kedalaman pasar suatu aset. Front-running adalah strategi perdagangan di mana seorang pedagang memanfaatkan pengetahuan sebelumnya tentang suatu perdagangan atau perintah untuk mendapatkan keuntungan darinya. Hal ini dapat terjadi, misalnya, jika pedagang dapat melihat rincian perdagangan atau pesanan melalui akses mereka ke buku pesanan atau mesin pencocokan Bursa Terdesentralisasi, atau jika mereka dapat melihat rincian perdagangan atau pesanan melalui akun mereka. akses ke blockchain itu sendiri. Front-running dapat dilihat sebagai bentuk manipulasi pasar, karena memungkinkan pedagang memperoleh keuntungan dengan mengorbankan pelaku pasar lainnya, dan dapat merusak keadilan dan transparansi pasar DeFi. Saat ini, volatilitas ini dipantau menggunakan bot off-chain, tetapi tim berencana untuk mengimplementasikan fungsi ini pada blockchain.
Saat ini, Penyedia Likuiditas menerima 85% dari biaya perdagangan, sedangkan 15% sisanya disimpan sebagai biaya protokol. Di masa depan, Lifinity berencana untuk menetapkan target tingkat likuiditas untuk setiap pool dan menyesuaikan distribusi biaya perdagangan, dengan tujuan mengoptimalkan likuiditas.
Apakah Ada yang Mengatakan Inovasi Tokenomics?
Seperti banyak protokol DeFi, Lifinity juga memiliki tokennya sendiri. LFNTY adalah token tata kelola Lifinity Protocol. Ini dapat digunakan untuk menambah atau mengurangi paparan pada platform Lifinity. VeLFNTY adalah token lain yang memungkinkan pengguna memiliki hak suara dan akses ke pendapatan protokol. Itu diperoleh dengan mengunci LFNTY selama jangka waktu tertentu, dan tidak dapat ditransfer atau ditampilkan di dompet standar. Ini memiliki dua keadaan: terkunci dan tidak terkunci. XFNTY adalah versi token dari veLFNTY yang dikunci selama 4 tahun dan merupakan token SPL standar. Ini dapat dengan bebas dikonversi ke dan dari veLFNTY yang dikunci selama 4 tahun dengan nilai tukar 1:1, tetapi harus dikonversi kembali ke veLFNTY untuk mulai menerima pendapatan protokol. Inovasi tokenomik Lifinity mencakup protokol yang terus memperoleh likuiditas untuk semua pasangan token yang tersedia di DEX. Ada model veToken yang ditingkatkan dengan opsi untuk pembusukan, pembukaan kunci linier, tokenisasi asli, dan sistem yang memungkinkan protokol menyuap pemegang veLFNTY untuk mengamankan likuiditas permanen dengan harga murah. Selain itu, bagian biaya yang diterima oleh LP disesuaikan secara dinamis untuk menargetkan tingkat likuiditas yang optimal, dan token diluncurkan menggunakan veIDO.
UH-OH… Sekarang Siapakah MMaaS & Laas Bersaudara?
'' Bersiaplah menghadapi masalah! Dan buatlah menjadi dua kali lipat! Untuk melindungi Defi dari kehancuran! Untuk menyatukan semua likuiditas di negara kita! Untuk mengecam kejahatan bot terdepan dan selisih harga! Untuk memperluas jangkauan kita ke bintang-bintang di atas! MMaaS! LaaS! Tim Lifinty meluncur dengan kecepatan cahaya! Menyerah sekarang, atau bersiap untuk bertarung!
mengeong! Itu benar! ''
(Diambil dari moto Tim Roket Pokemon yang terkenal dan dimodifikasi secara brutal.)
Lifinity menawarkan dua layanan untuk protokol yang ingin meningkatkan likuiditas token mereka: Market Making as a Service (MMaaS) dan Liquidity as a Service (LaaS). Layanan ini memerlukan oracle khusus yang harus disiapkan untuk Lifinity untuk memasarkan token protokol. Di MMaaS, protokol menyediakan aset yang digunakan Lifinity untuk menghasilkan pasar dan Lifinity mempertahankan biaya perdagangan, sementara protokol mempertahankan keuntungan pasar yang dihasilkan. Di LaaS, Lifinity menyediakan aset yang digunakan untuk pembuatan pasar dan mengambil risiko harga sebagai imbalan atas kompensasi dari protokol dalam bentuk aset yang dipilih protokol berdasarkan volume yang dihasilkan.
Setelah membicarakan semua hal teknis di atas, mari selami hal keren lainnya. Mungkin beberapa di antaranya tidak terlalu keren tapi ya, Anda akan menyukainya.
Lalu… Apa itu Flare NFT?
10,000 token animasi non-fungible (NFT) yang disebut Flares dijual oleh Lifinity pada 27 Desember 2021. Hasil penjualan Flare disimpan ke dalam kumpulan likuiditas Lifinity. Semua pendapatan yang dihasilkan dari biaya perdagangan dan royalti digunakan untuk pembelian kembali dan investasi kembali. Jika harga Flare turun di bawah 50% dari harga mintnya, Flare tersebut akan dibeli kembali menggunakan dana gabungan. Selain itu, 1% dari total pasokan token LFNTY Lifinity dicadangkan untuk pemegang Flare.
Fitur
Mari jelajahi aplikasinya dan bahas beberapa fiturnya:
Dasbor: Di sini Anda dapat melihat metrik umum Lifinity (volume, biaya, dll.) Anda dapat melihat metrik ini setiap hari, mingguan, atau bulanan. Selain itu, Anda juga dapat melihat volume kumulatif dan biaya kumulatif. Selanjutnya, Anda juga dapat melihat persediaan yang beredar dan periode distribusi token yang terkunci. Trik untuk Anda: Anda dapat menavigasi kursor pada grafik untuk melihat metrik pada tanggal tertentu yang Anda inginkan. Kalau ini tidak keren, saya tidak tahu apa itu! Tukar: Anda dapat menukar token apa pun yang Anda inginkan. Cukup sambungkan dompet Anda dan tukar! Lifinity akan menunjukkan kepada Anda rute terbaik untuk berdagang pada berbagai protokol (misalnya ORCA) tanpa mengunjunginya. Pilih itu dan Anda siap berangkat. Pools: Berbagai macam pool untuk mendapatkan hadiah... Anda dapat mengklik statistik dan melihat statistik untuk setiap pasangan.
NFT: Anda dapat mengklik tab NFT dan itu akan mengarahkan Anda ke halaman Flare dan bang! Anda dapat mempertaruhkan/mengunci Flare NFT Anda dan mendapatkan token LFNTY. IDO: Di sini Anda dapat bergabung dengan IDO hanya dengan satu klik.
Hadiah: Anda dapat melihat hadiah staking Anda tergantung pada tindakan Anda.
Apalagi?
Tim secara aktif merawat masyarakat. Anda dapat mengikutinya di Twitter, Discord, dan Medium. Mereka aktif menyelenggarakan AMA dan cukup sering berkumpul dengan komunitas. Mereka terbuka terhadap saran dan komentar apa pun. Anda juga dapat mendengarkan podcast mereka yang membahas berbagai topik.
Hadiah: Mulai tanggal 24 Desember 2022, mereka mengumumkan bahwa hadiah akan didistribusikan dalam USDC. Itu obat bius! Anda tidak terpengaruh oleh fluktuasi harga apa pun. Perselisihan: Salah satu bagian keren tentang server Discord adalah mereka memiliki halaman yang sangat detail dengan setiap tautan berguna tentang proyek tersebut. Misalnya, Anda ingin membaca litepaper? Bang! Itu ada di sana. Anda ingin membeli Flare NFT? Bang! Anda dapat pergi dan menemukannya di pasar favorit Anda. Selain itu, penting untuk dapat memeriksa perbendaharaan DAO, dompet dana veIDO dan dapat memeriksanya kapan pun Anda mau. Anda dapat menemukan tautannya di saluran#linksDiscord. Klik dan baca semua nomor di Solscan. Jangan lupa untuk mengunjungi server Discord.
Kesimpulan
Lifinity membawa nafas baru bagi Defi. Mereka telah menemukan solusi yang baik dengan menggunakan pembuatan pasar proaktif untuk mencegah manipulasi harga oleh bot. Selain itu, mereka dengan indah menggabungkan konsep utilitas dalam NFT dengan Defi menggunakan Flare NFT.
Referensi:
Situs Web Lifinitas
Media Lifinitas
Kertas Lifinitas Lite
Twitter Lifinitas
Kripto Papan Tulis
Penafian: Mata uang kripto bersifat spekulatif, kompleks, dan membawa risiko signifikan. Mereka sangat fluktuatif dan sensitif terhadap aktivitas sekunder. Kinerja tidak dapat diprediksi, dan kinerja masa lalu bukanlah jaminan kinerja di masa depan. Pertimbangkan keadaan Anda sendiri dan mintalah nasihat Anda sendiri sebelum mengandalkan informasi ini. Selain itu, Anda harus memverifikasi struktur produk atau layanan apa pun (termasuk status hukum dan persyaratan peraturan terkait) dan berkonsultasi dengan situs web regulator terkait sebelum mengambil keputusan apa pun.