Poin-poin penting

  • DeFi memungkinkan pengguna mengakses layanan keuangan kripto hanya dengan dompet dan beberapa kripto. Aplikasi terdesentralisasi (DApps) memungkinkan peminjaman, penyediaan likuiditas, pertukaran, staking, dan banyak lagi di banyak blockchain.

  • Meskipun Ethereum adalah rumah asli DeFi, sebagian besar blockchain dengan kemampuan kontrak pintar kini menjadi host DeFi DApps, termasuk solusi lapisan 2 seperti Arbitrum dan Optimism. Kontrak pintar sangat penting untuk layanan yang ditawarkan oleh DeFi, termasuk staking, investasi, peminjaman, pemanenan, dll.

  • DeFi memungkinkan pengguna untuk memaksimalkan hasil, bergabung dengan pasar terdesentralisasi, mengakses layanan perbankan, dan terlibat dalam peminjaman dan peminjaman cepat. Namun, DeFi bukannya tanpa risiko. Anda harus selalu melakukan penelitian yang cermat sebelum mengambil risiko apa pun.

Perkenalan

Memasuki dunia keuangan terdesentralisasi (DeFi) bisa jadi mengasyikkan, namun juga membingungkan. Setelah beberapa waktu melakukan HODLing, biasanya Anda bertanya-tanya bagaimana Anda dapat menghasilkan penghasilan tambahan melalui dompet Anda. Namun, ada banyak hal yang perlu dipahami terkait DeFi.

Jika digunakan secara bertanggung jawab, proyek DApps dan DeFi dapat menjadi alat yang ampuh. Namun jika Anda memulainya terlalu dini, Anda akan mudah kewalahan dan membuat keputusan investasi yang tidak bijaksana. Cara terbaik untuk terlibat adalah belajar membedakan risiko dan menemukan risiko yang cocok untuk Anda. Dengan mengingat hal tersebut, mari jelajahi dasar-dasar yang Anda perlukan untuk memulai perjalanan DeFi Anda.

Apa itu keuangan terdesentralisasi (DeFi)?

Keuangan terdesentralisasi (DeFi) mengacu pada ekosistem aplikasi keuangan yang dibangun di jaringan blockchain. Secara khusus, DeFi bertujuan untuk menciptakan ekosistem layanan keuangan yang terbuka, tanpa izin, dan transparan yang dapat diakses oleh semua orang dan beroperasi tanpa otoritas pusat. Pengguna akan mempertahankan kendali penuh atas aset mereka dan berinteraksi dengan ekosistem ini melalui aplikasi desentralisasi peer-to-peer (P2P) (DApps).

Keuntungan utama DeFi adalah memberikan kemudahan akses terhadap layanan keuangan, terutama bagi mereka yang terisolasi dari sistem keuangan tradisional. Keuntungan lainnya adalah kerangka modular yang dibangunnya, dengan aplikasi DeFi yang dapat dioperasikan pada blockchain publik. Hal ini berpotensi menciptakan pasar, produk, dan layanan keuangan yang benar-benar baru.

Manfaat utama DeFi

Keuangan klasik bergantung pada institusi seperti bank, yang berfungsi sebagai perantara, dan pengadilan, yang menjadi perantara. Aplikasi DeFi tidak memerlukan perantara atau mediator. Kode ini menentukan penyelesaian setiap perselisihan yang mungkin terjadi, dan pengguna tetap mengendalikan dana mereka setiap saat. Otomatisasi ini mengurangi biaya dan memungkinkan sistem keuangan lebih lancar.

Ketika layanan keuangan baru ini diterapkan pada blockchain, satu titik kegagalan dapat dihilangkan. Data dicatat di blockchain dan tersebar di ribuan node, sehingga sulit untuk disensor atau berpotensi menutup layanan.

Keuntungan penting lainnya dari ekosistem terbuka adalah kemudahan akses bagi masyarakat yang sebelumnya tidak memiliki akses terhadap layanan keuangan apa pun. Karena sistem keuangan tradisional bergantung pada perantara yang menghasilkan keuntungan, layanan mereka umumnya tidak ada di wilayah dimana masyarakat berpenghasilan rendah tinggal. Namun, dengan DeFi, biaya berkurang secara signifikan dan masyarakat berpenghasilan rendah juga dapat memperoleh manfaat dari layanan keuangan yang lebih luas.

Kasus penggunaan potensial untuk DeFi

Pinjaman dan pinjaman

Protokol peminjaman terbuka adalah salah satu jenis aplikasi paling populer di ekosistem DeFi. Pinjaman dan peminjaman yang terbuka dan terdesentralisasi memiliki banyak keunggulan dibandingkan sistem kredit tradisional, termasuk penyelesaian transaksi instan, tanpa pemeriksaan kredit, dan kemampuan untuk menjaminkan aset digital.

Karena layanan pinjaman ini dibangun di atas blockchain publik, mereka meminimalkan persyaratan kepercayaan dan menyediakan verifikasi kriptografi. Pasar peminjaman Blockchain mengurangi risiko pihak lawan, menjadikan peminjaman dan peminjaman lebih murah, lebih cepat, dan dapat diakses oleh lebih banyak orang.

Layanan Perbankan Uang

Karena aplikasi DeFi menurut definisinya adalah aplikasi keuangan, perbankan uang adalah kasus penggunaan yang jelas. Contohnya termasuk penerbitan stablecoin, pinjaman hipotek, dan asuransi.

Seiring dengan semakin matangnya industri blockchain, fokusnya adalah pada penciptaan stablecoin. Ini adalah aset kripto yang biasanya didukung oleh aset dunia nyata dan mudah ditransfer secara digital. Karena harga mata uang kripto terkadang dapat berfluktuasi dengan cepat, stablecoin terdesentralisasi dapat diadopsi untuk penggunaan sehari-hari karena merupakan mata uang digital yang tidak diterbitkan atau dikendalikan oleh otoritas pusat.

Dengan kontrak cerdas, biaya penjaminan dan hukum hipotek dapat dikurangi secara signifikan. Asuransi pada blockchain dapat menghilangkan perantara dan memungkinkan risiko didistribusikan ke banyak peserta, yang dapat menghasilkan premi yang lebih rendah dengan kualitas layanan yang sama.

Pasar yang terdesentralisasi

Beberapa aplikasi DeFi yang paling populer adalah bursa terdesentralisasi (DEX), seperti Uniswap dan PancakeSwap. Platform ini memungkinkan pengguna untuk memperdagangkan aset digital tanpa bergantung pada perantara tepercaya untuk menyimpan dana mereka. Perdagangan dilakukan langsung antar dompet pengguna menggunakan kontrak pintar. 

Beberapa bursa, yang dikenal sebagai pembuat pasar otomatis (AMM), menggunakan kumpulan likuiditas untuk memfasilitasi perdagangan tanpa memerlukan rekanan langsung untuk mencocokkan perdagangan Anda. Karena memerlukan lebih sedikit pekerjaan pemeliharaan, bursa terdesentralisasi umumnya memiliki biaya perdagangan lebih rendah dibandingkan bursa terpusat.

Teknologi Blockchain juga dapat digunakan untuk menerbitkan dan memungkinkan kepemilikan berbagai instrumen keuangan konvensional. Aplikasi ini akan beroperasi secara terdesentralisasi, tanpa penjaga dan menghilangkan titik kegagalan.

Pengoptimalan hasil

DeFi DApps dapat digunakan untuk mengotomatiskan dan mengoptimalkan hasil gabungan yang diperoleh melalui staking, kumpulan hadiah, dan produk berbunga lainnya. Ini kadang-kadang disebut pertanian hasil.

Misalnya, Anda dapat menerima imbalan secara rutin dari menambang Bitcoin, mendelegasikan BNB, atau menyediakan likuiditas. Kontrak cerdas dapat mengambil imbalan Anda, membeli lebih banyak aset dasar, dan menginvestasikannya kembali. Proses ini akan meningkatkan minat Anda, yang seringkali akan meningkatkan keuntungan Anda secara signifikan.

Menggunakan kontrak pintar menghemat waktu dan mengoptimalkan komposisi. Dana Anda umumnya dikumpulkan dengan dana pengguna lain, artinya biaya bahan bakar dibagi di antara semua anggota kontrak pintar pengoptimalan hasil.

Peran kontrak pintar di DeFi

Sebagian besar penerapan keuangan terdesentralisasi yang ada dan potensial melibatkan pembuatan dan pelaksanaan kontrak pintar. Sementara kontrak reguler menggunakan terminologi hukum untuk menentukan ketentuan hubungan antara entitas yang menandatangani kontrak, kontrak pintar menggunakan kode komputer.

Karena ketentuannya ditulis dalam kode komputer, kontrak pintar dapat menerapkan ketentuan tersebut secara otomatis. Hal ini memungkinkan pelaksanaan dan otomatisasi yang andal terhadap sejumlah besar proses yang saat ini memerlukan pengawasan manual.

Menggunakan kontrak pintar lebih cepat, mudah, dan mengurangi risiko bagi kedua belah pihak. Namun, kontrak pintar juga menimbulkan jenis risiko baru. Karena kode komputer rentan terhadap bug dan kerentanan, nilai dan informasi rahasia yang dikunci dalam kontrak pintar berada dalam risiko.

Tantangan yang dihadapi DeFi

Penampilan buruk

Blockchain pada dasarnya lebih lambat dibandingkan blockchain terpusat, sehingga mempengaruhi aplikasi yang dibangun di atasnya. Pengembang aplikasi DeFi harus mempertimbangkan keterbatasan ini dan mengoptimalkan produk mereka. Solusi lapisan 2 seperti Arbitrum dan Optimism memecahkan masalah ini dengan menyediakan transaksi yang lebih cepat dan lebih murah.

Risiko tinggi kesalahan pengguna

Aplikasi DeFi mengalihkan tanggung jawab dari perantara ke pengguna. Ini bisa menjadi aspek negatif bagi banyak orang. Merancang produk yang meminimalkan risiko kesalahan pengguna merupakan tantangan yang sulit ketika produk diterapkan pada blockchain yang tidak dapat diubah.

Pengalaman pengguna yang buruk

Penggunaan aplikasi DeFi saat ini membutuhkan usaha tambahan dari pengguna. Agar aplikasi DeFi menjadi bagian penting dari sistem keuangan global, aplikasi tersebut harus menawarkan manfaat nyata yang mendorong pengguna untuk beralih dari sistem tradisional ke sistem lainnya. Perbaikan terbaru pada antarmuka pengguna dan sumber daya pendidikan membantu mengatasi masalah ini.

Ekosistem yang berantakan

Menemukan aplikasi terbaik untuk kasus penggunaan tertentu dapat menjadi hal yang menakutkan, dan pengguna harus dapat menemukan pilihan terbaik. Tantangannya bukan hanya menciptakan aplikasi, tetapi juga memikirkan tempatnya di ekosistem DeFi secara keseluruhan. 

Risiko DeFi

Meskipun dunia DeFi menawarkan APY yang menarik, hal ini bukannya tanpa risiko. Meskipun terdesentralisasi, Anda pada dasarnya mengonsumsi layanan keuangan, dan beberapa risikonya sudah diketahui:

Risiko pihak lawan

Jika Anda berpartisipasi dalam pinjaman kripto atau jenis pinjaman lainnya, Anda berisiko bahwa pihak lawan tidak akan membayar utangnya.

Risiko regulasi

Legalitas layanan dan proyek tertentu mungkin sulit ditentukan. Jika Anda berinvestasi dalam kontrak pintar yang kemudian ditutup karena masalah peraturan, dana Anda mungkin berisiko. Langkah-langkah dan arahan terkini dari otoritas pengatur global memengaruhi pengembangan dan adopsi DeFi.

Risiko token

Aset yang Anda miliki memiliki tingkat risiko berbeda yang dipengaruhi oleh likuiditas, keandalan, keamanan kontrak pintar token, serta proyek dan tim terkait. Karena ruang DeFi memiliki banyak token berkapitalisasi rendah, risiko token bisa sangat tinggi.

Risiko perangkat lunak

Kerentanan kode dapat membahayakan keamanan kontrak pintar tempat Anda berinvestasi. Dompet Anda juga mungkin disusupi karena koneksi ke DeFi DApps dan izin tertentu. Praktik keamanan, seperti dompet multi-tanda tangan dan dana asuransi, bermunculan untuk mengatasi risiko ini.

Kerugian tidak permanen

Jika Anda mempertaruhkan kumpulan likuiditas, perbedaan dari rasio harga yang Anda masukkan akan menyebabkan Anda kehilangan token yang disimpan ke dalam kumpulan jika Anda menariknya.

Akses ke proyek DeFi

Ethereum telah lama menjadi rumah bersejarah DeFi. Namun, banyak blockchain kini memiliki ekosistem DeFi yang sehat. Jaringan dengan kemampuan kontrak pintar seperti BNB Chain, Solana, Polkadot, Avalanche, dan solusi lapisan 2 baru di Ethereum adalah pilihan yang populer.

Menemukan proyek dan protokol DeFi memerlukan penelitian. Forum online, pengirim pesan instan, dan situs web dapat membantu Anda menemukan peluang baru. Namun, berhati-hatilah dengan informasi apa pun yang Anda temukan. Selalu periksa keamanan proyek apa pun yang Anda baca atau dengar.

Apa yang saya perlukan untuk mengakses proyek DeFi?

Untuk mulai menggunakan DeFi DApps, Anda memerlukan yang berikut:

  • Dompet yang kompatibel: Dompet ekstensi browser seperti MetaMask atau dompet seluler seperti Trust Wallet akan membantu. Dompet kustodian (di mana Anda tidak memiliki kunci pribadinya) kecil kemungkinannya untuk memungkinkan Anda terhubung ke DApps.

  • Aset Kripto: Ini tampak jelas, tetapi Anda mungkin memerlukan aset campuran. Misalnya, jika Anda ingin menggunakan DApps berbasis Ethereum, Anda memerlukan ETH untuk biaya bahan bakar dan token lain untuk layanan yang Anda gunakan.

DeFi vs. Keuangan klasik (TradFi)

DeFi menawarkan sistem keuangan yang terbuka bagi siapa saja yang memiliki akses internet, tidak seperti keuangan tradisional, yang bergantung pada lembaga terpusat dan badan pengatur. Namun, DeFi dan Keuangan klasik semakin berinteraksi. Bank dan lembaga keuangan mulai mengeksplorasi protokol DeFi, menciptakan model hybrid yang menggabungkan keunggulan kedua sistem.

DeFi vs. Keuangan Terpusat (CeFi)

Di dunia kripto, tidak semua layanan keuangan terdesentralisasi. Misalnya, staking melalui bursa terpusat seperti Binance sering kali mengharuskan Anda menyerahkan hak asuh atas token Anda. Dalam hal ini, Anda harus mempercayai entitas terpusat yang mengelola dana Anda.

Mayoritas layanan yang ditawarkan akan sama. Kemungkinan besar hal tersebut dilakukan melalui platform DeFi yang sama yang dapat diakses langsung oleh pengguna. Namun, CeFi menghilangkan sifat manajemen pengguna investasi DeFi yang seringkali rumit. Anda juga bisa mendapatkan keuntungan dari jaminan tambahan pada deposit Anda.

CeFi tidak lebih buruk atau lebih baik dari DeFi. Kesesuaiannya tergantung keinginan dan kebutuhan Anda. Meskipun Anda mungkin mengorbankan sebagian kendali dengan menggunakan CeFi, Anda sering kali mendapatkan keuntungan dari perlindungan yang lebih kuat dan melepaskan sebagian tanggung jawab untuk pengelolaan aset dan eksekusi perdagangan.

Apa perbedaan antara DeFi dan Perbankan Terbuka?

Perbankan Terbuka mengacu pada sistem perbankan di mana penyedia layanan keuangan pihak ketiga diberikan akses aman ke data keuangan melalui API. Hal ini memungkinkan rekening dan data dihubungkan dalam jaringan antara bank dan lembaga keuangan non-bank. Singkatnya, hal ini memungkinkan adanya jenis produk dan layanan baru dalam sistem keuangan tradisional. 

DeFi, di sisi lain, menawarkan sistem keuangan yang benar-benar baru, tidak bergantung pada infrastruktur yang ada saat ini. DeFi terkadang juga disebut “keuangan terbuka”.

Misalnya, perbankan terbuka memungkinkan pengelolaan semua instrumen keuangan klasik melalui satu aplikasi dengan mengambil data dari beberapa bank dan institusi dengan cara yang aman. 

Di sisi lain, keuangan yang terdesentralisasi memungkinkan pengelolaan instrumen keuangan baru dan cara-cara baru untuk berinteraksi dengannya.

Kesimpulan

DeFi dengan cepat menciptakan ekosistem nilai mandiri yang menarik modal, pengembang, dan produk baru. Meskipun DeFi berjanji untuk merevolusi sektor keuangan, bidang ini masih merupakan bidang yang sedang berkembang. Masa depan DeFi terletak pada kemajuan teknologi yang sedang berlangsung, perkembangan peraturan, dan adopsi arus utama yang semakin meningkat. Untuk memastikan pertumbuhan yang berkelanjutan, penting untuk terus berinovasi guna mengatasi keterbatasan dan risiko yang terkait dengan DeFi.

Untuk informasi lebih lanjut

  • Apa itu Pembuat Pasar Otomatis (AMM)?

  • Apa itu kumpulan likuiditas DeFi dan bagaimana cara kerjanya?

  • Apa yang dimaksud dengan pertanian hasil dalam keuangan terdesentralisasi (DeFi)?


Penafian dan Peringatan Risiko: Konten ini disajikan kepada Anda “sebagaimana adanya” hanya untuk informasi umum dan tujuan pendidikan, tanpa representasi atau jaminan apa pun. Hal ini tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat keuangan, hukum, atau profesional, atau sebagai sarana untuk merekomendasikan pembelian produk atau layanan tertentu. Anda harus meminta nasihat dari profesional yang tepat sebelum mengambil keputusan apa pun. Apabila artikel tersebut ditulis oleh kontributor pihak ketiga, harap diperhatikan bahwa opini dalam artikel tersebut tidak mencerminkan opini Binance Academy. Silakan baca penafian lengkap kami di sini untuk mengetahui lebih lanjut. Harga aset digital bisa berfluktuasi. Nilai investasi Anda mungkin turun atau naik dan Anda mungkin tidak mendapatkan kembali jumlah yang Anda investasikan. Anda sepenuhnya bertanggung jawab atas keputusan investasi Anda dan Binance Academy tidak bertanggung jawab atas kerugian apa pun yang mungkin Anda alami. Konten ini tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat keuangan, hukum, atau profesional. Untuk informasi lebih lanjut, silakan lihat Ketentuan Penggunaan dan Peringatan Risiko kami.