Apa itu pasar spot dan bagaimana cara berdagang di pasar spot?

Ringkasan
Perdagangan spot melibatkan membeli atau menjual instrumen keuangan dan aset secara langsung seperti cryptocurrency, mata uang, saham, atau obligasi. Pengiriman aset sering kali segera. Perdagangan spot terjadi di pasar spot, yang bisa berupa pasar saham atau pasar over-the-counter (langsung antara trader). Ketika Anda berdagang di pasar spot, Anda hanya dapat menggunakan aset yang Anda miliki. Tidak ada efek leverage atau margin.
Pertukaran terpusat untuk perdagangan spot mengelola kepatuhan regulasi, keamanan, penyimpanan sekuritas, dan faktor lainnya untuk memfasilitasi perdagangan. Sebagai imbalannya, mereka mengenakan biaya transaksi. Pertukaran terdesentralisasi menyediakan layanan serupa, tetapi melalui kontrak pintar blockchain.

PengenalanPerdagangan spot menawarkan cara sederhana untuk berinvestasi dan berdagang. Ketika Anda baru memulai investasi dalam cryptocurrency, Anda biasanya memulai dengan melakukan transaksi spot, misalnya membeli BNB pada harga pasar dan menjadi HODLer.
Pasar spot ada dalam berbagai kelas aset, termasuk cryptocurrency, saham, komoditas, Forex, dan obligasi. Anda mungkin lebih akrab dengan pasar dan perdagangan spot daripada yang Anda kira. Beberapa pasar yang paling populer, seperti NASDAQ atau NYSE (Bursa Saham New York), adalah pasar spot.

Apa itu pasar spot?Pasar spot adalah pasar keuangan terbuka untuk publik di mana aset diperdagangkan secara instan. Seorang pembeli membeli aset dari seorang penjual menggunakan dana fiat atau cara pertukaran lainnya. Pengiriman aset sering kali segera, tetapi ini tergantung pada apa yang diperdagangkan.
Pasar spot juga dikenal sebagai pasar tunai, karena para trader melakukan pembayaran instan. Pasar spot hadir dalam berbagai bentuk, dan pihak ketiga yang dikenal sebagai pertukaran umumnya memfasilitasi perdagangan. Anda juga dapat memperdagangkan langsung dengan orang lain dalam transaksi over-the-counter (OTC). Kami akan membahasnya lebih lanjut nanti.

Apa itu perdagangan spot?Trader spot berusaha untuk mendapatkan keuntungan di pasar dengan membeli aset dan berharap bahwa nilainya akan meningkat. Mereka dapat menjual aset mereka nanti di pasar untuk mendapatkan keuntungan ketika harga naik. Trader spot juga dapat menjual secara pendek. Proses ini melibatkan menjual aset keuangan dan membeli lebih banyak ketika harga turun.
Harga saat ini di pasar untuk suatu aset dikenal sebagai harga spot. Dengan menggunakan pesanan Market di sebuah pertukaran, Anda dapat membeli atau menjual aset Anda segera dengan harga spot terbaik yang tersedia. Namun, tidak ada jaminan bahwa harga pasar tidak akan berfluktuasi selama eksekusi pesanan Anda. Mungkin juga tidak ada cukup volume untuk memenuhi pesanan Anda pada harga yang Anda inginkan. Misalnya, jika pesanan Anda mengenai 10 ETH pada harga spot, tetapi hanya 3 yang ditawarkan, Anda harus memenuhi sisa pesanan Anda dengan ETH pada harga yang berbeda.
Harga spot diperbarui secara real-time dan berubah berdasarkan pencocokan pesanan. Perdagangan OTC berfungsi berbeda. Anda dapat memperoleh jumlah tetap dan harga langsung dari pihak lain tanpa buku pesanan.
Tergantung pada asetnya, pengiriman bisa segera atau umumnya dalam T+2 hari. T+2 adalah tanggal transaksi ditambah dua hari kerja. Secara tradisional, saham memerlukan transfer sertifikat fisik. Pasar Forex juga pernah mentransfer mata uang melalui transfer fisik, transfer, atau setoran. Sekarang, dengan sistem yang terdigitasi, pengiriman terjadi hampir segera. Namun, pasar cryptocurrency beroperasi 24/7, yang umumnya memungkinkan untuk melakukan perdagangan instan. Perdagangan OTC, bagaimanapun, bisa memakan waktu lebih lama untuk pengiriman.

Perbandingan pertukaran dan transaksi OTCPerdagangan spot tidak terbatas pada satu tempat. Jika kebanyakan individu melakukan transaksi spot di pasar saham, Anda juga dapat memperdagangkan langsung dengan orang lain tanpa melalui pihak ketiga. Seperti yang telah kami sebutkan, penjualan dan pembelian ini dikenal sebagai transaksi over-the-counter (atau OTC). Setiap pasar spot memiliki perbedaan masing-masing.
Pertukaran terpusatPertukaran ada dalam dua bentuk: terpusat dan terdesentralisasi. Pertukaran terpusat mengelola perdagangan aset seperti cryptocurrency, Forex, dan komoditas. Bursa bertindak sebagai perantara antara peserta pasar dan sebagai penyimpan aset yang diperdagangkan. Untuk menggunakan pertukaran terpusat, Anda harus mengisi akun Anda dengan fiat atau cryptocurrency yang ingin Anda perdagangkan.
Pertukaran terpusat yang serius harus memastikan bahwa transaksi berjalan dengan lancar. Tanggung jawab lainnya mencakup kepatuhan terhadap regulasi, KYC (Know Your Customer), penetapan harga yang adil, keamanan, dan perlindungan pelanggan. Sebagai imbalannya, pertukaran mengenakan biaya pada transaksi, pendaftaran, dan kegiatan perdagangan lainnya. Untuk alasan ini, pertukaran dapat mendapat manfaat dari pasar bullish dan bearish, asalkan mereka memiliki cukup pengguna dan volume perdagangan.
Pertukaran terdesentralisasiSebuah pertukaran terdesentralisasi (DEX) adalah jenis pertukaran lain yang paling sering ditemui dengan cryptocurrency. DEX menawarkan sejumlah besar layanan dasar yang sama dengan pertukaran terpusat. Namun, DEX mencocokkan pesanan beli dan jual melalui penggunaan teknologi blockchain. Dalam banyak kasus, pengguna DEX tidak perlu membuat akun dan dapat berdagang langsung di antara mereka, tanpa harus mentransfer aset ke DEX.
Perdagangan dilakukan langsung dari dompet para trader, melalui kontrak pintar. Ini adalah potongan kode yang dapat dieksekusi sendiri di blockchain. Banyak pengguna lebih memilih pengalaman DEX, karena menawarkan lebih banyak privasi dan kebebasan dibandingkan dengan pertukaran standar. Namun, ada kekurangan di balik ini. Misalnya, kurangnya KYC dan dukungan pelanggan bisa menjadi masalah jika Anda mengalami kendala...
Beberapa DEX menggunakan model buku pesanan, seperti DEX Binance. Perkembangan lebih baru adalah model pembuat pasar otomatis (AMM) seperti Pancake Swap dan Uniswap. AMM juga menggunakan kontrak pintar, tetapi menerapkan model yang berbeda untuk menentukan harga. Pembeli menggunakan dana dari kumpulan likuiditas untuk menukar token mereka. Penyedia likuiditas yang menyediakan dana tersebut mengenakan biaya transaksi kepada siapa pun yang menggunakan kumpulan.
Over-the-counterDi sisi lain, kita memiliki transaksi over-the-counter, terkadang dikenal sebagai transaksi di luar bursa. Aset keuangan dan sekuritas diperdagangkan langsung antara broker atau trader. Perdagangan spot di pasar OTC menggunakan berbagai metode komunikasi untuk mengatur transaksi, termasuk telepon atau pesan instan.
Perdagangan OTC memiliki beberapa keuntungan karena tidak perlu menggunakan buku pesanan. Jika Anda memperdagangkan aset dengan likuiditas rendah, seperti mata uang dengan kapitalisasi kecil, pesanan besar dapat menyebabkan selisih harga. Pertukaran sering kali tidak dapat sepenuhnya memenuhi pesanan Anda pada harga yang diinginkan, sehingga Anda harus menerima harga yang lebih tinggi untuk memenuhi pesanan Anda. Oleh karena itu, perdagangan OTC dengan volume besar sering kali mendapatkan harga yang lebih baik.
Perhatikan bahwa bahkan aset likuid seperti BTC dapat mengalami selisih harga ketika pesanan terlalu besar. Oleh karena itu, pesanan BTC dengan volume besar juga dapat memperoleh manfaat dari perdagangan OTC.

Apa perbedaan antara pasar spot dan pasar berjangka?Kami telah menyebutkan bahwa pasar spot melakukan transaksi instan dengan pengiriman hampir segera. Di sisi lain, pasar kontrak berjangka menawarkan kontrak yang diselesaikan pada tanggal mendatang. Seorang pembeli dan penjual menyetujui untuk menukar sejumlah barang dengan harga tertentu di masa depan. Ketika kontrak jatuh tempo pada tanggal penyelesaian, pembeli dan penjual umumnya setuju untuk menyelesaikan secara tunai daripada mengirimkan aset.
Untuk mempelajari lebih lanjut tentang kontrak berjangka dan kontrak opsi, lihat artikel Apa itu kontrak forward dan kontrak berjangka?.

Apa perbedaan antara perdagangan spot dan perdagangan margin?Perdagangan margin tersedia di beberapa pasar spot, tetapi berbeda dari perdagangan spot. Seperti yang telah kami sebutkan sebelumnya, perdagangan spot mengharuskan Anda untuk segera dan sepenuhnya membeli aset dan mengambil pengiriman. Sebaliknya, perdagangan margin memungkinkan Anda meminjam dana dengan bunga dari pihak ketiga, memungkinkan Anda untuk mengambil posisi yang lebih besar. Dengan demikian, meminjam memberi trader margin kemampuan untuk meraih keuntungan yang lebih besar. Namun, ini juga memperbesar potensi kerugian, sehingga Anda harus berhati-hati agar tidak kehilangan seluruh investasi awal Anda.

Cara berdagang spot di BinancePerdagangan spot di Binance adalah proses yang sederhana setelah Anda membuka akun Binance. Mari kita lihat halaman pertukaran Binance dan jelajahi cara melakukan perdagangan spot. Anda dapat menemukan platform perdagangan dengan mengarahkan ke [Trader] dan mengklik [Spot] di halaman beranda Binance.

Anda sekarang melihat tampilan klasik perdagangan, yang berisi berbagai bagian menarik.
1. Di bagian atas, Anda dapat melihat pasangan perdagangan cryptocurrency dan informasi lain tentang pasar, seperti variasi harga dalam sehari dan volume.
2. Buku pesanan mencantumkan semua pesanan beli dan jual yang terbuka dari suatu aset yang diatur berdasarkan harga. Pesanan hijau adalah pesanan beli, dan merah adalah pesanan jual. Ketika Anda melakukan pesanan pasar untuk membeli suatu aset, Anda mendapatkan harga terendah yang tersedia. Jika pesanan Anda masih membutuhkan volume tambahan untuk dieksekusi, itu akan beralih ke harga ask terendah berikutnya.
3. Anda akan melihat tampilan grafik yang dapat disesuaikan dengan data historis harga. Tampilan TradingView terintegrasi ke dalam antarmuka dan menawarkan Anda berbagai alat analisis teknis.
4. Di sudut kanan atas, Anda dapat mencari berbagai pasangan perdagangan. Di sini, Anda dapat memilih pasangan cryptocurrency yang ingin Anda perdagangkan di pasar spot dan juga menandai pasangan favorit Anda dengan mengklik bintang kecil. Perhatikan bahwa Anda tidak harus membeli cryptocurrency dengan fiat. Jika Anda memiliki cryptocurrency lainnya, Anda juga dapat memperdagangkannya dengan mata uang dan token lainnya di pasar spot.
5. Di bagian ini, Anda akan membuat pesanan beli atau jual Anda. Anda dapat melihat bahwa saat ini kita berada di bagian [Spot]. Di bawahnya, Anda dapat memilih antara pesanan [Limit], [Market], dan [Stop-limit].
Mari kita lihat perdagangan paling sederhana yang dapat Anda lakukan: sebuah pesanan Market. Dalam contoh kita, Anda ingin membeli 1 000 $ (BUSD) Bitcoin (BTC). Untuk melakukannya, Anda cukup memasukkan 1 000 di kolom [Total] dan mengklik [Beli BTC]. Pertukaran akan segera mengirimkan BUSD kepada penjual, dan Anda akan menerima 1 000 $ (BUSD) Bitcoin.

Keuntungan dan kerugian pasar spotSetiap jenis perdagangan dan strategi yang Anda temui memiliki kelebihan dan kekurangan. Memahami hal ini akan membantu Anda mengurangi risiko dan berdagang dengan percaya diri. Perdagangan spot adalah salah satu yang paling sederhana, tetapi tetap memiliki kelebihan dan kekurangan.
Keuntungan pasar spot1. Harga transparan dan hanya bergantung pada penawaran dan permintaan di pasar. Aspek ini berlawanan dengan pasar berjangka yang sering memiliki beberapa harga acuan. Misalnya, harga acuan di pasar kontrak berjangka Binance berasal dari informasi lain, termasuk suku bunga, indeks harga, dan basis rata-rata bergerak (MA). Di beberapa pasar tradisional, harga acuan juga dapat dipengaruhi oleh suku bunga.
2. Perdagangan spot mudah dipahami karena aturan, imbalan, dan risikonya yang sederhana. Ketika Anda menginvestasikan 500 $ di pasar spot dalam bentuk BNB, Anda dapat dengan mudah menghitung risiko Anda berdasarkan masuk dan harga saat ini.
3. Anda dapat "berdagang dan melupakan". Berbeda dengan derivatif dan perdagangan margin, dengan perdagangan spot, Anda tidak perlu khawatir tentang likuidasi atau panggilan margin. Anda dapat masuk atau keluar dari perdagangan kapan pun Anda mau. Anda juga tidak perlu terus memantau investasi Anda, kecuali jika Anda ingin melakukan perdagangan jangka pendek.
Kekurangan pasar spot1. Tergantung pada apa yang Anda perdagangkan, pasar spot dapat meninggalkan Anda dengan aset yang tidak praktis untuk dimiliki. Komoditas mungkin adalah contoh terbaik. Jika Anda membeli minyak mentah, Anda harus menangani pengiriman fisik aset. Dengan cryptocurrency, memiliki token dan mata uang mengharuskan Anda untuk mengamankannya. Dengan memperdagangkan produk derivatif berjangka, Anda masih dapat mendapatkan paparan terhadap aset ini, tetapi menyelesaikannya secara tunai.
2. Untuk beberapa aset, individu, dan perusahaan, stabilitas sangat berharga. Misalnya, sebuah perusahaan yang ingin beroperasi di luar negeri harus memiliki akses ke mata uang asing di pasar Forex. Jika perusahaan tersebut menggunakan pasar spot, perencanaan pengeluaran dan pendapatan akan sangat tidak stabil.
3. Potensi keuntungan dalam perdagangan spot jauh lebih kecil dibandingkan dengan operasi berjangka atau margin. Anda dapat menerapkan leverage pada jumlah modal yang sama untuk memperdagangkan posisi yang lebih besar.

Untuk menyimpulkanPerdagangan spot adalah salah satu cara yang paling umum untuk berdagang, terutama bagi pemula. Meskipun sederhana, tetap baik untuk memiliki pengetahuan tambahan tentang kelebihan, kekurangan, dan strategi potensialnya. Selain konsep dasar, Anda harus mempertimbangkan untuk mengombinasikan pengetahuan Anda dengan analisis teknis, fundamental, dan sentimen pasar yang solid.