TL;DR
Protokol keuangan terdesentralisasi (DeFi) menawarkan layanan keuangan terdesentralisasi melalui kontrak pintar dan membebankan biaya untuk layanan tersebut. Ketika pendapatan proyek DeFi meningkat, hal itu menarik lebih banyak pengguna dan likuiditas.
Perkenalan
Memilih di antara protokol DeFi yang berbeda membutuhkan banyak waktu dan tenaga. Banyak yang tampak serupa, jadi bagaimana kita tahu mana yang terbaik untuk menghasilkan pendapatan pasif dari kripto kita? Langkah penting adalah memahami pendapatan platform dan berapa banyak pendapatan yang dibagikan kepada penggunanya. Anda kemudian dapat menggunakan informasi ini untuk membuat keputusan yang tepat tentang di mana akan menginvestasikan aset Anda.
Bagaimana Fungsi Protokol DeFi
Protokol keuangan terdesentralisasi (DeFi) menawarkan berbagai layanan keuangan yang beroperasi melalui kontrak pintar. Misalnya, protokol DeFi dapat menawarkan layanan pertukaran terdesentralisasi, pinjaman, dan kumpulan likuiditas, semuanya dijalankan melalui kontrak pintar di blockchain. Yang Anda perlukan untuk mengakses dan menggunakan layanan ini hanyalah dompet dan beberapa kripto untuk menutupi biaya transaksi Anda.
Hampir tidak ada batasan pada layanan keuangan yang ditawarkan DeFi. Anda dapat mengakses layanan pertukaran, pasar uang, derivatif, dan produk tabungan di dunia DeFi. Semua layanan ini bersifat tanpa izin dan tidak diintermediasi.
Bagaimana Protokol DeFi Menghasilkan Pendapatan
Biaya operasional layanan DeFi berasal dari daya komputasi yang dibutuhkan untuk menjalankan kontrak pintar. Pengguna biasanya menutup jumlah ini dengan biaya bahan bakar yang mereka bayarkan. Namun, ada juga biaya tambahan lainnya untuk layanan seperti pengembangan dan pemeliharaan. Protokol DeFi membebankan biaya pada layanan mereka untuk menutupi biaya ini dan menghasilkan keuntungan.
Pertukaran terdesentralisasi (DEX)
Pengguna yang menukar token di DEX harus membayar biaya untuk memanfaatkan layanannya. Misalnya, suatu perdagangan mungkin dikenakan biaya 0,3% untuk perbendaharaan atau cadangan likuiditas operator DEX.
Protokol peminjaman
Pengguna yang meminjam dari protokol peminjaman harus membayar biaya pinjaman. Sebagian di antaranya akan dibayarkan kepada penyedia likuiditas (pengguna lain yang telah menyediakan modal), sedangkan sisanya akan disalurkan ke protokol.
Mengapa Pendapatan Itu Penting
Selain menutupi biaya protokol, peningkatan pendapatan dan keuntungan juga dapat menguntungkan para pemangku kepentingan. Proyek DeFi sering kali mempertahankan model bagi hasil melalui pemegang token tata kelolanya. Mereka juga dapat menggunakan pendapatannya untuk meningkatkan APR bagi para pemangku kepentingan atau penyedia likuiditas di platform mereka.
Untuk DEX, pendapatan yang lebih tinggi dapat menarik lebih banyak pengguna dan pada gilirannya meningkatkan likuiditas. Hal ini juga dapat meningkatkan APY untuk agregator hasil jika mereka mendapat manfaat dari menggabungkan dana yang dipertaruhkan pengguna untuk “suap” sebagai validator jaringan.
Ringkasnya, kita dapat menggambarkan arus masuk dan pendapatan suatu proyek secara melingkar:
Proyek-proyek populer menarik likuiditas, yang menarik lebih banyak pengguna dan membentuk siklus yang baik.
Lalu lintas perdagangan dan likuiditas yang lebih tinggi menghasilkan slippage yang lebih rendah dan eksekusi yang lebih cepat.
Semakin banyak pengguna meningkatkan volume perdagangan yang sah, sehingga menghasilkan lebih banyak pendapatan.
Pendapatan dibagi dengan pengguna yang dipertaruhkan, sehingga memberikan lebih banyak likuiditas.
Lingkaran ini juga menarik pengguna yang ingin terlibat dalam pertanian hasil. Mereka yang ingin menginvestasikan uangnya dapat meningkatkan peluang memaksimalkan keuntungan dengan bunga majemuk. Semakin sukses suatu proyek, semakin banyak likuiditasnya dan, pada gilirannya, semakin banyak pula hasil panen yang dapat ditarik oleh para petani. Proses ini menghasilkan lebih banyak pendapatan yang dapat digunakan untuk meningkatkan penawaran protokol.
Cara Melihat Berapa Banyak yang Dihasilkan Protokol DeFi
DeFi beroperasi secara on-chain, yang berarti hampir semua informasi transaksional — bergantung pada blockchain yang digunakan — dapat diverifikasi. Penjelajah Blockchain mudah diakses oleh semua orang, tetapi itu tidak berarti kita selalu dapat memahami sejauh mana pendapatan suatu protokol. Ada sejumlah agregator data blockchain yang menyederhanakan tugas sehingga Anda dapat lebih memahami pendapatan setiap protokol.
Dengan pencarian Google dan beberapa penelitian dari sumber tepercaya, Anda seharusnya dapat menemukan metrik, pendapatan, dan statistik pendapatan protokol DeFi. Angka-angka ini dapat membantu Anda membuat keputusan investasi yang lebih tepat.
Menutup Pikiran
Pendapatan adalah metrik yang penting untuk dipelajari, baik Anda melihat hasil nyata suatu proyek atau fundamental dasar. Anda dapat berinvestasi dengan bijak hanya jika Anda memahami bagaimana suatu protokol menghasilkan dan membagi pendapatannya. Anda dapat lebih memahami topik ini dengan mempelajari DeFi 2.0, pertanian hasil, dan topik keuangan umum di Binance Academy.
Bacaan lebih lanjut
Apa itu Pertanian Hasil dalam Keuangan Terdesentralisasi (DeFi)? | Akademi Binance
Apa Itu DeFi 2.0 dan Mengapa Itu Penting? | Akademi Binance
Pengantar DeFi | Akademi Binance
Penafian dan Peringatan Risiko: Konten ini disajikan kepada Anda “sebagaimana adanya” hanya untuk informasi umum dan tujuan pendidikan, tanpa representasi atau jaminan apa pun. Hal ini tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat keuangan, hukum, atau nasihat profesional lainnya, juga tidak dimaksudkan untuk merekomendasikan pembelian produk atau layanan tertentu. Anda harus mencari nasihat Anda sendiri dari penasihat profesional yang tepat. Apabila artikel tersebut dikontribusikan oleh kontributor pihak ketiga, harap dicatat bahwa pandangan yang diungkapkan adalah milik kontributor pihak ketiga, dan tidak mencerminkan pandangan Binance Academy. Silakan baca penafian lengkap kami di sini untuk rincian lebih lanjut. Harga aset digital bisa berfluktuasi. Nilai investasi Anda mungkin turun atau naik dan Anda mungkin tidak mendapatkan kembali jumlah yang diinvestasikan. Anda sepenuhnya bertanggung jawab atas keputusan investasi Anda dan Binance Academy tidak bertanggung jawab atas kerugian apa pun yang mungkin Anda alami. Materi ini tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat keuangan, hukum, atau nasihat profesional lainnya. Untuk informasi lebih lanjut, lihat Ketentuan Penggunaan dan Peringatan Risiko kami.