Mari kita bicara tentang perdagangan kripto. Ini adalah kelas aset paling dinamis di planet bumi. Volatilitas yang ditimbulkannya tidak dapat ditandingi. Sepanjang artikel ini saya akan menyoroti beberapa metrik utama yang harus dinilai ketika ingin memasuki perdagangan kripto.

Matriks Korelasi:

Adalah bijaksana untuk memandang kripto sebagai alternatif risiko dan pengembalian yang lebih tinggi dibandingkan saham “risiko” standar. Seseorang harus berhati-hati saat mengevaluasi perdagangan dalam ruang tersebut - volatilitas dapat diperkirakan terjadi.

Di bawah ini adalah Matriks Korelasi Pearson yang menyajikan data antara SPY, NASDAQ, dan Emas relatif terhadap Bitcoin. Nilai positif yang mendekati 1 berkorelasi sangat tinggi, nilai negatif yang mendekati -1 berkorelasi negatif.

Cukup jelas, tetapi kita dapat melihat trennya: kripto/saham biasanya bergerak bersamaan,

Dengan mengingat hal ini, hal ini menjadi preseden bahwa kita harus menilai Bitcoin dan pasar kripto sebagai perpanjangan dari pasar tradisional - dengan memperhatikan faktor fundamental yang sama.

Diukur dalam Bitcoin:

Mirip dengan bagaimana saham dapat diukur dalam dolar, euro, atau pound, mata uang kripto memiliki nilai relatif berbeda bergantung pada aset referensi. Dengan menggunakan XRP Weekly sebagai studi kasus, kita dapat dengan jelas melihat beberapa aksi harga yang menguntungkan karena jatuh ke dalam wilayah nilai yang dalam.

Seperti yang akan segera Anda lihat, grafik ini sangat berbeda dengan nilai USD.

Diukur dalam Dolar:

Menilai nilai dolar dari 12H XRP, tampaknya lebih “matang” dalam pengembangan struktur pasarnya. Selain itu, ada yang berpendapat bahwa volatilitasnya lebih rendah.

Alasan seseorang harus mempertimbangkan nilai Bitcoin dan Dolar adalah tren "musim bitcoin" versus "musim altcoin" yang diukur dengan metrik utama seperti BTC.D..

Dominasi Bitcoin:

BTC.D atau ALT.D (dapat melakukan altcoin apa pun dalam tampilan perdagangan) adalah ukuran kapitalisasi pasar yang ditangkap dibagi dengan total kapitalisasi pasar kripto.

Dalam hal ini, jelas terlihat bahwa Bitcoin telah meraih pangsa pasar yang signifikan dan menyerap dominasi pasar.

  • Ketika Dominasi Bitcoin mendapatkan dukungan = Pasar Bull Bitcoin sudah dekat

  • Saat Dominasi Bitcoin menghadapi perlawanan = Peluang Musim Alt.

  • Seperti apa pun, hal ini tidak dijanjikan. Konteks tambahan seperti pasar bearish yang menyerah dapat menyebabkan kenaikan BTC.D, tanpa apresiasi terhadap Bitcoin itu sendiri.

Minat Terbuka:

Metrik ini memberikan wawasan tentang pasar derivatif dan arah di dalamnya. Lonjakan/penurunan besar dalam OI menyarankan akumulasi atau likuidasi posisi. Pertanyaan logis berikutnya: dump atau pump?

yang mana, tidak ada jawaban yang sempurna.

Suku bunga pendanaan memberikan gambaran mengenai apakah mayoritas investor adalah kelompok yang naik atau turun. Menggabungkan gambaran OI di atas, jelas terlihat terdapat OI "rata-rata" dengan bias bullish. Hal ini dapat diartikan sebagai pasar sedang bullish dan memperkirakan Bitcoin akan terus naik - sebuah peluang sempurna untuk terjadinya krisis likuiditas hingga ke sisi bawah.

Menyelesaikannya:

Belajar sesuatu? pastikan untuk mengikuti!

Artikel selanjutnya kita akan membahas pendekatan seimbang dalam menganalisis pasar :)