Apa itu Perdagangan Frekuensi Tinggi (HFT)?

Perdagangan Frekuensi Tinggi (HFT) adalah jenis perdagangan algoritmik yang melibatkan transaksi pesanan dalam jumlah besar dalam sepersekian detik. HFT memanfaatkan data keuangan frekuensi tinggi dan alat perdagangan elektronik canggih untuk menganalisis pasar dan mengeksekusi pesanan dalam jumlah besar dalam jangka waktu singkat.

Pedagang berfrekuensi tinggi masuk dan keluar dari perdagangan dengan cepat, bertujuan untuk memperoleh sejumlah kecil keuntungan setiap kali, yang seiring waktu, diakumulasikan menjadi sejumlah besar keuntungan. Biasanya, algoritma dengan kecepatan eksekusi lebih cepat memiliki keunggulan dibandingkan algoritma dengan kecepatan eksekusi lebih lambat.

HFT dapat memperbaiki kondisi pasar karena menyediakan aliran likuiditas yang konstan dan berpotensi menghilangkan spread bid-ask yang tinggi. Karena dampak positif terhadap pasar ini, beberapa bursa memberikan insentif kepada HFT dengan menawarkan rabat atau pengurangan biaya untuk penyedia HFT.

Di sisi lain, HFT dapat meningkatkan volatilitas pasar secara signifikan karena algoritme dapat mengambil keputusan dalam rentang milidetik tanpa interaksi manusia.

HFT juga merupakan metode perdagangan yang kontroversial karena likuiditas yang disediakannya dapat muncul dan hilang dengan sangat cepat, sehingga menghalangi pedagang lain untuk memanfaatkannya.

Diperkirakan algoritma HFT bertanggung jawab atas sejumlah besar volume perdagangan di pasar global. Karena kerumitan algoritme ini, biasanya hanya lembaga keuangan besar yang memiliki akses ke metode perdagangan ini.