bitcoinalpha

🚀 Bitwise CIO: Bitcoin Dapat Mendorong Pengembalian Portofolio—Tanpa Meningkatkan Risiko

Matt Hougan, Kepala Investasi di manajer aset digital Bitwise, percaya saatnya bagi para investor untuk memikirkan kembali model portofolio tradisional—dan Bitcoin mungkin menjadi katalisnya.

Dalam analisis yang menarik mencakup Januari 2017 hingga Desember 2024, Hougan menyampaikan argumen untuk mengalokasikan sebagian portofolio ke BTC, mengungkapkan bagaimana eksposur yang moderat dapat secara signifikan memperbesar pengembalian sambil hanya sedikit meningkatkan risiko.

🔍 Poin Utama: Bitcoin Meningkatkan Tanpa Terlalu Mengekspos

Studi ini menilai kinerja portofolio saham-obligasi tradisional 60/40 menggunakan:

SPY sebagai proksi untuk saham AS

AGG untuk obligasi

Harga Spot Bitcoin (BTC)

📊 Menambahkan hanya 5% Bitcoin ke dalam campuran:

Meningkatkan pengembalian kumulatif dari 107% menjadi 207%

Volatilitas hanya meningkat sedikit, dari 11,3% menjadi 12,5% (deviasi standar)

“Korelasi rendah Bitcoin dengan saham dan obligasi menjadikannya diversifier yang kuat,” jelas Hougan. “Keuntungan dalam kinerja jauh melebihi peningkatan risiko yang marginal.”

📐 Dari Klasik ke Crypto-Diperkuat: Model Portofolio yang Dieksplorasi

Hougan membagi beberapa variasi alokasi aset:

1. Alokasi BTC Inkremental:

1%, 2,5%, dan 5% potongan BTC secara bertahap meningkatkan kinerja

Volatilitas meningkat sedikit tetapi tetap dalam rentang yang dapat diterima

2. Strategi Barbell:

Campuran berani antara kripto dan uang tunai

Menekankan pengurangan eksposur ekuitas untuk menyeimbangkan volatilitas Bitcoin

3. Rotasi Disesuaikan Risiko:

Mengalihkan 5% ke Bitcoin, menambahkan 5% ke obligasi, kemudian memindahkan obligasi ke Treasury jangka pendek

Hasil? Kinerja lebih baik dengan risiko yang terkontrol

4. Kemiringan Agresif:

10% BTC, 40% saham, 50% obligasi

Memberikan pengembalian lebih tinggi daripada alokasi 5% $BTC

Masih mencatat volatilitas lebih rendah daripada pengaturan tradisional 60/40

#CryptoPortfolio2025 #BTC☀️ #BitcoinAlpha #InvestSmart #CryptoStrategy

## **🚨 Divergensi Bullish Tersembunyi pada BTC!**

**Sementara ritel melihat harga… Uang pintar melihat INI:**
📉 **Harga:** Rendah yang lebih rendah
📈 **RSI:** Rendah yang lebih tinggi → **Divergensi Bullish Tersembunyi**

**Kapan Terakhir Kali Ini Muncul?**
+60% reli akan datang.

**🔥 Wawasan Kunci:**
- Pasar sering berbalik *sebelum* fundamental mengejar.
- Divergensi RSI = Fase akumulasi institusional.

**💡 Langkah Anda:**
1. Amati untuk **penutupan harian di atas rentang rendah saat ini**.
2. Cari pasangan BTC (seperti BTC/USDT) untuk konfirmasi.

#BitcoinAlpha #TradeSmarter

---

### **Mengapa Ini Bekerja:**
1. **Pemicu FOMO**: “Terakhir kali +60%” menciptakan urgensi.
2. **Sudut Pandang Kontrarian**: Memposisikan Anda sebagai pengamat “uang pintar”.
3. **Dapat Ditindaklanjuti**: Memberitahu trader *apa* yang harus diamati tanpa membuatnya terlalu rumit.

$BTC