Aperçu

Le protocole Zunami est un DAO fonctionnant avec des pièces stables qui résout les problèmes majeurs des protocoles de rendement actuels en simplifiant l'interaction avec DeFi, la rendant plus facile et moins chère tout en augmentant la rentabilité en différenciant et en rééquilibrant les fonds des utilisateurs. Il dispose d'un mécanisme automatique de génération de revenus, qui réduit le seuil d'entrée et les coûts du gaz grâce au regroupement des transactions et à des mécanismes de composition automatique. Le protocole Zunami est actuellement basé sur la blockchain Ethereum et prend également en charge BSC et Polygon. Zunami prévoit de soutenir Avalanche et d'autres chaînes alternatives populaires à l'avenir.

Intention initiale

Les opérations bancaires traditionnelles peuvent être un processus frustrant et inefficace. Les interactions avec l’argent doivent être simples et autonomes, donnant à chacun le droit à la liberté financière. Avec la montée en puissance des stablecoins et de DeFi, le paysage financier évolue rapidement. Même si l’extraction de liquidité gagne en popularité, elle n’est pas encore largement adoptée. L’équipe de Zunami a donc identifié les points faibles des solutions existantes qui gênaient à la fois les nouveaux utilisateurs et les utilisateurs expérimentés dans le monde de la cryptographie. L’objectif de l’équipe est de combler le fossé entre la finance traditionnelle et DeFi et de créer la solution ultime pour les détenteurs de stablecoins via le protocole Zunami.

application

Principaux problèmes avec les interfaces d'extraction de liquidité existantes :

  • Les interfaces DeFi existantes actuelles sont conçues pour les professionnels et ne sont pas conviviales pour les débutants.

  • Un grand pool de fonctionnalités existe.

  • Nécessite une interaction continue avec plusieurs applications pour terminer l’opération.

    Zunami a conçu une solution d'interface utilisateur fluide et facile à utiliser basée sur les problèmes ci-dessus : un système de pool unique et une nouvelle interface utilisateur rendent l'interaction avec les applications DeFi simple et facile à utiliser en effectuant toutes les opérations en une seule étape.

agrégateur de revenus

Le Zunami Global Pool permet aux utilisateurs d'envoyer des stablecoins (DAI, USDC et USDT) directement ou de manière optimisée et de recevoir des ZLP (jetons Zunami LP) proportionnellement aux fonds qu'ils investissent et gagnent dans le protocole. Zunami place ensuite les pièces stables dans une série de stratégies (généralement 2-3 stratégies en cours d'exécution) qui les placent dans le pool Curve en tant que fournisseurs de liquidité (LP) et reçoivent des jetons Curve LP qui sont ensuite transférés. Sa garantie est dans un contrat de récompense Convex ou StakeDAO ( Jauges). Les dépôts ou retraits directs peuvent être effectués immédiatement, mais nécessitent que les utilisateurs paient des frais d'essence importants. D'autre part, en optimisant les dépôts ou les retraits, les utilisateurs peuvent économiser sur les frais de gaz en déléguant les dépôts ou retraits agrégés effectués une fois par jour par le protocole.

L'opérateur du protocole appelle périodiquement la méthode de composition automatique de Zunami, qui collecte les récompenses gagnées sur tous les contrats stratégiques et les envoie au contrat de gestion des récompenses. Une partie des récompenses sera vendue et les bénéfices seront réinvestis dans le pool Curve et les contrats de récompense correspondants, augmentant ainsi la valeur des jetons ZLP de l'utilisateur et donnant à l'utilisateur un accès complet aux intérêts composés. Dans le même temps, la deuxième partie des récompenses, y compris les commissions de performance et les récompenses gagnées pour les UZD stockés dans le pool Curve, seront envoyées à la trésorerie. Pour parvenir à une gouvernance décentralisée, Zunami DAO est chargé de prendre toutes les décisions importantes, y compris l'ajout de nouvelles stratégies, le rééquilibrage des fonds et la fixation des frais de gestion.

Le protocole Zunami utilise un agrégateur de revenus décentralisé pour sélectionner les pools de pièces stables les plus rentables et réaliser l'équilibre optimal des fonds entre eux, éliminant ainsi le besoin d'études de marché constantes et de transferts manuels.

La communauté et l'équipe de Zunami analysent en permanence le rapport risque/bénéfice des positions stables et, grâce aux décisions de vote du DAO, développent des stratégies et un rééquilibrage des actifs pour garantir que les utilisateurs reçoivent les rendements les plus élevés possibles tout en répartissant leurs fonds entre des pools et des dAPP de confiance.

Étang Omni

Zunami propose Omni Pool, un emplacement décentralisé où les utilisateurs peuvent déposer des USDT, USDC et DAI. Ces fonds sont ensuite alloués à plusieurs stratégies, qui peuvent aller de 2 à 10 stratégies à la fois. La sélection et le rééquilibrage de ces stratégies sont déterminés par le vote DAO.

Le rôle du DAO est d'identifier de nouvelles stratégies, de les soumettre au vote et d'assurer le rééquilibrage et la dispersion des fonds en temps opportun. Quelle que soit la stratégie à laquelle les fonds sont alloués, chaque déposant de Zunami recevra des jetons ZLP proportionnels à sa contribution au protocole. Tous les bénéfices générés par le protocole Zunami seront distribués aux détenteurs de ZLP, à l'exception d'une commission de performance, qui ira au trésor.

Mécanisme de regroupement des transactions

Les coûts de commission élevés sur le réseau Ethereum sont un enjeu important pour le progrès et l’avenir de DeFi. Pour résoudre ce problème, l'équipe du protocole Zunami a développé un mécanisme de traitement par lots de transactions (TBM) pour optimiser les coûts.

Ce contrat intelligent multicouche permet aux utilisateurs de déposer des fonds dans le contrat initial à l'aide de la fonction déléguéDeposit(). Ensuite, une fois par jour, la fonction completeDeposit() alloue automatiquement les fonds des utilisateurs à la stratégie sans encourir de coûts supplémentaires.

Cela permet de réduire les frais jusqu'à 10 fois par rapport à l'utilisation directe de Curve et Convex. Les retraits et dépôts peuvent être délégués en cochant une case dans l'application. Les utilisateurs du réseau alternatif peuvent utiliser Zunami via des passerelles sur la chaîne BSC et Polygon, coûtant moins de 1 $ pour interagir avec des contrats intelligents.

Stratégies et composition automatique

L'écosystème DeFi devient de plus en plus complexe et afin de maximiser les rendements, les utilisateurs doivent déposer des fonds dans Curve et obtenir des jetons LP, qui sont ensuite déposés dans StakeDAO ou Convex. Le protocole Zunami simplifie ce processus et le rend plus pratique pour les utilisateurs en créant plusieurs stratégies et en automatisant l'ensemble du processus en une seule transaction.

Dans StakeDAO ou Convex, les utilisateurs reçoivent des récompenses sous forme de jetons, mais pour les utilisateurs disposant de petits dépôts, vendre ces récompenses peut ne pas être rentable en raison des coûts de commission élevés ou du manque de temps. Zunami se chargera de la vente de récompenses pour les utilisateurs, leur permettant de profiter pleinement des avantages des intérêts composés.

COUTEAU

Zunami attache une grande importance aux opinions et aux commentaires des utilisateurs et de la communauté dans le développement du protocole, c'est pourquoi Zunami a lancé le système de vote DAO pour permettre aux premiers participants du projet d'exprimer leurs opinions sur l'orientation du projet. En déposant des fonds sur Zunami, les utilisateurs recevront des jetons ZLP proportionnellement à leur contribution. Ces jetons peuvent être utilisés pour voter au Zunami DAO, où seront prises toutes les décisions importantes, telles que la sélection et l'ajout de nouvelles stratégies et le rééquilibrage des fonds. Les utilisateurs détenant GZLP (utilisateurs de la passerelle Zunami BSC) disposent également du droit de vote. Avant qu'une proposition ne soit soumise au vote, il y aura une discussion au sein de la communauté Discord, qui donnera à chacun la possibilité d'exprimer son opinion sur la proposition.

trésorerie

Le protocole Zunami a établi un système de trésorerie pour accumuler des fonds afin de répondre aux pertes en cas d'urgence et de soutenir le développement et l'expansion du protocole.

Les sources de financement du trésor comprennent :

  • Une commission de performance de 15 % sur les revenus collectés auprès des déposants à l’aide de la composition automatique.

  • Une commission de performance de 15 % sur les revenus collectés auprès des déposants APS à l'aide de la composition automatique.

  • Jetons accumulés supplémentaires (CRV, CVX, FXS) provenant des arrêts de rebase dans le pool FRAXBP à partir des pièces stables UZD stockées sur Curve.

Les jetons DAO seront verrouillés et utilisés pour augmenter la rentabilité du pool UZDFRAXBP. Les revenus de Stablecoin permettent à Zunami de garder une longueur d'avance sur le marché et d'atténuer les risques pendant les périodes de volatilité, tout en finançant les dépenses de développement et d'exploitation. Dans l’ensemble, la trésorerie est conçue pour réduire les risques, financer le développement et couvrir les dépenses de fonctionnement afin d’assurer le fonctionnement à long terme du protocole Zunami.

Tokenomics

L'UZD est garanti par des pièces stables stockées dans le pool Curve, à partir desquelles les revenus sont générés. UZD est également un jeton rebasé, dont la valeur augmente proportionnellement à l’APY du protocole Zunami. Il est sur-garanti avec des pièces stables allouées dans le pool Curve Finance et frappées à l'aide de ZLP. L'UZD ne sera pas désindexé car il peut être échangé contre l'USDT, l'USDC ou le DAI à tout moment. Les utilisateurs peuvent obtenir de l'UZD en le créant via l'interface Zunami ou en l'échangeant dans Curve.

Dans le pool Curve, la fonction de rebasement de l'UZD est désactivée et les récompenses pour CRV, CVX et FXS sont dirigées vers la trésorerie de Zunami au lieu d'être vendues pour augmenter le montant de l'UZD. L’économie de l’UZD est conçue comme suit : elle génère suffisamment de récompenses pour payer le prochain pot-de-vin et maintient les incitations communes, créant ainsi un cycle auto-entretenu dans lequel le pot-de-vin s’amortit essentiellement de lui-même.

Résumé

Zunami Protocol est une plate-forme qui distribue des pièces stables aux utilisateurs, et l'idée principale derrière elle est de créer une alternative simple, rentable et absolument sûre aux dépôts bancaires. Dans le même temps, le protocole Zunami élimine le défi des utilisateurs de gérer leurs propres actifs, permettant ainsi aux utilisateurs de se concentrer plus facilement sur la croissance de la richesse dans l'écosystème financier décentralisé. En cours de développement, Zunami tente de combler le fossé entre la finance traditionnelle et la DeFi, en essayant de créer des solutions plus avantageuses pour les détenteurs de pièces stables.