L'objectif ultime de BUG Finance est de devenir la principale couche de liquidité sur Polygon. Le protocole reconstruit le modèle ve(3,3), permettant aux utilisateurs et au protocole d'obtenir veBUG en hypothéquant la liquidité au lieu de simplement verrouiller les jetons $BUG, et en mettant en place de nouveaux mécanismes d'incitation et de sortie pour permettre à la liquidité de changer. Favorise la profondeur de la liquidité sur l’ensemble de la plateforme.
Améliorations de BUG Finance sur ve(3,3)
Le modèle Solidly est conçu pour faire correspondre les récompenses avec des engagements à long terme. Cela s'avère être un objectif erroné, dans le modèle ve(3,3) standard, tous ceux qui verrouillent leurs jetons pour obtenir un veToken obtiennent le droit de vote. Cela signifie qu'ils reçoivent une part des frais sur la plateforme, ainsi que des incitations et des pots-de-vin pour s'assurer qu'ils continuent à détenir leurs veTokens, puisque les veNFT peuvent être échangés sur le marché secondaire, ce qui rend le jeton natif moins demandé.
Mais Bug Finance va encore plus loin et permet aux liquidités bloquées d’obtenir des émissions symboliques, stabilisant ainsi davantage la liquidité. Le modèle ve(3,3) réinventé de Bug Finance coordonne les incitations de tous les participants de l'écosystème. Cela inclut les électeurs de veBUG, les fournisseurs de liquidités, les traders et les protocoles. Encouragez des liquidités importantes en fournissant des émissions, des frais de transaction et des pots-de-vin à ceux qui investissent $BUG LP dans veBUG.
Pour les protocoles, les coûts de liquidité sont élevés dans la plupart des cas (3,3). Si la corruption est stoppée, alors les émissions de jetons de leurs pools de liquidité diminuent, perdant ainsi de la liquidité. Bug Finance rend la liquidité plus collante en mettant en place le mécanisme de sortie pour $BUG LP et LP ordinaire. Si la liquidité doit disparaître, vous devez payer des frais de sortie, qui sont utilisés pour la corruption automatique, augmentent le PoL et fournissent des bonus de mise, ce qui rend le protocole créant un pool de liquidité sur BUG Finance plus efficace pour acheter des liquidités.
De plus, par rapport au modèle traditionnel, le protocole a décidé d'éliminer complètement la période de blocage et d'introduire un mécanisme de sortie unifié pour tous les types de jalonnement, y compris le jalonnement LP Boosted, veBUG et le jalonnement unilatéral de veBUG. Lorsqu'un utilisateur quitte, une partie des frais de sortie est redistribuée au protocole, et le système garantit que lorsque quelqu'un quitte, il augmente simultanément la liquidité détenue par le protocole, renforçant ainsi la force du protocole, tout en augmentant également la force de ceux qui ont voté dans le pool de sortie et ré-attirant des liquidités Les gens du sexe rendement.
Explication détaillée du mécanisme
Refactoriser ve(3,3)
Le DEX traditionnel est principalement confronté à des problèmes tels que les revenus des détenteurs de jetons de gouvernance et les incitations de LP. BUG Finance a reconstruit solidement la structure ve(3,3) et a converti les casiers en ve(3,3) en LP et a résolu ce problème. problème en mettant en place des structures de frais et d’incitations uniques.
Donnez la plupart des frais de transaction aux électeurs de veBUG
Incitez les LP avec les émissions de jetons $BUG
Encouragez une liquidité importante en fournissant des émissions $BUG, des frais de transaction et des taux de change aux intervenants qui bloquent $BUG LP
Soutenir les émissions de BUG en échangeant des revenus et des services publics
Apport de liquidité
Les utilisateurs peuvent fournir des liquidités au pool Bug Finance en échange de jetons LP. Le jalonnement des jetons LP sur la plateforme qualifie les utilisateurs pour les émissions $BUG, avec un taux d'émission de base déterminé par le compteur Bug Finance et contrôlé par les électeurs de veBUG. Pour gagner du veBUG, les utilisateurs doivent miser les liquidités fournies dans le LP $BUG Paired sur liste blanche par l'équipe ou miser les jetons $BUG.
Bug Finance a également introduit le mécanisme LP Boosted Staking pour garantir une liquidité profonde entre le pool BUG et le LP ordinaire. Ce système innovant permet aux utilisateurs de miser des jetons LP réguliers indéfiniment tout en recevant une augmentation de 2x des émissions. Au lieu de verrouiller les jetons LP pendant une période de temps déterminée, une pénalité de sortie est appliquée, qui diminue au fil du temps jusqu'à atteindre 0 %. Les pénalités de sortie sont calculées sur la base du TAEG du pool de jalonnement de jetons, garantissant que les utilisateurs atteignent le seuil de rentabilité dans les 4 semaines.
Mécanisme de jalonnement et de sortie
Dans BUG Finance, la période de blocage est totalement supprimée et un mécanisme de sortie est mis en place. Dans le projet Solidly Fork, cinq positions peuvent être vendues via le marché secondaire, mais cela n'est pas bénéfique pour le protocole. Le mécanisme de sortie améliore ce problème en facturant des frais de sortie :
40 % des frais de sortie seront utilisés pour corrompre le pool de sortie, répartis sur 4 semaines pour maintenir un TAEG stable.
40 % du bonus de blocage alloué à la sortie du pool, avec un bonus de 2 % sur les jetons LP et veBUG offert aux utilisateurs qui ont mis en jeu les jetons tant que l'offre dure.
20 % sont utilisés pour les liquidités appartenant au protocole, verrouillées en permanence dans LP, renforçant ainsi le protocole au fil du temps.
Les personnes qui se retirent ainsi augmentent la liquidité détenue par le protocole, augmentant ainsi le rendement pour ceux qui ont voté dans le pool, augmentant ainsi les fournisseurs de liquidité et incitant de nouvelles personnes à rejoindre le pool pour recevoir des bonus. Tout le monde dans le système en profite. Le mécanisme de désinscription fonctionne comme suit :
LP Boosted Staking : LP Boosted Staking : misez sur des LP réguliers (pas de $BUG dans la paire de négociation) pour obtenir une augmentation d'émission de 2x. Les frais de sortie sont calculés en fonction du TAEG du pool investi, qui diminue au fil du temps. Comme le montre l'image
Staking de BUG LP pour veBUG : Stake BUG LP (tout LP sur liste blanche associé à $BUG, tel que BUG/MATIC, BUG/USDC, BUG/fBOMB) pour obtenir des droits de vote. Avec une double incitation (émissions LP + pots-de-vin et frais), les frais de sortie passent de 20 % à 2,5 % en 1 an. Les droits de vote sont dynamiques et sont recalculés chaque semaine en fonction du nombre de $BUG dans le LP.
Jalonnement unilatéral : obtenez plus de veBUG en jalonnant $BUG et obtenez 50 % des droits de vote par rapport au jalonnement de BUG LP. Il n'y a pas d'option de sortie directe ici, mais vous avez la possibilité de mettre à niveau votre position vers une position 100 % veBUG. Cela signifie qu'il existe la possibilité d'ajouter n'importe quel jeton sur liste blanche (par exemple MATIC, USDC, fBOMB) à BUG LP et de mettre à niveau la position vers une position 100 % veBUG qui peut être quittée via le mécanisme ci-dessus.
pot-de-vin
En jalonnant LP associé à $BUG sélectionné par l'équipe ou en jalonnant $BUG, les utilisateurs peuvent gagner du veBUG. Avoir un veBUG vous donne le pouvoir de voter sur l'instrumentation de la plateforme. Des jauges contrôlent les émissions des différents LP sur Bug Finance. Le pool qui reçoit le plus de votes obtient une plus grande proportion d’émissions de $BUG au cours de cette période.
En raison de la conception unique de son mécanisme, l'efficacité du capital de la corruption sur BUG Finance sera plus élevée.
Premièrement, il permet d'obtenir une liquidité collante, c'est-à-dire que la liquidité que les partenaires attirent vers la paire Bug LP ne partira pas facilement, mais restera plus longtemps. Il s’agit d’un bond significatif par rapport à la situation standard dans d’autres protocoles, où les liquidités ne peuvent être louées que pour une semaine. Si la liquidité veut sortir, elle doit payer un certain pourcentage de frais de sortie, protégeant ainsi les intérêts du protocole, des partenaires et des détenteurs de veBUG.
Deuxièmement, il répartit stratégiquement les frais de sortie afin qu’ils puissent apporter de multiples avantages au protocole. Une partie des frais de sortie est utilisée pour la corruption automatique afin d'augmenter l'attractivité de la liquidité ; une partie est utilisée pour améliorer la liquidité détenue par le protocole et améliorer la stabilité de la liquidité ; une partie est utilisée pour fournir des récompenses pour inciter les fournisseurs de liquidité. Cela signifie que les protocoles achètent toujours effectivement une partie de la liquidité qu'ils attirent, puisque les frais de sortie minimum sont de 2,5 %, dont 20 % sont utilisés pour augmenter la liquidité détenue par le protocole.
Troisièmement, cela améliore l’efficacité de la corruption et rend la corruption sur Bug Finance plus gratifiante pour les partenaires. Étant donné que les partenaires détiennent une grande quantité de LP, ils reçoivent non seulement une part des revenus de Bug Finance, mais également une part de leurs propres pots-de-vin. Cela crée un environnement dans lequel les partenaires peuvent corrompre davantage, car ils gagnent davantage grâce à leurs pots-de-vin et récupèrent une partie de ces pots-de-vin.
Enfin, il facilite le recouvrement des pots-de-vin, permettant aux partenaires de Bug Finance de procéder plus facilement au recouvrement des pots-de-vin. Étant donné que leurs participations en LP augmentent leur pouvoir de vote, ils peuvent influencer les résultats du vote plus efficacement et en tirer de plus grandes récompenses. Cela améliore encore l’efficacité et l’efficience de la corruption.
Tokenomics
BOGUE
$BUG est le jeton de gouvernance de Bug Finance, qui est principalement publié comme récompense pour stimuler la liquidité. Pour obtenir veBUG, vous devez engager $BUG dans une paire LP de liste blanche, telle que BUG/USDT. Vous pouvez également promettre $BUG unilatéralement pour obtenir veBUG, mais cela aura moins de droits de vote.
véBUG
Un jeton de gouvernance ERC-721 sous forme de NFT Contrairement aux autres ve(3,3), tous les veBUG ont les mêmes droits de vote et ne diminueront pas avec le temps. Les droits de vote sont basés sur le nombre de $BUG dans le village LP. , en plus de sortir via le mécanisme de sortie, il peut également être ajouté, divisé et revendu sur le marché secondaire.
BUG NFT
Les Bug NFT peuvent être mis en jeu pour recevoir un pourcentage des frais de transaction hebdomadaires, commençant à 20 % et diminuant progressivement jusqu'à 15 % après 4 mois.
Résumer
BUG Finance unifie les rôles du LP et des casiers, augmente les incitations pour LP à obtenir des liquidités plus importantes et utilise également un mécanisme de sortie pour rendre la liquidité plus collante, améliorant ainsi l'efficacité de la corruption du protocole sur la plateforme.
Avertissement : cet article est uniquement destiné à la référence de recherche et ne constitue aucun conseil ou recommandation en investissement. Le mécanisme de projet présenté dans cet article ne représente que les opinions personnelles de l'auteur et n'a aucun intérêt pour l'auteur ou cette plateforme. Les investissements en blockchain et en monnaie numérique sont soumis à des risques de marché, des risques politiques, des risques techniques et d'autres facteurs incertains extrêmement élevés. Le prix des jetons sur le marché secondaire fluctue violemment. Les investisseurs doivent prendre des décisions prudentes et supporter les risques d'investissement de manière indépendante. L'auteur de cet article ou de cette plateforme n'est pas responsable des pertes causées par les investisseurs en raison de l'utilisation des informations fournies dans cet article.