La monnaie numérique de la banque centrale (CBDC) est une forme numérique de monnaie fiduciaire émise et garantie par la banque centrale d'un pays.
Ces dernières années, la CBDC est devenue un sujet de discussion parmi les économistes, les politiciens et les experts financiers du monde entier. L’essor des monnaies numériques telles que Bitcoin et Ethereum a remis en question les systèmes bancaires traditionnels, incitant les gouvernements à explorer l’idée de créer leurs propres monnaies numériques.
Les banques centrales envisagent depuis longtemps l’idée de créer une CBDC, mais le développement ne s’est accéléré qu’avec l’avènement de la pandémie de COVID-19.
L'objectif principal de la CBDC est de fournir un système de paiement numérique sécurisé, efficace et accessible à tous. La technologie offre plusieurs avantages, notamment des coûts de transaction inférieurs, des délais de règlement plus rapides et un meilleur accès aux services financiers.
Une CBDC peut également aider les gouvernements à lutter contre les activités illégales telles que le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme, car la monnaie est facile à suivre et à contrôler.
Il existe deux types de CBDC :
Vente au détail – Destiné à être utilisé par le grand public, semblable aux espèces ou aux dépôts bancaires. Cette monnaie peut être stockée dans des portefeuilles numériques et utilisée pour des transactions en ligne et hors ligne ;
vente en gros - destiné à être utilisé par les institutions financières pour les paiements et règlements interbancaires. Cette monnaie n'est pas accessible au grand public et n'est utilisée que pour les transactions de grande valeur.
L’un des principaux avantages d’une CBDC est qu’elle peut aider les banques centrales à mettre en œuvre plus efficacement la politique monétaire. Dans le cadre de la politique monétaire traditionnelle, les banques centrales ajustent les taux d’intérêt pour contrôler l’inflation et la croissance économique.
Cependant, avec l’avènement des monnaies numériques, cette méthode devient moins efficace car les gens peuvent facilement transférer leur argent vers d’autres actifs tels que le BTC ou l’or. Une CBDC pourrait fournir aux banques centrales un moyen direct et efficace de gérer la masse monétaire et de stabiliser l’économie.
Cependant, l’impact de la CBDC sur le système bancaire suscite des inquiétudes. Si les gens passent des dépôts bancaires aux CBDC, cela pourrait entraîner une réduction significative des dépôts bancaires, ce qui limiterait la capacité des banques à prêter de l’argent et à financer l’activité économique. Il existe également des inquiétudes concernant la confidentialité et la sécurité des CBDC.
Malgré ces défis, les CBDC joueront probablement un rôle de plus en plus important dans le système financier mondial dans les années à venir. Certaines banques centrales, comme la Banque populaire de Chine et la Banque centrale européenne, développent leurs propres CBDC, tandis que d'autres pays explorent cette idée.
À mesure que les monnaies numériques continuent de gagner en popularité et en acceptation, les CBDC sont susceptibles de devenir un outil important permettant aux banques centrales de maintenir la stabilité monétaire et de soutenir la croissance économique.
