Au cours de la première moitié de la semaine dernière, une grande incertitude régnait sur le marché concernant les négociations sur la dette. Cependant, dans la seconde moitié de la semaine, les inquiétudes se sont atténuées lorsque McCarthy a confirmé à plusieurs reprises la possibilité d'un accord bipartisan au cours du week-end. L’appétit pour le risque a considérablement augmenté, les actions ayant connu une première baisse suivie d’un rebond, tandis que l’or et les crypto-monnaies ont connu une première hausse suivie d’une baisse.

Sur le marché boursier, en particulier dans le secteur technologique à grande capitalisation, les mouvements de prix la semaine dernière ont montré des signes d'achats de panique, les investisseurs craignant de rater le prochain marché haussier.

Les trois principaux indices boursiers américains ont clôturé en hausse, le Nasdaq ayant augmenté de plus de 3 %, le S&P 500 de 1,65 % et le Dow Jones Industrial Average de 0,38 %. En termes de secteurs, le secteur technologique a bondi de 4,19 %, les services de communication de 3,06 % et les valeurs technologiques ont continué de dominer le marché. Les services publics ont diminué de 4,36 % et l'immobilier de 2,40 %.

Les positions nettes longues sur les futures sur le Nasdaq 100 (détenues par les sociétés de gestion d'actifs et les fonds à effet de levier) ont bondi la semaine dernière pour atteindre leur plus haut niveau depuis mai 2022. Les positions nettes longues sur le S&P 500 sont restées inchangées, tandis que les positions nettes sur l'indice Russell 2000 sont restées légèrement baissières.

Vendredi, le volume des transactions d'options haussières sur l'indice Nasdaq a atteint son plus haut niveau en près de 10 ans, depuis 2014. La montée en puissance continue du battage médiatique sur l'intelligence artificielle (IA) sur le marché continue de stimuler la demande de trading de tendance et le comportement de « l'esprit animal ». dans des secteurs de marché connexes.

L'indice Skew du S&P 500 a connu une baisse significative plus tard la semaine dernière, ce qui pourrait indiquer une diminution du niveau d'inquiétude du marché concernant les futurs ralentissements.

Le marché des options indique que le plafond de la dette n’est toujours pas intégré au risque, ce qui fait de la réunion du FOMC du 14 juin 2023 le prochain événement important.

En termes de taux d’intérêt, la courbe des rendements des obligations d’État s’est déplacée vers le haut cette semaine, créant une situation de baisse à court terme et de hausse à long terme. Le rendement du Trésor à 2 ans a rebondi, passant de moins de 4 % à près de 4,3 %, tandis que le rendement du Trésor à 10 ans a augmenté de 3,44 % à 3,68 %. En revanche, le rendement du Trésor à un mois est passé de 5,7% à 5,5%

L'indice composite de Shanghai en Chine a connu une légère hausse de 0,4 %, tandis que l'indice boursier allemand a bondi de près de 2 %, atteignant un nouveau sommet historique. La bourse japonaise a également connu une hausse significative de 4,4%, atteignant un nouveau plus haut depuis 1990.

L'indice du dollar américain (DXY) a également augmenté de 0,48 % à 103,20. Les prix du pétrole ont légèrement rebondi, augmentant de 2,54 % et clôturant à 71,82 dollars le baril. Cependant, l’or a baissé de 1,5% à 1 979 dollars l’once.

Sur le marché des cryptomonnaies, la semaine dernière, la volatilité a été importante. Bitcoin (BTC) a connu une légère baisse de 0,58 %, tandis qu'Ethereum (ETH) a connu une légère augmentation de 0,21 %.

La capitalisation boursière totale des cryptomonnaies est passée de 11 260 milliards de dollars à 11 190 milliards de dollars, soit une baisse de 0,6 % au cours des sept derniers jours. La capitalisation boursière totale des cryptomonnaies (hors Bitcoin) est passée de 604,3 milliards de dollars à 600,1 milliards de dollars, soit une baisse de 0,69 % sur la même période.

Parmi les crypto-monnaies dont la capitalisation boursière dépasse 100 millions de dollars, le concept d’IA a suscité une résonance mondiale. Le jeton de réseau de rendu graphique décentralisé, RNDR, est en tête de liste avec une augmentation de 37 %, suivi de MASK (+18 %), AGIX (+14 %) et SNX (+13 %). Les baisses les plus importantes ont été observées dans TON (-8 %), SUI (-6 %) et SOL (-6 %).

La capitalisation boursière totale des Stablecoins s'est contractée de 0,41 % à 129,47 milliards de dollars, contre 137,56 milliards de dollars au début de l'année.

Bilan des événements macroéconomiques majeurs de la semaine dernière :

1. Plusieurs responsables de la Réserve fédérale ont prononcé des discours, signalant une position belliciste et évoquant brièvement les attentes d'une hausse des taux d'intérêt.

2. Toutefois, le président de la Fed, Powell, a précisé vendredi, suggérant une possible pause dans les hausses de taux, ce qui aurait entraîné une baisse des attentes du marché.

3. Les négociations sur la crise du plafond de la dette ont connu des rebondissements. Le président de la Chambre, McCarthy, et le président Biden ont assuré qu’aucun défaut ne se produirait, mais l’accord attendu ce week-end a échoué, anéantissant les espoirs d’une percée avant l’ouverture du marché lundi. Les négociations se poursuivront cette semaine, avec la rencontre du président Biden et du président McCarthy lundi soir.

4. Le communiqué du G7 de dimanche a exprimé son soutien à l'Ukraine et a appelé la Chine à faire pression sur la Russie pour qu'elle cesse son agression militaire. Il a également souligné que la Chine, en agissant conformément aux règles internationales, serait conforme aux intérêts mondiaux. Le G7 a déclaré qu’il ne cherchait pas de politiques susceptibles de nuire à la Chine ou d’entraver son développement économique, ni de chercher à « découpler ou à se replier sur lui-même ». En outre, le président Biden a indiqué ce week-end que le G7 devrait établir une ligne d’assistance téléphonique avec la Chine, espérant que les relations avec la Chine s’amélioreront « bientôt » à la suite d’un différend survenu plus tôt cette année concernant de prétendus ballons espions qui auraient fait dérailler les relations bilatérales. La Chine a exprimé son profond mécontentement à l’égard du communiqué, l’ambassade de Chine au Royaume-Uni exhortant le G7 à abandonner la mentalité de guerre froide et à cesser de s’ingérer dans les affaires intérieures des autres pays.

5. En ce qui concerne les actions individuelles, Tesla a tenu la semaine dernière son assemblée générale, au cours de laquelle Elon Musk a fait allusion à deux nouveaux modèles de voitures et a accepté de tester la publicité. Home Depot a fait état de résultats financiers globalement faibles, tandis que le rapport financier de Walmart reflétait une demande toujours forte des consommateurs. Le rapport financier de Target était conforme aux attentes et les ajustements commerciaux ont montré les premiers signes d’efficacité. La version financée par la publicité de Netflix a dépassé les 5 millions d’utilisateurs mensuels, ce qui a entraîné une augmentation significative du cours de son action. Meta a annoncé le développement d'une puce IA. Le gouvernement japonais a conclu un accord avec Micron pour fournir une aide financière à la fabrication de puces de stockage de nouvelle génération.

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