TL;DR

Les niveaux de stop-loss et de take-profit sont deux concepts fondamentaux sur lesquels de nombreux traders s'appuient pour déterminer leurs stratégies de sortie de trading en fonction du risque qu'ils sont prêts à prendre. Ces seuils sont utilisés à la fois sur les marchés traditionnels et sur les marchés cryptographiques, et sont particulièrement populaires parmi les traders dont l’approche préférée est l’analyse technique.

Introduction

Le timing du marché est une stratégie dans laquelle les investisseurs et les traders tentent de prédire les prix futurs du marché et de trouver un niveau de prix optimal pour acheter ou vendre des actifs. Dans le cadre de cette approche, il est essentiel de déterminer quand quitter le marché. C’est là que les niveaux stop-loss et take-profit entrent en jeu.

Les niveaux de stop-loss et de take-profit sont des objectifs de prix que les traders se fixent à l'avance. Souvent utilisés dans le cadre d’une stratégie de sortie d’un trader discipliné, ces niveaux prédéterminés sont conçus pour maintenir le trading émotionnel au minimum et sont essentiels à la gestion des risques.

Niveaux de stop-loss et de take-profit

Un niveau stop-loss (SL) est le prix prédéterminé d’un actif, fixé en dessous du prix actuel, auquel la position est clôturée afin de limiter la perte d’un investisseur sur cette position. À l’inverse, un niveau de take-profit (TP) est un prix prédéfini auquel les traders clôturent une position rentable.

Au lieu d'utiliser les ordres de marché en temps réel, les traders peuvent définir ces niveaux pour déclencher des ventes automatiques sans avoir à surveiller les marchés 24h/24 et 7j/7. Binance Futures, par exemple, dispose d'une fonction Stop Order qui combine les ordres stop-loss et take-profit. Le système décide si un ordre est un stop-loss ou un take-profit en fonction des niveaux de prix de déclenchement et du dernier prix ou du prix de référence au moment où l'ordre est passé.

Pourquoi utiliser les niveaux stop-loss et take-profit ?

Exercer la gestion des risques

Les niveaux SL et TP reflètent la dynamique actuelle du marché, et ceux qui savent identifier correctement leurs valeurs optimales identifient essentiellement les opportunités de trading favorables et les niveaux de risque acceptables. L'évaluation du risque à l'aide des niveaux SL et TP peut jouer un rôle crucial dans la préservation et la croissance de votre portefeuille. Non seulement vous protégez systématiquement vos avoirs en privilégiant les transactions les moins risquées, mais vous évitez également que votre portefeuille ne soit complètement anéanti. Par conséquent, de nombreux traders utilisent les niveaux SL et TP dans leurs stratégies de gestion des risques.

Prévenir le trading émotionnel

L'état émotionnel d'une personne à un moment donné peut fortement affecter la prise de décision, et c'est pourquoi certains traders s'appuient sur une stratégie prédéfinie pour éviter de trader sous l'effet du stress, de la peur, de l'avidité ou d'autres émotions puissantes. Apprendre à identifier quand clôturer une position peut vous aider à éviter de négocier de manière impulsive, vous permettant ainsi de gérer vos transactions de manière stratégique plutôt que fantaisiste.

Calculer le ratio risque/récompense

Les niveaux stop-loss et take-profit sont utilisés pour calculer le rapport risque/récompense d’une transaction.

Le rapport risque-récompense est la mesure du risque pris en échange de récompenses potentielles. En règle générale, il est préférable d'effectuer des transactions présentant un rapport risque/récompense plus faible, car cela signifie que vos bénéfices potentiels dépassent les risques potentiels.

Vous pouvez calculer le ratio risque/récompense avec cette formule :

Ratio risque/récompense = (Prix d'entrée - Prix stop-loss) / (Prix Take-profit - prix d'entrée)

Comment calculer les niveaux de stop-loss et de take-profit

Il existe différentes méthodes que les traders peuvent utiliser pour déterminer les niveaux optimaux de stop-loss et de take-profit. Ces approches peuvent être utilisées indépendamment ou en combinaison avec d'autres méthodes, mais l'objectif final reste le même : utiliser les données existantes pour prendre des décisions plus éclairées sur le moment de clôturer une position.

Niveaux de support et de résistance

Le support et la résistance sont des concepts fondamentaux familiers à tout trader technique sur les marchés traditionnels et cryptographiques.

Les niveaux de support et de résistance sont des zones d'un graphique de prix qui sont plus susceptibles de connaître une activité commerciale accrue, qu'il s'agisse d'achat ou de vente. Aux niveaux de support, les tendances baissières devraient s’arrêter en raison de l’augmentation des niveaux d’activité d’achat. Aux niveaux de résistance, les tendances haussières devraient s’arrêter en raison de l’augmentation des niveaux d’activité de vente.

Les traders qui utilisent cette méthode fixent généralement leur niveau de take-profit juste au-dessus du niveau de support et leur niveau de stop-loss juste en dessous du niveau de résistance qu'ils ont identifié.

Voici une explication détaillée des bases du support et de la résistance.

Moyennes mobiles

Cet indicateur technique filtre le bruit du marché et lisse les données sur l'action des prix pour présenter la direction d'une tendance.

Les moyennes mobiles (MA) peuvent être calculées sur une période plus courte ou plus longue, en fonction des préférences de chaque trader. Les traders surveillent de près les moyennes mobiles, à la recherche d'opportunités de vente ou d'achat présentées dans des signaux croisés, où deux MA différentes se croisent sur un graphique. Vous pouvez en savoir plus sur les moyennes mobiles.

En règle générale, les traders utilisant MA identifient des niveaux de stop-loss inférieurs à une moyenne mobile à long terme.

Méthode du pourcentage

Au lieu d'un niveau prédéfini calculé à l'aide d'indicateurs techniques, certains traders utilisent un pourcentage fixe pour déterminer les niveaux SL et TP. Par exemple, ils peuvent choisir de clôturer leur position une fois que le prix d’un actif est supérieur ou inférieur de 5 % au prix qu’ils ont saisi. Il s'agit d'une approche simple qui fonctionne bien pour les traders qui ne sont pas très familiers avec les indicateurs techniques.

Autres indicateurs

Nous avons mentionné quelques outils TA courants utilisés pour établir les niveaux SL et TP, mais les traders utilisent de nombreux autres indicateurs. Cela inclut l'indice de force relative (RSI), qui est un indicateur de dynamique qui signale si un actif est suracheté ou survendu, les bandes de Bollinger (BB), qui mesurent la volatilité du marché, et la divergence de convergence des moyennes mobiles (MACD), qui utilise des moyennes mobiles exponentielles comme points de données.

Pensées finales

De nombreux traders et investisseurs utilisent une ou plusieurs des approches ci-dessus pour calculer les niveaux de stop-loss et de take-profit. Ces niveaux leur servent de motivations techniques pour quitter une transaction, qu'il s'agisse d'abandonner une position perdante ou de réaliser des bénéfices potentiels. Notez que ces niveaux sont propres à chaque trader et ne garantissent pas une performance réussie. Au lieu de cela, ils guident la prise de décision, la rendant plus systématique et plus solide. Ainsi, évaluer le risque en identifiant les niveaux de stop-loss et de take-profit ou en utilisant d'autres stratégies de gestion des risques est une bonne habitude de trading.