L’indicateur de l’indice de force relative
L'analyse technique (AT) consiste essentiellement à examiner les événements précédents du marché afin d'essayer de prédire les tendances futures et l'évolution des prix. Des marchés traditionnels aux marchés des cryptomonnaies, la plupart des traders s'appuient sur des outils spécialisés pour effectuer ces analyses, et le RSI en fait partie.
Le Relative Strength Index (RSI) est un indicateur TA développé à la fin des années 1970 comme un outil que les traders pouvaient utiliser pour examiner la performance d'une action sur une certaine période. Il s’agit essentiellement d’un oscillateur de momentum qui mesure l’ampleur des mouvements de prix ainsi que la vitesse (vitesse) de ces mouvements. Le RSI peut être un outil très utile en fonction du profil du trader et de sa configuration commerciale.
L'indicateur Relative Strength Index a été créé par J. Welles Wilder en 1978. Il a été présenté dans son livre New Concepts in Technical Trading Systems, avec d'autres indicateurs TA, tels que le Parabolic SAR, l'Average True Range (ATR) et le Indice directionnel moyen (ADX).
Avant de devenir analyste technique, Wilder a travaillé comme ingénieur en mécanique et promoteur immobilier. Il a commencé à négocier des actions vers 1972, mais n’a pas eu beaucoup de succès. Quelques années plus tard, Wilder a compilé ses recherches et son expérience en matière de trading dans des formules et indicateurs mathématiques qui ont ensuite été adoptés par de nombreux traders du monde entier. Le livre a été produit en seulement six mois et, bien qu’il remonte aux années 1970, il constitue encore aujourd’hui une référence pour de nombreux chartistes et traders.
Comment fonctionne l'indicateur RSI ?
Par défaut, le RSI mesure l'évolution du prix d'un actif sur 14 périodes (14 jours sur les graphiques journaliers, 14 heures sur les graphiques horaires, etc.). La formule divise le gain moyen du prix au cours de cette période par la perte moyenne qu'il a subie, puis trace les données sur une échelle de 0 à 100.
Comme mentionné, le RSI est un indicateur de dynamique, qui est un type d'outil de trading technique qui mesure la vitesse à laquelle le prix (ou les données) évolue. Lorsque l’élan augmente et que le prix augmente, cela indique que l’action est activement achetée sur le marché. Si la dynamique s’accentue à la baisse, c’est le signe que la pression à la vente augmente.
Le RSI est également un indicateur oscillant qui permet aux traders de repérer plus facilement les conditions de surachat ou de survente du marché. Il évalue le prix de l'actif sur une échelle de 0 à 100, en considérant les 14 périodes. Alors qu'un score RSI de 30 ou moins suggère que l'actif est probablement proche de son plus bas (survendu), une mesure supérieure à 70 indique que le prix de l'actif est probablement proche de son plus haut (surachat) pour cette période.
Bien que les paramètres par défaut du RSI soient de 14 périodes, les traders peuvent choisir de le modifier afin d'augmenter la sensibilité (moins de périodes) ou de la diminuer (plus de périodes). Par conséquent, un RSI sur 7 jours est plus sensible aux mouvements de prix qu’un RSI sur 21 jours. De plus, les configurations de trading à court terme peuvent ajuster l'indicateur RSI pour considérer 20 et 80 comme des niveaux de survente et de surachat (au lieu de 30 et 70), de sorte qu'il est moins susceptible de fournir de faux signaux.
Comment utiliser RSI en fonction des divergences
Outre les scores RSI de 30 et 70 – qui peuvent suggérer des conditions de marché potentiellement survendues et surachetées – les traders utilisent également le RSI pour tenter de prédire les inversions de tendance ou pour repérer les niveaux de support et de résistance. Une telle approche est basée sur les divergences dites haussières et baissières.
Une divergence haussière est une condition dans laquelle le prix et les scores RSI évoluent dans des directions opposées. Ainsi, le score RSI augmente et crée des plus bas plus élevés tandis que le prix baisse, créant des plus bas plus bas. C'est ce qu'on appelle une divergence « haussière » et indique que la force d'achat se renforce malgré la tendance à la baisse des prix.
En revanche, des divergences baissières peuvent indiquer que malgré une hausse des prix, le marché perd de son élan. Par conséquent, le score RSI baisse et crée des sommets plus bas tandis que le prix des actifs augmente et crée des sommets plus élevés.
Gardez toutefois à l’esprit que les divergences RSI ne sont pas si fiables en cas de fortes tendances du marché. Cela signifie qu'une forte tendance baissière peut présenter de nombreuses divergences haussières avant que le plancher réel ne soit finalement atteint. Pour cette raison, les divergences RSI sont mieux adaptées aux marchés moins volatils (avec des mouvements latéraux ou des tendances subtiles).
Pensées finales
Il y a plusieurs facteurs importants à prendre en compte lors de l'utilisation de l'indicateur Relative Strength Index, tels que les paramètres, le score (30 et 70) et les divergences haussières/baissières. Cependant, il faut toujours garder à l’esprit qu’aucun indicateur technique n’est efficace à 100 %, surtout s’il est utilisé seul. Par conséquent, les traders devraient envisager d'utiliser l'indicateur RSI avec d'autres indicateurs afin d'éviter les faux signaux.
