Introduction

Quelle que soit la taille de votre portefeuille, vous devrez exercer une bonne gestion des risques. Sinon, vous risquez rapidement de faire exploser votre compte et de subir des pertes considérables. Des semaines, voire des mois de progrès peuvent être anéantis par une seule transaction mal gérée.

Un objectif fondamental en matière de trading ou d’investissement est d’éviter de prendre des décisions émotionnelles. Étant donné que le risque financier est impliqué, les émotions joueront un rôle important. Vous devrez être en mesure de les contrôler afin qu’ils n’affectent pas vos décisions de trading et d’investissement. C'est pourquoi il est utile d'élaborer des ensembles de règles que vous pouvez suivre lors de vos activités d'investissement et de trading.

Appelons ces règles votre système commercial. Le but de ce système est de gérer les risques, mais, tout aussi important, d’aider à éliminer les décisions inutiles. De cette façon, le moment venu, votre système commercial ne vous permettra pas de prendre des décisions hâtives et impulsives.

Lorsque vous établissez ces systèmes, vous devrez prendre en compte quelques éléments. Quel est votre horizon d’investissement ? Quelle est votre tolérance au risque ? Quel capital pouvez-vous risquer ? Nous pourrions penser à bien d’autres, mais dans cet article, nous nous concentrerons sur un aspect spécifique : comment dimensionner vos positions pour des transactions individuelles.

Pour ce faire, nous devrons d’abord déterminer la taille de votre compte de trading et la part que vous êtes prêt à risquer sur une seule transaction.


Comment déterminer la taille du compte

Même si cela peut sembler une étape simple, voire redondante, c’est une considération valable. Surtout lorsque vous êtes débutant, il peut être utile d’attribuer certaines parties de votre portefeuille à différentes stratégies. De cette façon, vous pouvez suivre plus précisément les progrès que vous réalisez avec différentes stratégies et également réduire le risque de trop risquer.

Par exemple, disons que vous croyez en l’avenir du Bitcoin et que vous disposez d’une position à long terme sur un portefeuille matériel. Il est probablement préférable de ne pas compter cela comme faisant partie de votre capital commercial.

De cette manière, déterminer la taille du compte consiste simplement à examiner le capital disponible que vous pouvez allouer à une stratégie de trading particulière.


Comment déterminer le risque du compte

La deuxième étape consiste à déterminer le risque de votre compte. Cela implique de décider quel pourcentage de votre capital disponible vous êtes prêt à risquer sur une seule transaction.


La règle des 2%

Dans le monde financier traditionnel, il existe une stratégie d’investissement appelée la règle des 2 %. Selon cette règle, un trader ne devrait pas risquer plus de 2 % de son compte sur une seule transaction. Nous verrons ce que cela signifie exactement, mais d’abord, ajustons-le pour qu’il soit plus adapté aux marchés volatils des cryptomonnaies.

La règle des 2 % est une stratégie adaptée aux styles d’investissement qui impliquent généralement de saisir seulement quelques positions à plus long terme. En outre, il est généralement adapté à des instruments moins volatils que les crypto-monnaies. Si vous êtes un trader plus actif, et surtout si vous débutez, cela pourrait vous sauver la vie d'être encore plus conservateur que cela. Dans ce cas, modifions plutôt cela pour devenir la règle des 1 %.

Cette règle stipule que vous ne devez pas risquer plus de 1 % de votre compte en une seule transaction. Cela signifie-t-il que vous n'effectuez des transactions qu'avec 1 % de votre capital disponible ? Absolument pas! Cela signifie simplement que si votre idée de transaction est fausse et que votre stop-loss est atteint, vous ne perdrez que 1 % de votre compte.


Comment déterminer le risque commercial

Jusqu’à présent, nous avons déterminé la taille de notre compte et le risque de notre compte. Alors, comment déterminer la taille de la position pour une seule transaction ?

Nous regardons où notre idée commerciale est invalidée.

Il s’agit d’une considération cruciale et s’applique à presque toutes les stratégies. Lorsqu’il s’agit de trading et d’investissement, les pertes feront toujours partie du jeu. En fait, c’est une certitude. Il s’agit d’un jeu de probabilités – même les meilleurs traders n’ont pas toujours raison. En fait, certains traders peuvent se tromper bien plus qu’ils n’ont raison tout en restant rentables. Comment est-ce possible? Tout se résume à une bonne gestion des risques, à une stratégie de trading et à s'y tenir.

En tant que telle, chaque idée commerciale doit avoir un point d’invalidation. C’est là que nous disons : « notre idée initiale était fausse, et nous devrions sortir de cette position pour atténuer de nouvelles pertes ». D'un point de vue plus pratique, cela signifie simplement où nous passons notre ordre stop-loss.

La manière de déterminer ce point dépend entièrement de la stratégie de trading individuelle et de la configuration spécifique. Le point d’invalidation peut être basé sur des paramètres techniques, comme une zone de support ou de résistance. Cela pourrait aussi être basé sur des indicateurs, une rupture dans la structure du marché ou autre chose.

Il n’existe pas d’approche unique pour déterminer votre stop-loss. Vous devrez décider vous-même quelle stratégie convient le mieux à votre style et déterminer le point d’invalidation en fonction de cela.


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Comment calculer la taille de la position

Nous disposons désormais de tous les ingrédients nécessaires pour calculer la taille de la position. Disons que nous avons un compte de 5 000 $. Nous avons établi que nous ne risquons pas plus de 1 % sur une seule transaction. Cela signifie que nous ne pouvons pas perdre plus de 50 $ sur une seule transaction.

Disons que nous avons effectué notre analyse du marché et déterminé que notre idée commerciale est invalidée de 5 % par rapport à notre entrée initiale. En effet, lorsque le marché nous est défavorable de 5 %, nous quittons la transaction et encaissons la perte de 50 $. En d’autres termes, 5 % de notre position devrait représenter 1 % de notre compte.

  • Taille du compte – 5 000 $

  • Risque de compte – 1 %

  • Point d’invalidation (distance jusqu’au stop-loss) – 5%

La formule pour calculer la taille de la position est la suivante :

taille de la position = taille du compte x risque du compte / point d'invalidation
taille de la position = 5 000 $ x 0,01 / 0,05
1 000 $ = 5 000 $ x 0,01 / 0,05

La taille de la position pour cette transaction sera de 1 000 $. En suivant cette stratégie et en sortant au point d’invalidation, vous pouvez atténuer une perte potentielle beaucoup plus importante. Pour bien exercer ce modèle, vous devrez également prendre en compte les frais que vous allez payer. Vous devez également penser aux dérapages potentiels, surtout si vous négociez un instrument à faible liquidité.

Pour illustrer comment cela fonctionne, augmentons notre point d’invalidation à 10 %, tout le reste étant pareil.

taille de la position = 5 000 $ x 0,01 / 0,1
500 $ = 5 000 $ x 0,01 / 0,1

Notre stop-loss est désormais deux fois plus éloigné de notre entrée initiale. Ainsi, si nous voulons risquer le même montant en dollars de notre compte, la taille de la position que nous pouvons prendre est réduite de moitié.


Pensées finales

Le calcul de la taille des positions n’est pas basé sur une stratégie arbitraire. Cela implique de déterminer le risque du compte et d'examiner où l'idée de transaction est invalidée avant d'entrer dans une transaction.

Un aspect tout aussi important de cette stratégie est l’exécution. Une fois que vous avez déterminé la taille de la position et le point d’invalidation, vous ne devez pas les écraser une fois la transaction lancée.

La meilleure façon d’apprendre de tels principes de gestion des risques est la pratique. Allez sur Binance et mettez vos nouvelles connaissances à l’épreuve !