TL;DR
Le ratio risque/récompense vous indique combien de risque vous prenez pour combien de récompense potentielle.
De bons traders et investisseurs choisissent leurs paris très soigneusement. Ils recherchent le plus grand potentiel de gain avec le plus faible potentiel de perte. Si un investissement peut offrir le même rendement qu'un autre mais avec moins de risque, cela peut être un meilleur pari.
Introduction
Que vous fassiez du day trading ou du swing trading, il y a quelques concepts fondamentaux sur le risque que vous devriez comprendre. Ceux-ci forment la base de votre compréhension du marché et vous donnent une fondation pour guider vos activités de trading et vos décisions d'investissement. Sinon, vous ne pourrez pas protéger et faire croître votre compte de trading.
Nous avons déjà discuté de la gestion des risques, de la taille des positions et de la mise en place d'un stop-loss. Cependant, si vous tradez activement, il y a quelque chose de crucial à comprendre. Combien de risques prenez-vous par rapport à la récompense potentielle ? Comment votre potentiel de gain se compare-t-il à votre potentiel de perte ? En d'autres termes, quel est votre ratio risque/récompense ?
Dans cet article, nous allons discuter de la façon de calculer le ratio risque/récompense pour vos trades.
Quel est le ratio risque/récompense ?
Le ratio risque/récompense (ratio R/R ou R) calcule combien de risque un trader prend pour potentiellement combien de récompense. En d'autres termes, il montre quelles sont les récompenses potentielles pour chaque 1 $ que vous risquez sur un investissement.
Le calcul lui-même est très simple. Vous divisez votre risque maximal par votre profit net cible. Comment faites-vous cela ? Tout d'abord, vous regardez où vous voudriez entrer dans le trade. Ensuite, vous décidez où vous prendriez des profits (si le trade est réussi), et où vous mettriez votre stop-loss (si c'est un trade perdant). C'est crucial si vous voulez gérer correctement votre risque. De bons traders fixent leurs objectifs de profit et leur stop-loss avant d'entrer dans un trade.
Maintenant que vous avez à la fois vos cibles d'entrée et de sortie, cela signifie que vous pouvez calculer votre ratio risque/récompense. Vous le faites en divisant votre risque potentiel par votre récompense potentielle. Plus le ratio est bas, plus vous obtenez de récompense potentielle par « unité » de risque. Voyons comment cela fonctionne en pratique.
Comment calculer le ratio risque/récompense
Disons que vous voulez entrer dans une position longue sur le bitcoin. Vous faites votre analyse et déterminez que votre ordre de prise de profit sera de 15 % par rapport à votre prix d'entrée. En même temps, vous posez également la question suivante. Où votre idée de trade est-elle invalidée ? C'est là que vous devriez définir votre ordre de stop-loss. Dans ce cas, vous décidez que votre point d'invalidation est de 5 % par rapport à votre point d'entrée.
Il convient de noter que ceux-ci ne devraient généralement pas être basés sur des chiffres en pourcentage arbitraires. Vous devriez déterminer l'objectif de profit et le stop-loss en fonction de votre analyse des marchés. Les indicateurs d'analyse technique peuvent être très utiles.
Ainsi, notre objectif de profit est de 15 % et notre perte potentielle est de 5 %. Quel est notre ratio risque/récompense ? Le calcul est simple :
Ratio Risque/Récompense = Perte Potentielle / Profit Potentiel
Dans ce cas, il s'agit de 5/15 = 1:3 = 0,33. Assez simple. Cela signifie que pour chaque unité de risque, nous gagnons potentiellement trois fois la récompense. En d'autres termes, pour chaque dollar de risque que nous prenons, nous sommes susceptibles de gagner trois. Donc, si nous avons une position d'une valeur de 100 $, nous risquons de perdre 5 $ pour un potentiel de profit de 15 $.
Nous pourrions rapprocher notre stop loss de notre entrée pour diminuer le ratio. Cependant, comme nous l'avons dit, les points d'entrée et de sortie ne devraient pas être calculés sur la base de chiffres arbitraires. Ils devraient être calculés en fonction de notre analyse. Si la configuration de la transaction a un ratio risque/récompense élevé, il n'est probablement pas judicieux d'essayer de « manipuler » les chiffres. Il pourrait être préférable de passer à autre chose et de chercher une configuration différente avec un bon ratio risque/récompense.
Notez que des positions de tailles différentes peuvent avoir le même ratio risque/récompense. Par exemple, si nous avons une position d'une valeur de 10 000 $, nous risquons de perdre 500 $ pour un potentiel de profit de 1 500 $ (le ratio est toujours de 1:3). Le ratio ne change que si nous modifions la position relative de notre objectif et de notre stop-loss.
Le ratio récompense/risque
Il convient de noter que de nombreux traders effectuent ce calcul à l'envers, calculant plutôt le ratio récompense/risque. Pourquoi ? Eh bien, c'est juste une question de préférence. Certains trouvent cela plus facile à comprendre. Le calcul est juste l'opposé de la formule du ratio risque/récompense. Ainsi, notre ratio récompense/risque dans l'exemple ci-dessus serait de 15/5 = 3. Comme vous vous y attendez, un ratio récompense/risque élevé est meilleur qu'un faible ratio récompense/risque.
Exemple de configuration de trade avec un ratio récompense/risque de 3,28.
Risque contre récompense expliqué
Disons que nous sommes au zoo et que nous faisons un pari. Je te donnerai 1 BTC si tu te faufiles dans la volière et que tu nourris un perroquet avec tes mains. Quel est le risque potentiel ? Eh bien, puisque tu fais quelque chose que tu ne devrais pas faire, tu pourrais être emmené par la police. D'autre part, si tu réussis, tu obtiendras 1 BTC.
En même temps, je propose une alternative. Je te donnerai 1,1 BTC si tu te faufiles dans la cage des tigres et que tu nourris le tigre avec de la viande crue à mains nues. Quel est le risque potentiel ici ? Tu peux être emmené par la police, c'est sûr. Mais, il y a une chance que le tigre t'attaque et te fasse des dommages mortels. D'autre part, le potentiel de gain est un peu meilleur que pour le pari sur le perroquet, car tu obtiens un peu plus de BTC si tu réussis.
Lequel semble être un meilleur deal ? Techniquement, ce sont tous les deux de mauvais deals, car tu ne devrais pas te faufiler comme ça. Néanmoins, tu prends beaucoup plus de risques avec le pari sur le tigre pour seulement un peu plus de récompense potentielle.
De manière similaire, de nombreux traders rechercheront des configurations de trade où ils pourraient gagner beaucoup plus que ce qu'ils pourraient perdre. C'est ce qu'on appelle une opportunité asymétrique (le potentiel de gain est supérieur au potentiel de perte).
Utiliser le ratio risque/récompense avec d'autres ratios
L'un des ratios utilisés aux côtés du ratio risque/récompense est le taux de réussite. Votre taux de réussite est le nombre de vos trades gagnants divisé par le nombre de vos trades perdants. Par exemple, si vous avez un taux de réussite de 60 %, vous réalisez un profit sur 60 % de vos trades (en moyenne). Voyons comment vous pouvez utiliser cela dans votre gestion des risques.
Par exemple, un trader engagé dans l'achat et la vente d'options peut risquer de perdre 100 $ pour gagner 700 $. Dans ce cas, leur ratio risque/récompense est de 1:7. Cependant, les options qu'ils échangent sont risquées et peuvent fournir un taux de réussite de seulement 20 %.
En gardant à l'esprit le taux de réussite, prenons cet autre scénario : s'ils effectuent dix trades de 100 $, dépensant 1 000 $ pour cela, ils ont une chance de gagner 1 400 $. En utilisant ces calculs, à la fois le ratio risque/récompense et le taux de réussite, le trader peut croire que ses activités offrent une meilleure chance de profit que de perte.
Mais que se passerait-il si le trader ne gagnait que 500 $ par trade d'options réussi ? Alors, ils ne récupéreraient que 1 000 $ de leurs trades de 1 000 $. Ce serait uniquement le point d'équilibre. Donc, avec un ratio de victoire de 20 %, leur ratio risque/récompense devrait être d'au moins 1:5.
Les traders peuvent examiner leur taux de réussite historique et l'utiliser pour calculer un ratio risque/récompense qui pourrait estimer un potentiel de profit suffisant pour eux lors du trading. Cependant, l'utilisation du ratio risque/récompense de cette manière a une utilité assez limitée. Il est presque impossible de déterminer le ratio de victoire d'un trade ou d'une activité future, et vous ne pouvez travailler qu'avec des données passées. Néanmoins, utiliser le ratio risque/récompense avec un autre indicateur peut être un outil supplémentaire dans l'arsenal d'un trader.
Pensées de clôture
Nous avons examiné ce qu'est le ratio risque/récompense et comment les traders peuvent l'incorporer dans leur plan de trading. Calculer le ratio risque/récompense est essentiel en ce qui concerne le profil de risque de toute stratégie de gestion de l'argent.
Il convient également de considérer qu'il est important de tenir un journal de trading. En documentant vos trades, vous pouvez obtenir une image plus précise de la performance de vos stratégies. De plus, vous pouvez potentiellement les adapter à différents environnements de marché et classes d'actifs.
Cela dit, certains traders peuvent être très rentables avec un taux de victoire très bas. Pourquoi ? Parce que le ratio risque/récompense sur leurs configurations de trades individuelles en tient compte. S'ils ne prennent que des configurations avec un ratio risque/récompense de 1:10, ils pourraient perdre neuf trades d'affilée et encore atteindre le point d'équilibre avec un trade. Dans ce cas, ils n'auraient qu'à gagner deux trades sur dix pour être rentables. C'est ainsi que le calcul risque contre récompense peut être puissant.
De plus, le ratio gains/pertes peut également être utilisé pour calculer le ratio risque/récompense d'un trader. Utilisé avec votre taux de réussite, votre ratio gains/pertes est vos trades gagnants sur vos trades perdants, ce qui vous aide à déterminer votre taux de succès. Par exemple, si vous avez un taux de réussite de 60 %, vous perdez 60 % du temps. Vous pouvez également utiliser cela dans votre gestion des risques car cela vous aide à calculer votre ratio risque/récompense.
L'utilisation d'autres formules de ratio, telles que le taux de réussite et le ratio gains/pertes, permet aux traders de calculer leur ratio risque/récompense. Plus précisément, ils peuvent déterminer la valeur de leurs gains et pertes, ce qui estime les risques qu'un trader pourrait avoir.
