Principaux enseignements

  • Ripple est une entreprise technologique qui construit des solutions de paiement au-dessus du registre XRP (XRPL), une blockchain décentralisée et open-source.

  • XRP est le jeton natif du registre XRP, utilisé pour faire le pont entre les devises, régler les transactions et permettre la liquidité à travers les réseaux financiers mondiaux.

  • Ripple cible principalement les institutions financières, offrant des outils pour améliorer les systèmes de paiement transfrontaliers.

  • XRP prend en charge des cas d'utilisation tels que la tokenisation, les applications DeFi, la liquidité inter-chaînes et les outils de conformité sur chaîne.

Qu'est-ce que Ripple ?

Ripple est une entreprise technologique qui construit une infrastructure basée sur la blockchain pour les paiements mondiaux. Ses produits fonctionnent sur le registre XRP (XRPL), une blockchain open-source et utilisent XRP, le jeton natif du réseau, pour permettre des transactions rapides et peu coûteuses.

Les produits de Ripple aident les banques, les fintechs et les entreprises de cryptographie à envoyer et à recevoir de l'argent instantanément, à régler des transactions en utilisant XRP et à émettre ou gérer des actifs numériques. Les offres de Ripple incluent des rails de paiement transfrontaliers à l'infrastructure stablecoin et des solutions de garde de niveau entreprise.

XRP est négocié publiquement et utilisé dans un large éventail d'applications au-delà des produits de Ripple. Ripple n'est qu'un des nombreux contributeurs au XRPL et détient une partie de XRP en séquestre pour garantir une distribution transparente et progressive.

Histoire

Ripple a été d'abord idéalisé en 2004 par Ryan Fugger, qui a développé le premier prototype comme un système monétaire numérique décentralisé (RipplePay). Le système a été mis en ligne en 2005 et était destiné à fournir des solutions de paiement sécurisées au sein d'un réseau mondial.

En 2012, Fugger a remis le projet à Jed McCaleb et Chris Larsen, et ensemble, ils ont fondé la société technologique américaine OpenCoin. À partir de ce moment, Ripple a commencé à être construit comme un protocole axé sur les solutions de paiement pour les banques et autres institutions financières. En 2013, OpenCoin a été rebaptisé Ripple Labs, qui a ensuite été rebaptisé Ripple, en 2015.

Comment Ripple fonctionne

Le registre XRP (XRPL)

Les produits de Ripple fonctionnent sur le XRPL, une blockchain publique et open-source conçue pour des transactions rapides et efficaces. Contrairement à Bitcoin ou Ethereum, le XRPL ne repose pas sur le minage ou le staking. Au lieu de cela, le réseau utilise un mécanisme de consensus unique appelé l'algorithme de consensus du protocole Ripple (RPCA).

Les transactions sont validées par un réseau de nœuds indépendants. Une fois que 80 % des validateurs de confiance sont d'accord, la transaction est confirmée (généralement en 3 à 5 secondes) avec de faibles frais de transaction. Bien que quiconque puisse exécuter un validateur, Ripple maintient une liste de nœuds uniques (UNL) de validateurs de confiance pour un usage institutionnel.

Produits de paiement de Ripple

Ripple propose deux principaux produits pour les paiements transfrontaliers : RippleNet et la liquidité à la demande (ODL). Ils sont conçus pour améliorer les systèmes de paiement traditionnels tels que SWIFT en offrant des temps de règlement plus rapides, des coûts plus bas et une transparence accrue.

RippleNet

RippleNet est le réseau de paiement mondial de Ripple. Il agit comme une alternative moderne au modèle bancaire traditionnel des comptes nostro/vostro, permettant aux institutions financières de suivre et de régler les paiements internationaux en temps réel.

RippleNet se connecte à des partenaires via des API simples et est hébergé dans le cloud, ce qui réduit la complexité technique. Ripple s'occupe de la maintenance du système, des mises à jour et de la sécurité, facilitant ainsi l'intégration et l'exploitation pour les institutions.

Liquidité à la demande (ODL)

ODL est la solution de liquidité de Ripple qui utilise XRP pour éliminer le besoin de comptes préfinancés dans différentes devises. Au lieu de détenir des devises étrangères dans les pays de destination, les institutions peuvent utiliser XRP pour régler les paiements à la demande.

Par exemple, un transfert du Japon vers l'Inde pourrait convertir des yens japonais en XRP, l'envoyer à travers le XRPL et le convertir en roupies indiennes à l'arrivée. Le processus prend généralement quelques secondes et ne nécessite pas que l'expéditeur ou le destinataire détienne directement des XRP. Cela réduit les coûts en capital, améliore l'efficacité et permet des paiements 24 heures sur 24.

Jeton XRP

Le jeton XRP est l'actif natif du registre XRP. Le jeton est utilisé dans l'infrastructure de Ripple et l'écosystème plus large du XRPL à diverses fins, notamment :

  • Monnaie de pont : XRP peut être utilisé comme un pont entre différentes devises fiat, permettant des transactions transfrontalières rapides et économiques sans comptes préfinancés.

  • Frais de transaction : Un petit montant de XRP est requis pour traiter chaque transaction, aidant à prévenir le spam et à maintenir la performance du réseau.

  • Provision de liquidité : XRP est utilisé au sein de l'échange décentralisé intégré (DEX) du XRPL, des teneurs de marché automatisés (AMMs) et des systèmes de trading inter-chaînes.

  • Garanties et séquestre : Les émetteurs peuvent verrouiller des actifs en utilisant la fonctionnalité de séquestre native du XRPL pour créer des transferts sécurisés, basés sur le temps ou conditionnels pour des cas d'utilisation financière sur la chaîne.

Lancement et distribution

Le jeton XRP a été lancé en 2012 avec un approvisionnement total de 100 milliards de jetons, tous créés à la genèse. Il n'y a pas de minage ou de staking et l'approvisionnement total est fixe.

Au lancement, 80 milliards de jetons XRP ont été alloués à Ripple Labs pour soutenir le développement et l'adoption du réseau, tandis que les 20 milliards de jetons restants ont été distribués aux fondateurs du projet et aux premiers contributeurs.

En 2017, Ripple a verrouillé 55 milliards de XRP dans des séquestres sur chaîne pour garantir une gestion de l'approvisionnement prévisible et transparente. Ces séquestres libèrent jusqu'à 1 milliard de XRP par mois, avec des montants non utilisés repoussés à la fin du calendrier.

À partir d'août 2025, environ 35,6 milliards de XRP restent en séquestre. Tous les libérations sont appliquées par les règles de protocole intégrées du registre XRP, rendant le processus entièrement automatisé et transparent.

Défis réglementaires

Ripple est engagé dans un combat juridique avec la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis depuis 2020, lorsque la SEC a affirmé que Ripple avait vendu des XRP comme une sécurité non enregistrée. Le procès a créé une grande incertitude pour XRP, et certains échanges ont retiré le jeton à l'époque. En 2023, un juge américain a statué que XRP n'est pas une sécurité lorsqu'il est échangé sur des bourses publiques, mais que les ventes de Ripple aux investisseurs institutionnels ont violé les lois sur les valeurs mobilières.

La SEC a ensuite perdu son appel, et les charges contre les dirigeants de Ripple ont été abandonnées. Ripple a été condamné à payer une amende de 125 millions de dollars, beaucoup moins que les 2 milliards de dollars que la SEC avait initialement demandés. Les deux parties ont accepté de mettre fin à leurs appels, mettant ainsi fin à l'affaire. La décision est devenue un précédent dans la réglementation des cryptomonnaies, aidant à façonner la perception des actifs numériques comme XRP sous la loi américaine.

Réflexions finales

Ripple et XRP représentent une application pratique de la technologie blockchain axée sur l'amélioration de l'efficacité des paiements transfrontaliers et de la gestion de la liquidité. Construits sur le registre XRP, les produits de Ripple visent à offrir des temps de règlement plus rapides, des coûts plus bas et une plus grande efficacité par rapport aux systèmes traditionnels.

XRP, l'actif natif du registre XRP, joue un rôle fonctionnel dans la facilitation de ces transactions, servant de monnaie de pont, de jeton de frais et de source de liquidité sur chaîne. Bien que le projet ait été confronté à des défis réglementaires, notamment le procès de la SEC, il continue de fonctionner à l'échelle mondiale et de contribuer au développement continu de l'écosystème XRPL.

Lectures complémentaires

  • Qu'est-ce qu'un stablecoin ?

  • Quelle est une stratégie de trésorerie Bitcoin ?

  • Qu'est-ce qu'un ETF Ethereum ?

Avertissement : Ce contenu vous est présenté sur une base "tel quel" à des fins d'information générale et d'éducation uniquement, sans représentation ni garantie d'aucune sorte. Il ne doit pas être interprété comme un conseil financier, juridique ou autre conseil professionnel, ni comme une recommandation d'achat d'un produit ou service spécifique. Vous devriez demander vos propres conseils à des conseillers professionnels appropriés. Les produits mentionnés dans cet article peuvent ne pas être disponibles dans votre région. Lorsque l'article est contribué par un contributeur tiers, veuillez noter que les opinions exprimées appartiennent à ce contributeur tiers, et ne reflètent pas nécessairement celles de Binance Academy. Veuillez lire notre avertissement complet pour plus de détails. Les prix des actifs numériques peuvent être volatils. La valeur de votre investissement peut diminuer ou augmenter et vous ne pourriez pas récupérer le montant investi. Vous êtes seul responsable de vos décisions d'investissement et Binance Academy n'est pas responsable des pertes que vous pourriez subir. Ce matériel ne doit pas être interprété comme un conseil financier, juridique ou autre conseil professionnel. Pour plus d'informations, voir nos Conditions d'utilisation et notre Avertissement de risque.