Principaux points à retenir

Vous avez probablement vu ces deux termes similaires, APY et APR, lorsque vous examinez les produits de finance décentralisée (DeFi).

Le rendement annuel en pourcentage (APY) intègre les intérêts composés trimestriellement, mensuellement, hebdomadairement ou quotidiennement, alors que le TAEG (taux annuel en pourcentage) ne le fait pas. Cette simple distinction peut faire une différence significative dans les calculs de rendement sur une période donnée. Il est donc important de comprendre comment ces deux mesures sont calculées et ce que cela signifie pour les rendements que vous pouvez obtenir sur vos fonds numériques.

TAEG contre TAEG

Le TAEG et le TAEG sont tous deux fondamentaux pour les finances personnelles. Commençons par le terme plus simple, le taux annuel en pourcentage (TAEG). Il s’agit du taux d’intérêt qu’un prêteur perçoit sur son argent – ​​et que l’emprunteur paie pour l’utiliser – sur une période d’un an.

Par exemple, si vous déposez 10 000 $ sur un compte d’épargne bancaire avec un TAEG de 20 %, vous obtiendrez 2 000 $ d’intérêts après un an. Vos intérêts sont calculés en multipliant le montant principal (10 000 $) par le TAEG (20 %). Ainsi, après un an, vous disposerez d’un total de 12 000 $. Après deux ans, votre capital s’élèvera à 14 000 $. Après trois ans, vous disposerez de 16 000 $, et ainsi de suite.

Avant d’aborder le rendement annuel en pourcentage (APY), commençons par comprendre ce qu’est l’intérêt composé. En termes simples, cela signifie gagner des intérêts sur les intérêts précédents. Dans l’exemple ci-dessus, si l’institution financière verse des intérêts sur votre compte mensuellement, votre solde sera différent au cours de chacun des douze mois de l’année.

Au lieu de recevoir 12 000 $ à la fin du 12e mois, vous recevrez des intérêts chaque mois. Ces intérêts s'ajoutent au capital de votre dépôt, et la somme sur laquelle vous gagnez des intérêts augmente au fil des mois. Chaque mois, vous aurez plus d'argent qui rapportera des intérêts. Cet effet est appelé « capitalisation ».

Supposons que vous déposez 10 000 $ sur un compte bancaire avec un TAEG de 20 %, les intérêts étant composés mensuellement. Sans entrer dans des calculs compliqués, vous obtiendrez 12 194 $ au bout d’un an. Cela représente 194 $ de plus en intérêts gagnés simplement en ajoutant l’effet des intérêts composés. Combien d’intérêts gagneriez-vous avec le TAEG exact de 20 %, mais avec des intérêts composés quotidiennement ? Cela vous donnerait 12 213 $.

Le pouvoir de la capitalisation est plus impressionnant sur des périodes plus longues. Après trois ans, vous vous retrouveriez avec 19 309 $ avec le même produit à 20 % TAEG avec capitalisation quotidienne. Cela représente 3 309 $ d'intérêts de plus que ce même produit à 20 % TAEG sans capitalisation.

En incorporant simplement des intérêts composés, vous gagnerez beaucoup plus sur votre argent. Notez également que les intérêts diffèrent selon la fréquence de composition. Vous gagnez plus lorsque la composition est plus fréquente. La composition quotidienne vous donnera plus d'intérêts que la composition mensuelle.

Comment calculer combien vous pouvez gagner lorsqu'un produit financier offre des intérêts composés ? C'est là qu'intervient le rendement annuel en pourcentage (APY). Vous pouvez utiliser une formule pour convertir un TAEG en APY en fonction de la fréquence de la composition. Un TAEG de 20 % avec une composition mensuelle équivaut à 21,94 % en APY. Avec une composition quotidienne, cela équivaudrait à 22,13 % en APY. Ces chiffres APY représentent les rendements d'intérêt annualisés que vous gagnez après avoir incorporé les intérêts composés.

En résumé, le TAEG (taux annuel en pourcentage) est une mesure plus simple et plus statique : il est toujours indiqué comme un taux annuel fixe. Mais le TAEG (rendement annuel en pourcentage) intègre les intérêts perçus sur les intérêts, ou intérêts composés. Il change en fonction de la fréquence de composition. Une façon de mémoriser la différence est de se rappeler que le « rendement » comporte cinq lettres (une lettre de plus que le « taux ») et représente également le concept le plus complexe (et les gains les plus importants).

Comment comparer différents taux d'intérêt ?

L'exemple ci-dessus montre que les intérêts composés peuvent être plus élevés. Différents produits peuvent présenter leurs taux sous la forme de TAEG ou de TAEG. En raison de cette disparité, il est essentiel d'utiliser le même terme à des fins de comparaison. Soyez prudent lorsque vous comparez des produits, car vous risquez de comparer des pommes et des oranges.

Les produits avec un TAEG plus élevé ne rapporteront pas nécessairement plus d'intérêts que ceux avec un TAEG plus faible. Vous pouvez facilement convertir le TAEG et le TAEG en utilisant des outils en ligne si vous connaissez la fréquence de composition.

Il en va de même pour la DeFi et d'autres types de produits cryptographiques. Lorsque vous examinez des produits susceptibles d'utiliser l'APY et l'APR des crypto-monnaies pour faire de la publicité, comme les produits d'épargne et de jalonnement en crypto-monnaies, assurez-vous de les convertir afin de pouvoir comparer des pommes avec des pommes.

De plus, lorsque vous comparez deux produits DeFi avec APY, assurez-vous qu'ils ont les mêmes périodes de composition. S'ils ont le même TAEG, mais que l'un est composé mensuellement et l'autre quotidiennement, alors celui qui est composé quotidiennement peut vous rapporter plus d'intérêts cryptographiques.

Un autre point important à noter est la signification de l’APY par rapport au produit crypto spécifique que vous examinez. Certaines garanties de produits utilisent le terme « APY » pour désigner les récompenses que l’on peut gagner en crypto-monnaie sur la période sélectionnée, et non les rendements réels ou prévus dans une monnaie fiduciaire. Il s’agit d’une distinction importante à apprécier car les prix des actifs cryptographiques peuvent être volatils et la valeur de votre investissement (en termes fiduciaires) peut baisser ou augmenter. Si les prix des actifs cryptographiques chutent drastiquement, la valeur de votre investissement (en termes fiduciaires) peut toujours être inférieure au montant fiduciaire initial que vous aviez investi, même si vous continuez à gagner un APY en actifs cryptographiques. Il est donc important que vous examiniez attentivement les conditions générales du produit concerné et que vous fassiez vos propres recherches pour bien comprendre les risques d’investissement impliqués et ce que signifie l’APY dans ce contexte spécifique.

Réflexions finales

Le TAEG et le TAEG peuvent sembler déroutants au premier abord, mais il est facile de les distinguer en se rappelant que le rendement annuel en pourcentage (TAEG) est la mesure la plus complexe intégrant les intérêts composés. En raison de l’effet de l’intérêt gagné sur l’intérêt, le TAEG est toujours un nombre plus élevé lorsque les intérêts sont composés plus fréquemment qu’une fois par an. L’essentiel est de toujours vérifier le taux que vous regardez lorsque vous calculez les intérêts que vous gagnerez.

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