Introduction

La plupart des personnes qui investissent dans Bitcoin – ou qui participent aux événements Initial Coin Offer (ICO) – sont généralement préoccupées par deux choses. Premièrement, le retour sur investissement (ROI), qui représente les bénéfices qu’ils réaliseront éventuellement grâce à l’investissement initial. Ensuite, il y a une deuxième préoccupation, liée au niveau de risque lié à l’investissement. Lorsque les risques sont trop élevés, les investisseurs sont plus susceptibles de perdre leur investissement initial (en partie ou en totalité), ce qui entraînerait un retour sur investissement négatif.

Naturellement, tout investissement comporte toujours un certain degré de risque. Cependant, le risque est considérablement accru dans les cas où l'investisseur est impliqué de manière inattendue dans des systèmes de Ponzi ou pyramidaux, qui sont illégaux dans la plupart des pays. Il est donc très important d’être capable d’identifier ces systèmes et de comprendre comment ils fonctionnent.


Qu'est-ce qu'une combine à la Ponzi ?

Les stratagèmes de Ponzi portent le nom de Charles Ponzi, un escroc italien qui a déménagé en Amérique du Nord et est devenu célèbre pour son système frauduleux pour gagner de l'argent. Au début des années 1920, Ponzi réussit à escroquer des centaines de victimes et son stratagème dura plus d’un an. Fondamentalement, un stratagème de Ponzi est une arnaque à l’investissement frauduleuse qui consiste à rembourser les investisseurs plus âgés avec l’argent collecté auprès des nouveaux investisseurs. Le problème avec un tel système est que les investisseurs en back-end ne seront pas payés du tout.

Un système de Ponzi en opération ressemblerait à ceci :

  1. Un promoteur d’une opportunité d’investissement prend 1 000 $ à un investisseur. Il s'engage à rembourser la valeur initiale majorée d'un intérêt de 10 % à la fin d'une période prédéfinie (par exemple 90 jours).

  2. Le promoteur est en mesure de recruter deux investisseurs supplémentaires avant la fin de la période de 90 jours. Il paiera ensuite 1 100 dollars au premier investisseur sur les 2 000 dollars collectés auprès des investisseurs deux et trois. Il encouragera également probablement le premier investisseur à réinvestir les 1 000 $.

  3. En prenant l’argent des nouveaux investisseurs, l’imposteur est en mesure de verser les rendements promis aux premiers investisseurs, les convainquant ainsi de réinvestir et d’inviter davantage de personnes.

  4. À mesure que le système se développe, le promoteur doit trouver davantage de nouveaux investisseurs pour rejoindre le projet. Dans le cas contraire, il ne pourra pas payer les rendements promis.

  5. Finalement, le projet devient intenable et le promoteur soit se fait prendre, soit disparaît avec l'argent qu'il a sous la main.


Qu'est-ce qu'un système pyramidal ?

Un système pyramidal (ou arnaque pyramidale) fonctionne dans le secteur des entreprises comme un modèle qui promet des paiements ou des récompenses aux membres qui non seulement rejoignent le système mais parviennent également à inscrire de nouveaux membres.

Par exemple, un promoteur frauduleux offre à Alice et Bob la possibilité d'acheter des droits de distribution dans une entreprise pour 1 000 $ chacun. Ils ont donc désormais le droit de vendre eux-mêmes des concessions, gagnant une part sur chaque membre supplémentaire qu’ils parviennent à recruter. Les 1 000 $ collectés sur leurs propres ventes de concessions de distribution sont ensuite partagés avec le promoteur selon une répartition 50/50.

Dans le scénario ci-dessus, Alice et Bob devraient vendre chacun deux concessions pour atteindre le seuil de rentabilité, puisqu'ils gagnent 500 $ par vente. La charge de vendre deux concessions pour récupérer l’investissement initial est ensuite répercutée sur leurs clients. Le système finit par s’effondrer, car il faut de plus en plus de membres pour poursuivre le processus. La progression insoutenable du système est ce qui rend les systèmes pyramidaux illégaux.

La plupart des systèmes pyramidaux n'offrent pas de produit ou de service et sont entretenus uniquement grâce à l'argent récolté grâce au recrutement de nouveaux membres. Cependant, certains systèmes pyramidaux peuvent être présentés comme une société légitime de marketing multi-niveaux (MLM) prétendant vendre un service ou un produit. Mais ils le font généralement simplement pour cacher l’activité frauduleuse sous-jacente. Par conséquent, de nombreuses sociétés MLM à l’éthique douteuse utilisent des modèles pyramidaux, mais toutes les sociétés MLM ne sont pas frauduleuses.


Ponzi contre pyramide

Similitudes

  • Il s’agit dans les deux cas de formes de fraude financière qui convainquent les victimes d’investir de l’argent en leur promettant de bons rendements.

  • Les deux ont besoin d’un afflux régulier d’argent de nouveaux investisseurs pour réussir et rester actifs.

  • Habituellement, ces programmes n’offrent pas de vrais produits ou services.

Différences

  • Les systèmes de Ponzi sont généralement présentés comme des services de gestion d'investissement, dans lesquels les participants pensent que le rendement qu'ils obtiendront est le résultat d'un investissement légitime. L’imposteur vole l’un pour payer l’autre.

  • Les systèmes pyramidaux sont basés sur le marketing de réseau et obligent les participants à recruter de nouveaux membres afin de gagner de l'argent. Ainsi, chaque participant prélève une commission avant d’envoyer l’argent au sommet de la pyramide.


Comment se protéger

  • Soyez sceptique. Une opportunité d’investissement qui promet des rendements rapides ou élevés, avec un investissement minimal, est probablement malhonnête. Cela est particulièrement vrai lorsqu’on investit dans quelque chose qui est totalement inconnu ou difficile à comprendre. Si cela semble trop beau pour être vrai, c’est probablement le cas.

  • Méfiez-vous des opportunités non sollicitées. Une invitation inattendue à participer à une opportunité d’investissement à long terme est généralement un signal d’alarme.

  • Enquêtez sur le vendeur. L’entité qui promeut l’opportunité d’investissement doit faire l’objet d’une enquête. Un conseiller financier, un courtier ou une société de courtage réputé sera enregistré et surveillé par les organes directeurs appropriés.

  • Ne fais pas confiance. Vérifier. Les investissements légitimes doivent être légalement enregistrés. La première chose à faire est de demander les informations d’inscription. Si l’opportunité d’investissement n’est pas enregistrée, une explication bonne et raisonnable doit être fournie.

  • Assurez-vous de bien comprendre l’investissement. Vous ne devriez jamais investir d’argent dans quelque chose que vous ne comprenez pas parfaitement. Assurez-vous d’utiliser les ressources disponibles et soyez très prudent avec les opportunités d’investissement entourées de secret.

  • Rapport. Chaque fois que les investisseurs sont confrontés à une pyramide ou à un système de Ponzi, il est important de le signaler aux autorités compétentes. Cela contribuera à protéger les futurs investisseurs contre la même arnaque.


Le Bitcoin est-il un système pyramidal ?

Certains diront peut-être que Bitcoin est un vaste système pyramidal, mais ce n’est tout simplement pas vrai. Bitcoin est simplement de l'argent. Il s’agit d’une monnaie numérique décentralisée sécurisée par des algorithmes mathématiques et une cryptographie et qui peut être utilisée pour acheter des biens et des services. Tout comme la monnaie fiduciaire, les crypto-monnaies peuvent également être utilisées dans le cadre de systèmes pyramidaux (ou d’autres activités illicites), mais cela ne signifie pas que les crypto-monnaies ou les monnaies fiduciaires sont des systèmes pyramidaux.