Principaux points à retenir

  • Le jalonnement consiste à verrouiller une cryptomonnaie pour soutenir la sécurité et la fonctionnalité d'une blockchain, en gagnant des récompenses en retour.

  • Populaire parmi les détenteurs de crypto-monnaies, le jalonnement permet aux investisseurs de soutenir leurs blockchains préférées tout en augmentant leurs avoirs au fil du temps.

  • Le staking n'est disponible que dans certaines blockchains qui utilisent le mécanisme de consensus Proof of Stake. Les exemples incluent Ethereum, Solana, Cardano, Avalanche, Polkadot, Cosmos et bien d'autres.

  • Bien que le jalonnement puisse augmenter vos avoirs en crypto-monnaies, il est important de prendre en compte les risques potentiels, notamment la perte de fonds due à la volatilité, aux coupures ou aux défaillances techniques.

Qu'est-ce que le staking en crypto ?

Le jalonnement est le processus de blocage d'une certaine quantité de cryptomonnaie pour aider à sécuriser et à soutenir les opérations d'un réseau blockchain. Ce faisant, les stakers sont récompensés par des cryptomonnaies supplémentaires, ce qui en fait une méthode populaire pour les investisseurs pour gagner un revenu passif. Le jalonnement est une partie importante des blockchains Proof of Stake.

Qu'est-ce que la preuve d'enjeu ?

La preuve d'enjeu (PoS) est un mécanisme de consensus utilisé pour vérifier et valider les transactions. Il a été créé en 2011 comme une alternative au mécanisme de preuve de travail (PoW) utilisé par Bitcoin.

La principale différence entre PoW et PoS est que le PoS ne repose pas sur le minage, qui est un processus gourmand en ressources. Au lieu de laisser les mineurs utiliser la puissance de calcul pour résoudre des problèmes mathématiques complexes, les réseaux PoS s'appuient sur des validateurs sélectionnés en fonction du nombre de pièces qu'ils détiennent et qu'ils sont prêts à miser.

Comment fonctionne le staking de crypto-monnaies ?

En bref, le staking consiste à bloquer votre cryptomonnaie pour participer aux activités d'un réseau blockchain. Le processus peut différer selon la blockchain, mais voici comment cela fonctionne généralement :

1. Sélection des validateurs : dans les blockchains PoS, les validateurs sont choisis en fonction d'une combinaison de facteurs, notamment le nombre de pièces mises en jeu, la durée de leur mise en jeu et parfois une sélection aléatoire.

2. Validation des transactions : Une fois sélectionné, le validateur est chargé de vérifier et de valider les transactions, en s'assurant qu'elles sont légitimes.

3. Création de blocs : les transactions validées sont regroupées dans un bloc, qui est ensuite ajouté à la blockchain, qui est essentiellement un grand livre distribué.

4. Récompenses : En récompense de leur travail, les validateurs gagnent une partie des frais de transaction et, dans certains cas, de nouvelles cryptomonnaies.

Types de jalonnement

En fonction de votre niveau d'expertise technique et du montant de crypto que vous souhaitez staker, il existe différentes manières de le faire. Certains des types de staking les plus courants incluent :

  • Solo ou self-staking : implique l'exécution d'un nœud validateur. Cette option vous donne le plus de contrôle mais nécessite des connaissances techniques et une responsabilité importantes. Si elle n'est pas effectuée correctement, vous risquez de perdre vos actifs en raison de pénalités de réduction.

  • Jalonnement sur les échanges : certains échanges de cryptomonnaies proposent des services de jalonnement, offrant le moyen le plus simple de jalonner sans avoir à gérer les aspects techniques vous-même. Cette méthode est également connue sous le nom de « jalonnement en tant que service ». Par exemple, vous pouvez gagner des récompenses quotidiennes avec le jalonnement Binance ETH.

  • Staking délégué : vous pouvez déléguer vos cryptomonnaies à un validateur ou à un service de staking de confiance, leur permettant ainsi de gérer les aspects techniques. Certains altcoins proposent cette option directement depuis leurs portefeuilles cryptographiques natifs.

  • Pools de jalonnement : le jalonnement groupé vous permet de jalonner des pièces avec d'autres utilisateurs, augmentant ainsi vos chances de gagner des récompenses sans avoir besoin de gérer votre propre nœud.

Qu'est-ce qu'un pool de jalonnement ?

Un pool de jalonnement est un groupe de détenteurs de cryptomonnaies qui combinent leur pouvoir de jalonnement pour augmenter leurs chances d'être sélectionnés comme validateurs. En mettant en commun leurs ressources, les participants peuvent gagner des récompenses de jalonnement proportionnellement à leur contribution au pool.

Cette option est particulièrement avantageuse pour les petits investisseurs qui ne disposent peut-être pas de suffisamment de pièces pour répondre aux exigences minimales de jalonnement. Cependant, il est essentiel de rechercher et de choisir un pool de jalonnement réputé, car les frais et la sécurité peuvent varier.

Jalonnement vs. Jalonnement liquide

Le staking liquide est une nouvelle forme de staking qui permet aux utilisateurs de staker leurs actifs sans perdre de liquidité. Contrairement au staking conventionnel, où les actifs sont souvent verrouillés et inaccessibles pendant la période de staking, le staking liquide introduit des mécanismes qui permettent aux utilisateurs de maintenir la liquidité tout en gagnant des récompenses de staking.

Une approche courante consiste à émettre des jetons de jalonnement liquide (LST), qui sont des jetons représentant les actifs mis en jeu. Par exemple, lorsque vous misez de l'ETH sur Binance, vous recevrez en retour du WBETH, qui peut être échangé ou utilisé ailleurs sans compromettre les récompenses de jalonnement de l'ETH. De même, lorsque vous misez de l'ETH sur une plateforme comme Lido, vous recevrez en retour un LST appelé stETH.

Il existe également des plateformes qui permettent le staking direct sans émettre de LST, ce que l'on appelle le staking liquide natif, comme on le voit avec ADA sur la blockchain Cardano. Cette innovation offre aux utilisateurs les avantages du staking tout en conservant la possibilité d'utiliser leurs actifs librement.

Les avantages du staking de vos crypto-monnaies

Le jalonnement est un moyen de faire travailler vos actifs inutilisés pour vous, ce qui signifie que vous pouvez générer des récompenses tout en contribuant à sécuriser vos réseaux blockchain préférés. Le jalonnement de crypto-monnaies est particulièrement courant parmi les détenteurs de crypto-monnaies à long terme qui souhaitent tirer le meilleur parti de leurs avoirs.

Pourquoi miser ?

  • Gagnez des récompenses : le jalonnement vous permet de gagner de la crypto-monnaie supplémentaire en conservant vos pièces dans un portefeuille de jalonnement, ce qui peut être un excellent moyen de générer des revenus passifs.

  • Soutenez le réseau : En jalonnant, vous contribuez à sécuriser le réseau et à assurer son bon fonctionnement, contribuant ainsi à sa santé globale.

  • Participation à la gouvernance : dans certains réseaux, le jalonnement vous accorde des droits de vote, vous permettant d’influencer l’orientation future du réseau.

  • Efficacité énergétique : contrairement au minage PoW, le jalonnement nécessite beaucoup moins d’énergie, ce qui en fait une option plus respectueuse de l’environnement.

Le jalonnement de crypto-monnaies en vaut-il la peine ?

Oui. Il est généralement intéressant de miser vos actifs cryptographiques inactifs pour générer des revenus passifs, surtout si vous êtes un détenteur à long terme et que vous souhaitez soutenir le projet. Cependant, les récompenses et les risques potentiels peuvent varier en fonction de la cryptomonnaie et de la plateforme choisies.

Par exemple, si une plateforme de jalonnement DeFi offre d’excellents rendements mais ne parvient pas à assurer la sécurité, vos actifs jalonnés pourraient être volés ou perdus. La volatilité du marché est un autre facteur de risque qui peut annuler les récompenses ou entraîner des pertes.

Risques liés au jalonnement

Bien que le staking de cryptomonnaies puisse générer des récompenses, il comporte également des risques. Certains des risques potentiels du staking incluent :

1. Volatilité du marché : si le prix de la crypto-monnaie que vous misez baisse considérablement, il y a de fortes chances que vos récompenses de jalonnement ne soient pas suffisantes pour couvrir vos pertes.

2. Réduire les risques : si vous devenez un validateur PoS, vous devez vous assurer que vos opérations de jalonnement fonctionnent comme prévu. Les validateurs qui agissent de manière malveillante ou qui ne parviennent pas à maintenir leur nœud peuvent être pénalisés, ce qui entraîne une perte des fonds mis en jeu.

3. Risque de centralisation : si un petit nombre de validateurs contrôle la plupart des pièces mises en jeu, cela pourrait conduire à une centralisation, ce qui pourrait menacer la sécurité du réseau.

4. Risque technique : certains types de jalonnement nécessitent de bloquer vos pièces pendant une période spécifique. Des problèmes techniques, comme des erreurs de contrat intelligent ou des bugs logiciels, peuvent entraîner une perte d'accès ou un gel des fonds.

5. Risque lié aux tiers : si vous misez via un service tiers, vous confiez vos fonds à d'autres personnes. Si la plateforme est piratée, vos fonds peuvent être en danger. Les plateformes DeFi peuvent également comporter des risques similaires, en particulier lorsque vous devez accorder un accès complet à votre portefeuille de crypto-monnaies.

Comment jalonner des crypto-monnaies en 2024

1. Choisissez une cryptomonnaie PoS : sélectionnez une cryptomonnaie qui prend en charge le jalonnement. Assurez-vous de bien comprendre les exigences et les récompenses en matière de jalonnement.

2. Configurez un portefeuille : utilisez un portefeuille compatible avec le staking. Il est plus sûr d’utiliser des portefeuilles populaires, tels que Binance Web3 Wallet, MetaMask ou TrustWallet.

3. Commencez à jalonner : suivez les instructions du réseau pour jalonner vos pièces, soit en exécutant un nœud de validation, en déléguant à un validateur ou en rejoignant un pool de jalonnement.

Gardez à l'esprit que les portefeuilles Web3 ne sont que des interfaces pour les services de jalonnement et ne contrôlent pas les protocoles sous-jacents. Privilégiez les blockchains bien établies comme Ethereum et Solana et faites vos propres recherches avant de prendre des risques financiers.

Comment sont calculées les récompenses de jalonnement ?

Les récompenses de jalonnement varient selon le réseau et sont souvent déterminées par des facteurs tels que :

  • Le montant de crypto-monnaie que vous misez.

  • La durée pendant laquelle vous avez jalonné.

  • Le nombre total de pièces mises en jeu dans le réseau.

  • Les frais de transaction du réseau et le taux d’inflation des pièces.

Dans certaines blockchains, les récompenses sont distribuées sous forme de pourcentage fixe, ce qui facilite la prévision de vos gains. Les récompenses de jalonnement sont souvent mesurées par leur rendement annuel estimé, c'est-à-dire le taux annuel en pourcentage (APR).

Pouvez-vous retirer des crypto-monnaies mises en jeu ?

En général, oui. Vous devriez pouvoir retirer vos cryptomonnaies mises en jeu à tout moment. Cependant, les mécanismes et règles exacts varient d'une plateforme de staking à une autre. Dans certains cas, le retrait anticipé des actifs mis en jeu peut entraîner une perte partielle ou totale des récompenses de staking. Vérifiez les règles de staking de la blockchain ou de la plateforme que vous utilisez.

Il convient de noter que la mise à niveau d’Ethereum Shanghai de 2023 a permis les retraits de jalonnement sur le réseau Ethereum. La mise à niveau permet aux stakers d’ETH de choisir de recevoir automatiquement leurs récompenses de jalonnement et de retirer leur ETH verrouillé à tout moment.

Pourquoi ne peut-on pas miser toutes les crypto-monnaies ?

Le staking est spécifique aux blockchains PoS. Les cryptomonnaies comme le Bitcoin, qui fonctionnent sur un mécanisme de consensus PoW, ne peuvent pas être jalonnées. Même au sein des réseaux PoS, toutes les cryptomonnaies ne prennent pas en charge le staking, car elles peuvent utiliser différents mécanismes pour encourager la participation.

Réflexions finales

Le jalonnement de cryptomonnaies offre un moyen de participer aux réseaux blockchain tout en gagnant des récompenses. Néanmoins, il est essentiel de comprendre les risques encourus, notamment la volatilité du marché, les tiers, les slashing et les risques techniques. En choisissant soigneusement votre méthode de jalonnement et en recherchant minutieusement le réseau, vous pouvez contribuer efficacement à l'écosystème blockchain et potentiellement gagner un revenu passif.

Lectures complémentaires

  • Qu'est-ce que le Liquid Staking ?

  • Qu'est-ce que la preuve d'enjeu (PoS) ?

  • Jeton de jalonnement liquide (LST)

  • Preuve de travail (PoW) vs preuve d'enjeu (PoS)

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