TL;DR

Un ordre limité est un ordre que vous passez sur le carnet d’ordres avec un prix limite spécifique. Le prix limite est déterminé par vous. La transaction ne sera exécutée que si le prix du marché atteint votre prix limite (ou mieux). Par conséquent, vous pouvez utiliser des ordres limités pour acheter à un prix inférieur ou pour vendre à un prix supérieur au prix actuel du marché.

Contrairement aux ordres au marché, où les transactions sont exécutées instantanément au prix actuel du marché, les ordres limités sont placés dans le carnet d’ordres et ne sont pas exécutés immédiatement. Dans la plupart des cas, les ordres limités entraînent des frais inférieurs car vous négociez en tant que fabricant plutôt qu'en tant que preneur.

Introduction

Avez-vous du mal à décider quel type d’ordre utiliser lors de l’achat de Bitcoin (BTC) ou d’Ether (ETH) ? Différents types d’ordres peuvent affecter vos transactions de différentes manières, il est donc crucial de comprendre les distinctions entre eux avant de passer un ordre. Si vous recherchez un meilleur contrôle sur vos transactions, vous pouvez envisager d’utiliser des ordres limités pour plafonner le prix d’achat ou de vente d’une pièce.

Qu’est-ce qu’un ordre limité ?

Un ordre limité est un ordre avec un prix d’achat ou de vente spécifique. Pour passer un ordre limité, vous devez définir un prix maximum ou minimum auquel vous êtes prêt à acheter ou à vendre un actif. Votre ordre sera alors placé dans le carnet d'ordres et ne sera exécuté que si le prix du marché atteint le prix limite (ou mieux).

Contrairement aux ordres au marché, où les transactions sont exécutées instantanément au prix actuel, un ordre limité vous donne plus de contrôle sur le prix d'exécution. Comme les ordres limités sont automatisés, vous n’avez pas à surveiller le marché 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7, ni à craindre de rater une opportunité d’achat ou de vente pendant que vous dormez.

Cependant, rien ne garantit que votre ordre limité sera exécuté. Si le prix du marché n'atteint jamais le prix limite, votre transaction restera non exécutée dans le carnet d'ordres. En règle générale, un ordre limité peut être passé jusqu’à quelques mois, mais cela dépend de l’échange cryptographique que vous utilisez.

Comment fonctionne un ordre limité ?

Lorsqu’un ordre limité est soumis, il sera immédiatement placé dans le carnet d’ordres. Mais il ne sera rempli que si le prix de la pièce atteint le prix limite spécifié (ou mieux). Par exemple, vous souhaitez vendre 10 BNB à 600 $ et le prix actuel est de 500 $. Vous pouvez passer un ordre limite de vente BNB de 600 $. Lorsque le prix du BNB atteint le prix cible ou plus, votre ordre sera exécuté en fonction de la liquidité du marché. Si d’autres ordres de vente de BNB sont passés avant le vôtre, le système exécutera ces ordres en premier. Votre ordre limité sera ensuite exécuté avec la liquidité restante.

Une autre chose à considérer lors du placement d’un ordre limité est la date d’expiration de l’ordre. En général, les commandes limitées peuvent durer jusqu'à 90 jours. À moins que vous ne surveilliez le marché de près, vous pourriez finir par acheter ou vendre à un prix moins souhaitable en raison de la volatilité du marché. Par exemple, le prix actuel du marché du BNB est de 500 $ et vous avez passé un ordre de vente limité de 10 BNB à 600 $. Après une semaine, le prix du BNB a grimpé à 700 $. Le prix du marché ayant dépassé le prix limite que vous avez fixé, votre ordre a été exécuté à 600 $. Dans ce cas, vos bénéfices étaient limités par le prix cible que vous aviez placé il y a une semaine. Par conséquent, il est recommandé de revoir vos ordres à cours limité de temps en temps pour suivre les conditions du marché en constante évolution.

Ordres stop-loss et ordres limités

Il existe différents types d’ordres que vous pouvez utiliser lors du trading de crypto, tels que les ordres limite, stop-loss et stop-limite.

Un ordre stop-loss est un ordre au marché qui se déclenche lorsque le marché atteint votre prix stop. Il s’agit d’un ordre d’achat ou de vente d’une pièce au prix du marché une fois que le prix de la pièce atteint le prix stop que vous avez fixé.

Lorsqu'il est déclenché, un ordre stop-loss se transforme en ordre au marché et s'exécute au prix actuel du marché. Si le prix stop n’est pas atteint, votre ordre ne sera pas exécuté. Les ordres stop de vente peuvent être utilisés pour minimiser les pertes potentielles au cas où le marché évoluerait à l’encontre de votre position. Ils peuvent également être utilisés comme ordre de « prise de bénéfices » pour sortir d’une position et protéger les bénéfices non réalisés. Les ordres stop d’achat peuvent également être utilisés pour entrer sur le marché à un prix inférieur.

La différence entre un ordre limité et un ordre stop-loss est que le premier s'exécutera au prix limite que vous avez fixé (ou mieux), tandis que le second s'exécutera (en tant qu'ordre au marché) au prix actuel du marché. Mais notez que si le prix du marché évolue trop rapidement, votre ordre peut être exécuté à un prix qui diffère considérablement du prix de déclenchement.

Ordres stop-limite et ordres limités

Un ordre stop-limite combine les fonctionnalités d'un ordre stop et d'un ordre limité. Une fois le prix stop atteint, il déclenchera automatiquement un ordre limité. L’ordre sera alors exécuté si le prix du marché correspond au prix limite ou mieux. Si vous n’avez pas le temps de surveiller de près votre portefeuille, vous pouvez envisager d’utiliser des ordres stop-limit pour limiter les pertes que vous pouvez subir sur une transaction.

Lorsque vous passez un ordre stop-limit, vous devez définir deux prix : le prix stop et le prix limite. La différence entre les ordres stop-limit et les ordres limités est que les premiers ne passeront un ordre limité que si le prix stop est atteint, tandis que les seconds seront placés instantanément dans le carnet d'ordres.

Par exemple, si le BNB se négocie à 600 $ et que vous passez un ordre de vente stop-limit avec le prix stop à 590 $. Cela signifie que si le BNB tombe à 590 $, le système établira automatiquement un ordre de vente limité avec le prix limite que vous avez spécifié (par exemple, 585 $) ou plus. Cependant, rien ne garantit que vos commandes seront exécutées. Si le marché évolue trop rapidement, il est possible que votre ordre ne soit pas exécuté.

Ordres Stop-Limit et Stop-Loss

Les ordres stop-limit et stop-loss sont déclenchés en fonction de votre prix stop. Cependant, l'ordre stop-limit, une fois déclenché, créera un ordre limité, tandis que le stop-loss créera un ordre de marché.

Quand utiliser un ordre limité ?

Vous pouvez utiliser un ordre limité lorsque :

  • Vous souhaitez acheter à un prix spécifique inférieur au prix actuel du marché, ou vendre à un prix spécifique supérieur au prix actuel du marché ;

  • Vous n’êtes pas pressé d’acheter ou de vendre immédiatement ;

  • Vous souhaitez bloquer les bénéfices non réalisés ou minimiser les pertes potentielles ;

  • Vous souhaitez diviser vos ordres en ordres limités plus petits pour obtenir un effet de moyenne des coûts en dollars (DCA).

Gardez à l’esprit que même si le prix limite est atteint, votre commande risque de ne pas toujours être exécutée. Tout dépend des conditions du marché et de la liquidité globale. Dans certains cas, votre ordre limité peut n’être que partiellement exécuté.


Pensées finales

Un ordre limité peut être un excellent outil de trading lorsque vous souhaitez acheter ou vendre une pièce à un meilleur prix. Vous pouvez l'utiliser pour maximiser les gains non réalisés ou limiter le potentiel de perte. Mais avant de choisir un type d’ordre, vous devez comprendre les différentes options et évaluer la manière dont chacune d’elles s’intègre dans votre portefeuille global et votre stratégie de trading. Si vous souhaitez en savoir plus sur les différents types de commandes, consultez notre Comprendre les différents types de commandes.

Lectures complémentaires :

  • Qu'est-ce qu'un ordre stop-limite ?

  • Qu'est-ce qu'un ordre de marché?

  • Qu'est-ce qu'une commande OCO ?

  • L'écart acheteur-vendeur et le glissement expliqués

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