Deutsche Bank, la plus grande banque d'Allemagne, a provoqué des ondes de choc dans le système bancaire vendredi, suscitant de nouvelles craintes après le saga de Credit Suisse. La semaine dernière, nous avons rapporté la situation de Credit Suisse alors qu'elle se déroulait, prenant un prêt d'urgence de la Banque nationale suisse. La crise a commencé aux États-Unis avec l'effondrement de Silicon Valley Bank (SVB), mais le risque de contagion a maintenant fait son chemin vers l'Europe et se propage comme une traînée de poudre. Après que le saga de Credit Suisse semblait être résolue, la situation en Europe s'était apaisée jusqu'à ce que les nouvelles concernant Deutsche Bank se déroulent. Il a été rapporté qu'une augmentation du coût d'assurance contre le défaut de la banque, qui a atteint un sommet de quatre ans, a porté un coup au prix de l'action, mais la situation semble se détériorer. En février, Deutsche Bank a publié qu'elle avait généré un bénéfice de 5,6 milliards d'euros avant impôts en 2022. Malgré cela, ses finances seraient dans un désordre et pourraient être un autre domino dans la chute du système bancaire traditionnel. Le problème provient de la manière dont les banques stockent les dépôts de leurs clients. En général, ces dépôts sont investis dans des obligations à long terme, immobilisant l'argent pour un taux d'intérêt garanti à long terme. En général, cela va, mais cela rend la banque vulnérable à une ruée. Il a été rapporté qu'à la fin de l'exercice fiscal 2022, Deutsche Bank avait environ 1,35 trillion de dollars en passifs. Ce chiffre stupéfiant fixe l'échelle de ce désastre possible en cours. Lorsque le système est secoué, comme ce qui se passe depuis quelques semaines, les clients se précipitent pour retirer leurs fonds, quelque chose que les banques ne peuvent pas traiter si les dépôts sont illiquides. Par conséquent, la banque doit alors faire appel à la liquidité.

Graphique de Deutsche Bank

Le graphique de Deutsche Bank ($DB). Source : Tradingview

Le prix de l'action de la banque a chuté à un minimum quotidien d'environ 8,85 $, soit environ 8,31 % par rapport à là où il a clôturé le jeudi. Au moment de la rédaction, l'action a connu un certain répit, rebondissant à environ 9 $. À première vue, cela ne semble pas si mauvais, une baisse de 5 à 8 %, mais ce n'est pas une altcoin ; c'est l'une des plus grandes banques d'Europe mais elle se négocie actuellement comme si elle était une altcoin. Des millions de personnes ont leurs fonds en jeu dans cette seule banque, en plus de l'effet que tout sentiment négatif pourrait avoir sur les autres banques européennes. Depuis la fin janvier, le $DB a chuté de plus de 30 %, ce qui démontre que ce n'est pas un événement d'un jour ; cela s'est accumulé depuis un certain temps.

Signes ominueux

Curieusement, le vendredi semble être un jour où les grandes banques ont des problèmes. En revenant à la crise financière mondiale de 2008, Washington Mutual a déposé une demande de mise en faillite au chapitre 11 le vendredi 26 septembre 2008. Le vendredi 12 septembre était le dernier jour de négociation pour Lehman Brothers avant que leur faillite ne soit déclarée. Le vendredi a également été critique dans cette crise bancaire actuelle. Les régulateurs ont saisi Silicon Valley Bank le vendredi 10 mars. Ce jour-là était également le dernier jour de travail pour Signature Bank avant sa saisie deux jours plus tard. L'offre d'UBS pour Credit Suisse est également arrivée la semaine dernière, le vendredi 17 mars. Que pourrait-il se passer ce vendredi ?