Récemment, Morpho ne se limite pas seulement à la « mise en chaîne » et à la « mise à niveau des prêts », sa collaboration avec Stable me fait penser que le projet progresse vers une expérience financière intégrée de « paiement + portefeuille + prêt ». Cela signifie : vous détenez des stablecoins, non seulement pour « gagner des intérêts en restant assis », mais cela pourrait également générer de la valeur lors de l'utilisation quotidienne du portefeuille, des transferts et des paiements.
Tout d'abord, Morpho a conclu un partenariat stratégique avec Stable : Stable intégrera le réseau de prêts de Morpho dans son écosystème, en activant notamment la fonction « Earn » dans son application de portefeuille Stable Pay.
Pour l'utilisateur, cela signifie que si vous avez l'habitude de garder des stablecoins dans votre portefeuille (ou pour payer, recevoir) - cette partie des actifs peut être déployée passivement comme fonds de prêt via le réseau Morph o, générant ainsi des intérêts, tout en conservant la capacité de retirer ou de payer immédiatement. En d'autres termes : les stablecoins "inactifs" dans votre portefeuille passent d'un état passif à un actif "mobilisable + générant des revenus".
Deuxièmement, une telle intégration améliore également l'expérience utilisateur et la convivialité des seuils. Auparavant, pour participer aux prêts DeFi, verrouiller, mettre en gage, choisir une plateforme, surveiller les pools de liquidité, craindre le risque de liquidation, cette collaboration a réduit ces "étapes professionnelles" : vous n'avez besoin que de l'application de portefeuille Stable pour voir l'entrée Earn, les types de stablecoins, les options de prêt ou de rendement. Pour les utilisateurs ordinaires qui souhaitent "utiliser facilement sans avoir besoin de beaucoup de connaissances techniques", c'est un grand avantage.
Un autre avantage : d'un point de vue projet, cela améliore également l'accès à la liquidité de Morpho et la couverture des utilisateurs. Grâce à la collaboration avec Stable, son réseau de prêts n'est plus seulement un outil de financement ou d'emprunt, mais devient le moteur d'intérêt sous-jacent de l'écosystème stablecoin et de l'écosystème de paiement. Cela signifie que l'écosystème de Morpho évolue vers un modèle où "les fonds sont dans votre portefeuille, mais peuvent participer immédiatement aux prêts". Pour les stablecoins que vous détenez, c'est une fenêtre d'opportunité potentielle : c'est mieux que de "laisser de l'argent à la banque" (ou dans un portefeuille) car vous avez des rendements de prêt ; c'est plus simple que le DeFi traditionnel car l'entrée se trouve dans une application de portefeuille familière.
Cependant, il faut rappeler que, bien que la commodité soit accrue, cela ne signifie pas qu'il n'y a pas de risques. Tout produit de prêt intégré dans un portefeuille/scénario de paiement peut faire face aux risques suivants : le risque de crédit de la stablecoin elle-même, le risque de liquidité après l'utilisation des fonds de prêt, des problèmes techniques ou de conformité lors de l'exécution du protocole. Il est également important de noter : bien que vous puissiez "retirer/payer immédiatement", lorsque le marché fluctue ou que la stratégie du protocole est ajustée, les rendements peuvent changer ou le seuil peut augmenter.
Sur la base de ce qui précède, je vous propose quelques recommandations d'actions à exécuter immédiatement :
Vérifiez si vous utilisez actuellement ou envisagez d'utiliser un portefeuille ou une application de l'écosystème Stable (comme Stable Pay, etc.), et assurez-vous qu'il a ouvert l'accès aux prêts/gains Morpho.
Si vous détenez des stablecoins (comme USDC, USDT, etc.) et que vous les utilisez fréquemment pour des paiements ou des transactions, envisagez de transférer une petite partie de vos fonds vers cette fonctionnalité "Earn", et observez les taux de rendement, le processus de retrait et l'expérience d'utilisation.
Avant d'utiliser, assurez-vous de lire les conditions de prêt du produit de collaboration : par exemple, si le taux de rendement est variable ou fixe, s'il y a un verrouillage pour les retraits, quel est le mécanisme pour prévenir les liquidations ou les changements rapides de taux, et quelle est la situation de garantie de la stablecoin elle-même.
Ne mettez pas tous vos stablecoins : vous devriez toujours conserver une partie de vos actifs liquides pour les paiements ou les transferts à tout moment ; après tout, si le système de prêt rencontre des situations imprévues (comme des retraits massifs, une forte volatilité, des ajustements de protocole), vous voudrez avoir des options de secours.
Suivez les annonces officielles de Morph o ainsi que les mises à jour des produits de Stable : faites attention aux "nouvelles chaînes supportées", "nouvelles stablecoins participantes", "changements de taux d'intérêt des portefeuilles", "modifications des conditions de verrouillage/retrait", etc., ces éléments indiquent souvent un changement d'avantage d'entrée ou de fenêtre de risque.
L'intégration profonde de Morpho avec Stable est une étape importante dans la transformation de Morph o, passant d'un "outil de prêt DeFi professionnel" à une "expérience de portefeuille + stablecoin + rendement". Pour un utilisateur comme vous, cela signifie passer d'une nécessité d'opérer activement dans DeFi à une phase de commodité où vous pouvez générer des rendements directement dans votre portefeuille. Mais la commodité s'accompagne de seuils logiques implicites, il est essentiel de commencer par de petits montants, de comprendre les termes et de contrôler les risques. Si vous opérez correctement, cela pourrait être une opportunité de la prochaine vague où "les stablecoins peuvent être laissés pour gagner + pouvoir être utilisés à tout moment". Je vous souhaite de saisir cette opportunité.
