Le protocole Lifinity est un échange décentralisé qui vise à améliorer l'efficacité du capital et à réduire les pertes éphémères. Il réalise cette promesse en mettant en œuvre certaines stratégies telles que la concentration des liquidités, l'utilisation d'oracles pour une tenue de marché proactive et la mise en œuvre d'un mécanisme de rééquilibrage. Lifinity Exchange est axé sur la communauté et vise à fournir aux utilisateurs un moyen plus efficace et efficient d'échanger des crypto-monnaies.

Tout d’abord, soulignons brièvement quelques trucs ennuyeux… Effrayant, hein ? Pas de soucis, Lifinity simplifie les choses ☺

Les AMM, ou Automated Market Makers, sont devenus une infrastructure populaire dans l’espace DeFi. Maintenant, vous vous demandez peut-être ce qu'est DeFi. Ne vous inquiétez pas, ce n’est pas quelque chose de très différent de la finance traditionnelle. Defi ou Finance Décentralisée fait référence à un mouvement visant à utiliser la technologie blockchain et les crypto-monnaies pour créer un système financier plus ouvert, transparent et accessible. DeFi vise à permettre aux gens d'accéder aux services financiers sans avoir recours aux intermédiaires traditionnels tels que les banques ou les sociétés émettrices de cartes de crédit, qui peuvent être lents, coûteux et difficiles à utiliser. Au lieu de cela, DeFi utilise des contrats intelligents et des réseaux décentralisés pour créer et appliquer des contrats financiers, permettant aux gens de prêter, d'emprunter, d'échanger et d'effectuer des transactions directement entre eux. DeFi a le potentiel de révolutionner la façon dont nous pensons et utilisons les services financiers. Cependant, il présente des limites telles que l’inefficacité du capital, des pertes éphémères et des frais élevés. Pour voir comment fonctionnent les AMM, vous pouvez regarder cette vidéo. L'équipe Lifinity propose une solution qui répond à ces problématiques grâce à l'utilisation d'une liquidité concentrée, d'une stratégie de tenue de marché proactive utilisant un oracle et d'un mécanisme de rééquilibrage. En concentrant la liquidité, le marché devient plus efficace pour les fournisseurs de liquidité (LP) et moins coûteux pour les traders. L'utilisation d'un oracle contribue à réduire les pertes éphémères, et le mécanisme de rééquilibrage permet au solde du pool de régresser vers la courbe de liaison tout en générant également des bénéfices. Cela semble compliqué ?... Si oui, n'abandonnez pas ici et lisez la suite jusqu'à ce que je vous donne un exemple simple ci-dessous. Je sais que ce n’est pas facile de comprendre les mécanismes derrière la perte impermanente. Vous pouvez regarder cette vidéo et découvrir comment l'IL est lié à l'arbitrage. C’est une bonne analogie pour utiliser des pommes et des pommes de terre, c’est pourquoi je vais répéter ici le même exemple dans la dernière vidéo. Imaginez que nous ayons une épicerie (le DEX) vendant des pommes et des pommes de terre (notre paire de jetons dans la piscine). Lorsque quelqu’un achète ou vend trop d’un article, l’équilibre change et le prix des articles change en conséquence. N'oubliez pas cet exemple d'épicerie pour le prochain chapitre. Voir? Facile comme bonjour ☺

Tenue de marché proactive

La tenue de marché proactive est une technique utilisée dans les protocoles financiers décentralisés pour minimiser le risque de perte impermanente, qui peut survenir lorsque la liquidité est concentrée dans un seul pool.

La technique consiste à utiliser un oracle pour fournir en permanence des prix actualisés pour les actifs négociés dans le pool, permettant au protocole d'ajuster les prix des actifs dans le pool de manière proactive et d'éviter les prix obsolètes qui pourraient être exploités par les arbitragistes. Vous souvenez-vous de notre exemple avec l’épicerie ? Maintenant, l'arbitragiste est un gars qui achète, disons, des pommes dans notre magasin, et les revend ailleurs à un prix plus élevé pour réaliser un profit. Dans cet exemple, un oracle fonctionne comme un panneau d’affichage dans une grande halle de marché, où l’on peut lire tous les prix négociés sur le marché. Comme nous savons quels sont les prix proposés ailleurs pour une pomme, nous pouvons ajuster nos prix dans notre épicerie afin que l'arbitragiste ne puisse pas obtenir un échange rentable. Cela permet de protéger les fournisseurs de liquidités contre les pertes impermanentes, qui peuvent survenir lorsque le prix d'un actif dans le pool s'éloigne du prix auquel la liquidité a été initialement déposée. L'utilisation d'un oracle, tel que le réseau Pyth sur la blockchain Solana, rend également difficile le front-running, car l'oracle fournit des mises à jour de prix dans chaque emplacement, environ toutes les 0,5 secondes.

Mécanisme de rééquilibrage

Le mécanisme de rééquilibrage de ce protocole vise à minimiser le risque de perte impermanente et à maximiser les profits en ajustant la liquidité des pools. Cet ajustement se produit à chaque transaction et/ou changement du prix de l'actif x, tel que déterminé par l'oracle. Si x représente moins de 50 % de la valeur totale des actifs regroupés, le teneur de marché diminuera la liquidité pour les acheteurs de x et augmentera la liquidité pour les vendeurs de x afin de retrouver l'équilibre et d'inciter les traders à vendre contre le pool tout en les décourageant. de l'achat. Cela permet de garantir que le solde du pool régresse vers la courbe de liaison. Le mécanisme de rééquilibrage permet également de concentrer la liquidité au-delà de ce qui est typique dans d'autres protocoles de liquidité concentrée, car il rend plus difficile la chute du prix en dehors de la fourchette souhaitée.

Scénarios de rééquilibrage

Considérons les scénarios possibles qui peuvent se produire dans la pratique. Le solde du pool ne change que lorsque les utilisateurs négocient avec le pool ou que le prix Oracle change. La combinaison des deux peut générer un profit ou une perte pour les fournisseurs de liquidité. Vous trouverez ci-dessous les quatre scénarios possibles et la manière dont le protocole les gère :

Le prix de x augmente lorsque x représente plus de 50 % du pool

Le prix de x diminue lorsque x représente moins de 50 % du pool

Le prix de x augmente lorsque x représente moins de 50 % du pool

Le prix de x diminue lorsque x représente plus de 50 % du pool

Les scénarios 1 et 2 sont en faveur des fournisseurs de liquidité car ils génèrent un profit ou annulent la perte impermanente que subiraient les teneurs de marché de produits constants. Le mécanisme de rééquilibrage achète effectivement la baisse lorsque les prix baissent et réalise des bénéfices lorsque les prix augmentent.

Ce sont les scénarios les plus probables puisque le prix de l'oracle a tendance à évoluer plus rapidement que le prix des autres bourses décentralisées (DEX) et que les arbitragistes ne peuvent pas négocier de manière rentable contre nos pools. À l’inverse, les scénarios 3 et 4 sont défavorables aux fournisseurs de liquidité. Ils sont moins susceptibles de se produire car le prix de l’oracle dépasse généralement celui des autres DEX. Cependant, dans le cas où cela se produirait, le protocole ajustera sa liquidité pour minimiser toute perte impermanente supplémentaire.

Des trucs coquins…

Les frais de négociation de base pour chaque pool sur Lifinity sont déterminés par l'équipe dans le but de maximiser la rentabilité. Ces frais peuvent changer fréquemment en raison des changements de liquidité des autres DEX. De plus, Lifinity ajuste les frais de négociation de base en fonction de la volatilité du marché pour optimiser les spreads et éviter le front running. Dans DeFi, le spread est la différence entre le prix acheteur et le prix vendeur d'un actif, et c'est une mesure de la liquidité et de la profondeur du marché de l'actif. Le front-running est une stratégie de trading dans laquelle un trader profite d'une connaissance avancée d'une transaction ou afin d'en tirer profit. Cela peut se produire, par exemple, si un trader est en mesure de voir les détails d'une transaction ou d'un ordre via son accès au carnet d'ordres ou au moteur de correspondance d'une bourse décentralisée, ou s'il est en mesure de voir les détails d'une transaction ou d'un ordre via son accès à la blockchain elle-même. Le front-running peut être considéré comme une forme de manipulation du marché, car il permet aux traders de réaliser des bénéfices aux dépens des autres acteurs du marché et peut nuire à l'équité et à la transparence des marchés DeFi. Actuellement, cette volatilité est surveillée à l’aide d’un bot hors chaîne, mais l’équipe prévoit d’implémenter à terme cette fonction sur la blockchain.

Actuellement, les fournisseurs de liquidité reçoivent 85 % des frais de négociation, tandis que les 15 % restants sont conservés comme frais de protocole. À l'avenir, Lifinity prévoit de fixer des niveaux de liquidité cibles pour chaque pool et d'ajuster la répartition des frais de négociation en conséquence, dans le but d'optimiser la liquidité.

Quelqu’un a-t-il dit innovation Tokenomics ?

Comme de nombreux protocoles DeFi, Lifinity possède également son propre jeton. LFNTY est le jeton de gouvernance du protocole Lifinity. Il peut être utilisé pour augmenter ou diminuer l’exposition à la plateforme Lifinity. VeLFNTY est un autre jeton qui permet aux utilisateurs d'avoir un droit de vote et d'accéder aux revenus du protocole. Il est gagné en verrouillant LFNTY pendant une certaine période et il ne peut pas être transféré ou affiché dans des portefeuilles standard. Il a deux états : verrouillé et déverrouillé. XFNTY est une version tokenisée de veLFNTY verrouillé pendant 4 ans et est un jeton SPL standard. Il peut être librement converti vers et depuis du veLFNTY verrouillé sur 4 ans à un taux de change de 1:1, mais il doit être reconverti en veLFNTY afin de commencer à recevoir les revenus du protocole. Les innovations tokenomics de Lifinity incluent un protocole qui obtient en permanence des liquidités pour toutes les paires de jetons disponibles sur le DEX. Il existe un modèle veToken amélioré avec des options de déverrouillage décroissant, linéaire, de tokenisation native et un système qui permet aux protocoles de corrompre les détenteurs de veLFNTY afin de garantir une liquidité permanente à moindre coût. De plus, la part des frais perçus par les LP est ajustée dynamiquement afin de cibler le niveau optimal de liquidité, et les tokens sont lancés à l'aide d'un veIDO.

UH-OH… Maintenant, qui sont les frères MMaaS et Laas ?

'' Préparez-vous aux ennuis ! Et faites-le doubler ! Pour protéger le Défi de la dévastation ! Pour fédérer toutes les liquidités de notre nation ! Pour dénoncer les méfaits des robots précurseurs et des spreads de prix ! Pour étendre notre portée vers les étoiles d’en haut ! MMaaS ! LaaS! La Team Lifinty décolle à la vitesse de la lumière ! Rendez-vous maintenant ou préparez-vous à vous battre !

Miaouss ! C'est exact! ''

(Tiré de la tristement célèbre devise de la Rocket Team de Pokémon et brutalement modifié.)

Lifinity propose deux services pour les protocoles cherchant à améliorer la liquidité de leurs jetons : Market Making as a Service (MMaaS) et Liquidity as a Service (LaaS). Ces services nécessitent la configuration d'un oracle personnalisé pour Lifinity auprès du teneur de marché pour les jetons du protocole. Dans MMaaS, le protocole fournit les actifs que Lifinity utilise pour la tenue du marché et Lifinity conserve les frais de négociation, tandis que le protocole conserve tout bénéfice de marché. En LaaS, Lifinity fournit les actifs utilisés pour le market making et assume le risque de prix en échange d'une compensation du protocole sous la forme de l'actif choisi par le protocole en fonction du volume généré.

Après avoir parlé de toutes les choses techniques ci-dessus, plongeons-nous dans d’autres choses intéressantes. Eh bien, peut-être que certains d'entre eux ne sont pas si cool, mais oui, vous l'aimerez.

Alors… Qu'est-ce que Flare NFT ?

10 000 jetons non fongibles (NFT) animés appelés Flares ont été vendus par Lifinity le 27 décembre 2021. Le produit de la vente de Flare a été déposé dans les pools de liquidités de Lifinity. Tous les revenus générés par les frais de négociation et les redevances sont utilisés pour les rachats et le réinvestissement. Si le prix des Flares tombe en dessous de 50 % de leur prix d'achat, ils seront rachetés à l'aide des fonds communs. De plus, 1% de l'offre totale de jetons LFNTY de Lifinity est réservé aux détenteurs de Flare.

Caractéristiques

Explorons l'application et parlons de certaines de ses fonctionnalités :

Tableau de bord : ici, vous pouvez voir les mesures générales de Lifinity (volume, frais, etc.). Vous pouvez voir ces mesures quotidiennement, hebdomadairement ou mensuellement. Vous pouvez également voir le volume cumulé et les frais cumulés. De plus, vous pouvez également voir l'offre en circulation et la période de distribution des jetons verrouillés. Une astuce pour vous : vous pouvez déplacer le curseur sur les graphiques pour voir les métriques de la date spécifique souhaitée. Maintenant, si ce n’est pas cool, je ne sais pas ce que c’est ! Échange : vous pouvez échanger entre tous les jetons répertoriés de votre choix. Connectez simplement votre portefeuille et échangez-le ! Lifinity vous montrera le meilleur itinéraire pour trader sur différents protocoles (par exemple ORCA) sans les visiter. Choisissez-le et vous êtes prêt à partir. Pools : Une large gamme de pools pour gagner des récompenses... Vous pouvez cliquer sur les statistiques et voir les statistiques de chaque paire.

NFT : Vous pouvez cliquer sur l'onglet NFT et il vous redirigera vers la page Flare et bang ! Vous pouvez miser/verrouiller votre Flare NFT et gagner des jetons LFNTY. IDO : Ici, vous pouvez rejoindre des IDO en un seul clic.

Récompense : vous pouvez voir vos récompenses de mise en fonction de votre action.

Quoi de plus?

L'équipe prend activement soin de la communauté. Vous pouvez les suivre sur Twitter, Discord et Medium. Ils organisent activement des AMA et se réunissent assez souvent avec la communauté. Ils sont ouverts à toute suggestion et commentaire. Vous pouvez également écouter leurs podcasts, où ils parlent de divers sujets.

Récompenses : à partir du 24 décembre 2022, ils ont annoncé que les récompenses seront distribuées en USDC. C'est génial ! Vous n’êtes affecté par aucune fluctuation des prix. Discord : un aspect intéressant du serveur Discord est qu'il dispose d'une page très détaillée avec tous les liens utiles sur le projet. Par exemple, vous souhaitez lire le Litepaper ? Claquer! C'est là. Vous souhaitez acheter Flare NFT ? Claquer! Vous pouvez aller le trouver sur votre marketplace préférée. De plus, il est important de pouvoir vérifier la trésorerie DAO, les portefeuilles de fonds veIDO et de pouvoir les consulter quand vous le souhaitez. Vous pouvez trouver les liens sur la chaîne #links de Discord. Cliquez dessus et lisez tous les chiffres sur Solscan. N'oubliez pas de visiter le serveur Discord.

Conclusion

Lifinity apporte un nouveau souffle à Defi. Ils ont trouvé une bonne solution en utilisant une tenue de marché proactive pour empêcher la manipulation des prix par les robots. De plus, ils ont magnifiquement combiné le concept d'utilitaire de NFT avec Defi en utilisant Flare NFT.

Les références:

Site Web Lifinity

Lifinity Moyen

Lifinity Litepaper

Twitter Lifinity

Crypto tableau blanc

Avertissement : les crypto-monnaies sont spéculatives, complexes et comportent des risques importants. Ils sont très volatils et sensibles aux activités secondaires. Les performances sont imprévisibles et les performances passées ne constituent pas une garantie des performances futures. Tenez compte de votre propre situation et demandez votre propre avis avant de vous fier à ces informations. Vous devez également vérifier la structure de tout produit ou service (y compris le statut juridique et les exigences réglementaires pertinentes) et consulter les sites Web des régulateurs concernés avant de prendre une décision.