La fascination du monde de la cryptographie réside dans le fait qu'il utilise la technologie blockchain pour perturber le marché traditionnel auquel les gens sont habitués : DeFi pour la finance, NFT pour l'art et DAO pour les entreprises traditionnelles.

DAO fait référence à une organisation autonome décentralisée, avec des règles uniformes d'exécution automatisée, transparente et non contrôlée par une organisation centralisée, où les parties prenantes peuvent exprimer leurs intérêts.

Ces fonctionnalités de DAO peuvent résoudre divers problèmes rencontrés par les fonds d'investissement sur les marchés traditionnels, tels que l'opacité et la vulnérabilité à la manipulation par les décideurs. Les DAO d'investissement sont donc nés et les groupes d'investissement basés sur les DAO ont commencé à émerger dans le monde de la cryptographie et représentent véritablement le intérêts de la majorité des membres des DAO.

Cet article donne un aperçu des principaux DAO d'investissement actuels dans trois catégories classées par orientations d'investissement : axés sur le NFT, axés sur le marché primaire et axés sur le marché secondaire.

DAO axés sur NFT

Avec l’explosion du NFT, la collecte et l’investissement de NFT sont devenus un nouvel engouement, et de nombreuses crypto-baleines riches dépensent des sommes considérables pour acheter des NFT. D'un autre côté, il est difficile pour les investisseurs individuels de participer à la collecte et à l'investissement de certains NFT vertigineux, mais les DAO formés par des membres de la communauté avec de l'argent financé par le crowdfunding permettent d'acheter des NFT, et de nombreux DAO ont été créés précisément à cause de le processus d’appel d’offres pour les NFT ensemble.

Flamant DAO

Flamingo est un DAO axé sur NFT conçu pour explorer les nouvelles opportunités d'investissement dans des actifs basées sur la blockchain. Il offre aux membres la possibilité de développer et de déployer des stratégies d'investissement axées sur les NFT, avec la gestion des membres au cœur et en s'appuyant sur les DApp et les contrats intelligents associés pour faciliter l'achat de NFT.

L'adhésion à Flamingo est actuellement limitée aux investisseurs qualifiés tels que définis par la loi américaine, avec un plafond total de 100 membres et des sièges d'adhésion vendus pour 60 ETH, chacun avec 1 % des droits de vote dans Flamingo et 1 % du droit de recevoir un avantage. -part proportionnelle des retours sur investissement.

Les membres de Flamingo ont le pouvoir de décider de collecter, acheter, détenir ou acquérir des NFT. Ils peuvent créer des réserves d’argent pour prendre des décisions d’achat, de collecte ou d’autres acquisitions. Par exemple, ils votent pour les NFT qu'ils souhaitent acheter, et si le vote est positif, les prestataires de services ou les membres peuvent les acheter au nom de Flamingo.

Flamingo utilise des contrats intelligents tels que le v2 de MolochDAO pour gouverner la communauté. Les utilisations incluent la collecte des contributions initiales des membres à Flamingo, le vote, la délégation des droits de vote à des tiers, le financement des investissements, la distribution des bénéfices, etc.

S'il vous plaîtDAO

PleasrDAO a été fondée en mars 2021 pour acheter le NFT animé (x*y=k) créé par l'artiste cryptographique pplpleasr aux enchères pour célébrer la sortie d'Uniswap V3, le produit de la vente aux enchères étant reversé aux communautés d'origine asiatique et insulaire du Pacifique et à d'autres minorités. groupes à titre de don de bienfaisance.

Les plus de 40 membres réunis lors de la vente aux enchères ne se sont pas dissous après la vente aux enchères réussie et se sont développés en une organisation décentralisée qui achète des NFT de grande valeur via des contrats intelligents. PleasrDAO distribue la propriété du DAO sous forme de jetons, et chaque membre participe à la gouvernance du DAO via une discussion de groupe. Outre l’investissement dans les NFT, la vision de l’équipe consiste également à être un investisseur providentiel et un incubateur de projets NFT à un stade précoce.

Baleine DAO

WhaleShark, un acteur majeur du marché NFT, a émis le jeton WHALE en mai 2020, soutenu par ses avoirs NFT, et les revenus générés par le projet WHALE ont été directement investis pour accumuler des actifs NFT plus précieux, favorisant l'appréciation du capital et l'engagement communautaire. La communauté a été progressivement décentralisée après sa création et Whale DAO est responsable de la gestion des actifs de la trésorerie. Les actifs NFT du pool de financement WHALE incluent Gods Unchained, Sandbox, etc.

Les détenteurs de jetons WHALE peuvent acheter des NFT créés par la communauté WHALE, louer des œuvres d'art du pool de financement, participer au vote et à la prise de décision de WHALE DAO, prendre part à l'extraction de liquidités WHALE et assister aux conférences organisées par WHALE.

DAO axés sur le marché primaire

Bien qu'il soit difficile pour les investisseurs individuels d'investir directement sur le marché primaire, l'émergence de l'Investment DAO offre une telle opportunité aux investisseurs individuels, où les membres de la communauté peuvent se réunir pour investir sur le marché primaire sous la forme d'un DAO. Certains DAO, qui se concentrent sur le marché primaire de la cryptographie, ont non seulement prouvé la viabilité de la solution dans son développement, mais ont également connecté davantage de projets aux membres de la communauté.

L'AJO

Lancé fin avril 2020, le co-fondateur de LAO, Aaron Wright, a rédigé la loi Wyoming DAO, désormais adoptée, qui donne aux DAO une reconnaissance juridique dans le Wyoming. l'AJO se concentre sur la gestion des membres et s'appuie sur les DApps et les contrats intelligents associés pour faciliter l'investissement dans des projets qui utilisent des actifs numériques.

L'adhésion à LAO est actuellement limitée aux investisseurs qualifiés en vertu de la loi américaine, avec un plafond total de 99 membres. Les investisseurs peuvent adhérer en achetant des « unités LAO » représentant la propriété de The LAO au prix de 310 ETH par unité, ce qui donne aux membres 0,9 %. des droits de vote d'AJO et le droit de recevoir 0,9 % des revenus de placement. Chaque membre ne peut acheter qu’un maximum de 9 parts d’AJO.

Le fournisseur de services initial d'AJO, OpenLaw, s'est associé à MolochDAO pour développer le contrat intelligent de MolochDAO V2. OpenLaw est un projet qui utilise des contrats intelligents pour mettre en œuvre des accords juridiques, offrant ainsi à chacun un moyen simple de référencer et de déclencher des contrats intelligents basés sur Ethereum pour gérer les engagements contractuels. MolochDAO V2 a un modèle de gouvernance et une conception théorique des jeux, il s'agit d'un contrat intelligent pondéré par les votes et multi-signatures avec un mécanisme appelé « rage quit ». Les membres peuvent choisir de démissionner à tout moment s’ils ne sont pas satisfaits du rendement ou de la gestion d’AJO.

MétaCartel

La communauté MetaCartel existe depuis septembre 2018 et le 5 juin 2019, le contrat intelligent de MetaCartel DAO a été officiellement déployé sur le réseau principal Ethereum avec les premiers bailleurs de fonds, notamment Matic Network (maintenant Polygon), NuCypher, Gnosis et The Graph, ainsi que plus d'une douzaine. d'autres investisseurs individuels. MetaCartel DAO a été lancé en juillet 2019 et compte désormais plus de 80 participants DAO, ainsi que plus de 800 membres de la communauté.

MetaCartel Ventures (MCV) est un investissement à but lucratif et une entité juridique de MetaCartel DAO, investissant dans des applications décentralisées à un stade précoce. L'adhésion à MetaCartel nécessite le soutien et l'évaluation des membres internes de MCV avec des propositions soumises et des votes sur la chaîne.

Dans MetaCartel DAO, il existe trois catégories principales de membres, la première catégorie est « Mages » qui contient des membres qui n'ont pas le statut d'investisseurs qualifiés, la deuxième catégorie est « Gobelins » qui contient des membres investisseurs qualifiés, et la troisième catégorie est « » Invocateurs »qui sont des représentants opérationnels au sein du DAO qui sont responsables de l'approbation des mages, de la surveillance et de l'orientation juridiques, des finances et des services liés à la coordination. Il est à noter que les représentants opérationnels ne sont pas nécessairement membres.

Contrairement à de nombreux DAO qui pensent que « le code fait loi », MCV n'a pas abandonné le cadre juridique. Pour mieux résoudre les différends liés au retrait de l'adhésion, MCV a adopté le cadre juridique Grimoire, un accord volontaire et juridiquement contraignant entre les membres de la DAO. De plus, MCV utilise le contrat intelligent MolochDAO v2 développé par OpenLaw et MolochDAO pour la gouvernance en chaîne, qui offre flexibilité et liberté de traitement des retraits afin que les membres de MCV puissent immédiatement recevoir leurs actifs individuels proportionnellement à leur part du DAO. Bien que la collecte de fonds et la gestion des actifs de MCV se déroulent en chaîne, bon nombre de ses décisions sont coordonnées via des canaux de communication communautaires hors chaîne, tels que des discussions de groupe, des vidéoconférences et des réunions en face à face, permettant un certain consensus entre les membres avant -propositions de chaîne.

DAO axés sur le marché secondaire

En plus de certains DAO d'investissement qui sont directement impliqués dans le financement précoce des projets, il existe également des DAO qui fournissent des liquidités et génèrent des revenus en explorant les opportunités d'investissement dans divers projets de l'espace DeFi, en collectant des fonds en tant que DAO et en votant conformément aux directives de la communauté. membres.

AladdinDAO

AladdinDAO est un réseau décentralisé, lancé en juin 2021, visant à transformer l'investissement cryptographique d'une forme de capital-risque en une forme qui rassemble la sagesse des masses grâce à la découverte collective de valeur.

Le noyau d'AladdinDAO est le « Comité Boule », les premiers membres de Boule sont recommandés par les membres de Genesis et élus par le DAO. Les membres fondateurs d'AladdinDAO incluent Polychain, DCG, 1kx, Multicoin Capital, CMS, Nascent et Alameda etc. Pour les autres membres de Boule, 80% sont nommés par les premiers chasseurs de têtes et 20% sont nommés directement par la communauté et élus par la communauté AladdinDAO. grâce à un processus de gouvernance décentralisé.

AladdinDAO sélectionne et recrute constamment des personnes talentueuses. Les membres de Boule votent pour identifier, analyser et proposer des projets DeFi de haute qualité à la communauté, et reçoivent des jetons AladdinDAO pour leur participation. Ce mécanisme est conçu pour encourager le vote responsable des experts DeFi, qui seront récompensés pour avoir voté oui sur les projets très performants et non sur les projets sous-performants.

Forcer le DAO

Force DAO est un hedge fund quantitatif de DeFi. Il s'agit d'un DAO de stratégies d'investissement DeFi conçues pour générer des incitations et des récompenses grâce à l'extraction de liquidités sur Ethereum et Polygon, suivant une stratégie proposée par la communauté.

Les détenteurs du jeton de gouvernance de Force DAO peuvent lancer des propositions et des votes. Force DAO utilise un modèle d'Aragon (un fournisseur de solutions DAO) comme base permettant aux détenteurs de jetons de gérer l'organisation, mais en raison du coût élevé du maintien de la gouvernance en chaîne sur Ethereum, le vote est temporairement disponible sur la page Snapshot. Les détenteurs de jetons peuvent faire une demande sur le forum, qui devient une proposition après avoir atteint les 40 votes requis.

Résumé

Comme nous pouvons le voir ci-dessus, les DAO d’investissement ont connu une croissance de plus en plus rapide au cours des dernières années, et de nombreuses communautés ont émergé pour investir via les DAO. De plus, les DAO qui se concentrent sur les investissements NFT ont connu une croissance explosive. Vous trouverez ci-dessous un tableau concluant des DAO présentés ci-dessus en termes de mécanisme de sortie, d'orientation des investissements, de mécanisme de gouvernance, etc.

Le modèle adopté par la plupart des DAO d'investissement repose toujours sur la constitution d'un pool de fonds, puis sur le vote des membres sur la manière dont les fonds sont investis, mais les DAO varient en termes d'obstacles à l'adhésion et de mécanismes de gouvernance. De plus, tous les DAO ne disposent pas de jetons de gouvernance. Certaines DAO avec des barrières à l'entrée plus élevées peuvent garantir la participation des membres de la communauté sans jetons, tandis que dans certaines organisations avec des barrières plus faibles, il est plus facile pour la communauté de proliférer et de se développer avec des détenteurs de jetons en tant que membres.

Les voyages en solo sont rapides, mais la foule voyage loin. À l’avenir, il sera très excitant de voir les DAO d’investissement offrir de plus en plus d’opportunités aux investisseurs ordinaires, apporter un changement de paradigme aux capitaux de risque crypto et même exercer un impact bouleversant sur le secteur de l’investissement traditionnel.

Avertissement : Cette recherche est à titre informatif uniquement. Il ne constitue pas un conseil en investissement ni une recommandation d’acheter ou de vendre un investissement et ne doit pas être utilisé dans l’évaluation du bien-fondé d’une décision d’investissement.

🐦 @chestersigned

📅 10 juin 2022

Liens:

https://www.flamingodao.xyz/

https://pleasr.org/

https://www.whale.me/

https://www.thelao.io/

https://metacartel.xyz/

https://www.aladdin.club/zh

https://www.forcedao.com/