Qu’est-ce que le trading haute fréquence (HFT) ?

Le trading haute fréquence (HFT) est un type de trading algorithmique qui consiste à traiter un grand nombre d'ordres en fractions de seconde. HFT exploite des données financières à haute fréquence et des outils de négociation électroniques sophistiqués pour analyser les marchés et exécuter un grand nombre d'ordres dans des délais courts.

Les traders à haute fréquence entrent et sortent des transactions à un rythme rapide, dans le but de capturer à chaque fois de petites quantités de bénéfices qui, au fil du temps, se regroupent en une somme substantielle de bénéfices. En règle générale, les algorithmes ayant des vitesses d’exécution plus rapides ont un avantage sur les algorithmes ayant des vitesses d’exécution plus lentes.

Le HFT peut améliorer les conditions du marché car il fournit un flux constant de liquidités et supprime potentiellement les spreads acheteur-vendeur élevés. En raison de cet impact positif sur les marchés, certaines bourses encouragent le HFT en offrant des remises ou des frais réduits aux fournisseurs de HFT.

D’un autre côté, le HFT peut augmenter considérablement la volatilité des marchés, car les algorithmes peuvent prendre des décisions en l’espace de quelques millisecondes sans aucune interaction humaine.

Le HFT est également une méthode de trading controversée car la liquidité qu'elle fournit peut apparaître et disparaître extrêmement rapidement, empêchant les autres traders de pouvoir en profiter.

On estime que les algorithmes HFT sont responsables d’une part considérable du volume des transactions sur les marchés mondiaux. En raison de la complexité de ces algorithmes, seules les grandes institutions financières ont accès à cette méthode de trading.