Si vous êtes un trader, vous savez que chaque semaine est une nouvelle opportunité de gagner de l’argent sur le marché. Mais vous savez aussi que vous devez être intelligent et informé pour battre la concurrence. C’est pourquoi je vais vous indiquer les cinq principaux éléments que vous devez surveiller cette semaine pour prendre les meilleures décisions pour votre portefeuille.

1. Bénéfices de NVIDIA

NVIDIA est actuellement le roi de la bourse. C’est le leader de l’intelligence artificielle, qui change le monde tel que nous le connaissons. Tout le monde veut une part de cette entreprise, c’est pourquoi elle vaut plus d’un trillion de dollars. Mais pourra-t-elle maintenir son engouement ?

Mercredi, après la clôture de la Bourse, NVIDIA publiera ses résultats du dernier trimestre. Les attentes sont élevées : les analystes tablent sur un bénéfice par action de 2,07 dollars pour un chiffre d'affaires de 11,09 milliards de dollars. Mais certains pensent qu'il fera encore mieux : 2,13 dollars par action.

Pour maintenir le cours de ses actions à un niveau élevé, NVIDIA devra largement dépasser ces chiffres. Peut-être 2,25 dollars par action et 11,50 milliards de dollars de chiffre d’affaires. Ce n’est pas impossible, mais ce n’est pas facile non plus. Je lui donne 50 % de chances.

Ce rapport sur les bénéfices sera énorme pour l'ensemble du marché, en particulier après qu'Apple et Microsoft ont déçu les investisseurs la semaine dernière. Si NVIDIA le fait, cela renforcera la confiance des haussiers. S'il échoue, cela effraiera les baissiers.

2. Le discours de Jerome Powell

Jerome Powell est le patron de la Réserve fédérale, qui contrôle la masse monétaire et les taux d'intérêt aux États-Unis. Il a beaucoup de pouvoir sur l'économie et les marchés. Vendredi, il prononcera un discours à Jackson Hole, dans le Wyoming, où il parlera de ses projets pour l'avenir.

Les marchés sont nerveux quant à ce qu’il va dire, car ils ne savent pas s’il va bientôt relever les taux d’intérêt ou non. Les taux d’intérêt ont une incidence sur le coût d’emprunt et sur la somme d’argent que les gens peuvent dépenser ou investir. Des taux d’intérêt plus élevés signifient moins d’argent pour l’économie et les marchés.

La semaine dernière, la Fed a publié quelques minutes de sa dernière réunion, et les propos se sont montrés très agressifs. Cela signifie qu’elle s’inquiète de l’inflation et qu’elle est prête à relever les taux d’intérêt plus tôt que prévu. Mais depuis, les choses ont changé : l’économie chinoise ralentit et les rendements obligataires atteignent des niveaux jamais vus depuis des décennies.

Powell a donc l’occasion de calmer les marchés et de les guider vers la prochaine réunion de la Fed en septembre. Vendredi matin, nous aurons une bonne idée de ce qu’il fera ensuite.

3. Rendements sur 10 ans

Le rendement à 10 ans est le taux d’intérêt que le gouvernement américain paie pour emprunter de l’argent sur 10 ans. C’est un indicateur très important de l’opinion des investisseurs sur l’économie et les marchés. Il affecte également le montant que les autres emprunteurs paient pour leurs prêts, comme les prêts hypothécaires et les prêts automobiles.

Le rendement à 10 ans a atteint 4,33% jeudi dernier, un niveau très élevé par rapport à l'histoire récente. La dernière fois qu'il a atteint un tel niveau, c'était en octobre 2022, lorsque le marché boursier était 20% plus bas qu'aujourd'hui. Cela signifie que les investisseurs exigent un meilleur rendement pour leur argent, car ils pensent qu'il y a plus de risques et d'opportunités ailleurs.

Les marchés espéraient que la Fed adopterait une attitude plus conciliante et maintiendrait les taux d'intérêt à un niveau bas plus longtemps, mais ils continuent d'être déçus. Ils constatent désormais que les prévisions d'inflation sont supérieures à 2,5 % pour les cinq prochaines années, ce qui signifie que les prix continueront d'augmenter plus vite que les revenus.

À un moment donné, les marchés devront comprendre que l’inflation ne disparaîtra peut-être pas si facilement et que la Fed devra peut-être maintenir les taux d’intérêt élevés plus longtemps pour la combattre.

Gardez à l’esprit qu’à mesure que le rendement augmente, de plus en plus de fonds se détournent des actions vers la sécurité des obligations, qui offrent un rendement garanti.

Les rendements à 2 et 10 ans se rapprochent. Cela signifie que les investisseurs pensent que les taux d'intérêt à court et à long terme seront similaires à l'avenir. C'est généralement un mauvais signe pour l'économie et les marchés, car cela signifie que la croissance va ralentir, voire s'inverser.

Historiquement, lorsque les rendements à 2 et 10 ans changent de direction (ce que l’on appelle une inversion), une récession survient peu après. Le marché de l’emploi étant toujours extrêmement solide, une récession pourrait ne pas survenir avant fin 2023 ou début 2024. Mais attention, une inversion peut être un signal d’alarme.

4. Japon

La plupart des investisseurs ne se rendent pas compte de l’importance du Japon pour les marchés américains… mais c’est pourtant le cas. Le Japon a des taux d’intérêt proches de zéro depuis plus de 40 ans, ce qui l’a poussé à acheter beaucoup de dette américaine. En fait, il détient plus de dette américaine que tout autre pays au monde.

Mais les choses changent au Japon : l’inflation reprend enfin et le pays relâche son contrôle sur son marché obligataire. Cela pourrait rendre la dette américaine moins attractive pour le pays, qui pourrait alors en vendre une partie pour acheter d’autres actifs.

Surveillez le taux de change USD/JPY, qui indique la valeur d'un dollar américain en yen japonais. Si le dollar s'affaiblit face au yen, cela signifie que le Japon vend de la dette américaine et achète des yens. Cela pourrait faire grimper les taux d'intérêt américains et nuire aux actions américaines.

5. Chine

La Chine est la deuxième économie mondiale et un partenaire commercial majeur des États-Unis. Mais elle est actuellement en grande difficulté. Sa croissance ralentit, sa dette s’accumule, son marché immobilier s’effondre et son gouvernement réprime son secteur technologique.

Mais la Chine a un avantage sur les Etats-Unis : elle peut imprimer de la monnaie à volonté, sans se soucier de la démocratie ou de l’inflation. Cela lui donne plus de flexibilité pour stimuler son économie et éviter un atterrissage brutal.

Je m'attends à ce que la Chine annonce un plan de relance massif en début de semaine, pour tenter de mettre un terme à la panique et de renforcer la confiance. Les marchés américains devraient apprécier cette annonce, car elle se traduira par une demande accrue de biens et de services américains et par un risque moindre de ralentissement mondial.

Qu'en est-il du Bitcoin ?

Le bitcoin se maintient au-dessus de 25 000 $, ce qui constitue un niveau de support clé. S'il reste au-dessus de ce niveau, il pourrait rebondir à 28 000 $, ce qui constitue un niveau de résistance. Mais s'il passe sous les 25 000 $, il pourrait chuter à 21 000 $, ce qui constitue le prochain niveau de support.

J'ai le sentiment que quelque chose de gros se prépare avec l'une des principales bourses. Cela pourrait affecter le prix de #BTC et d'autres #cryptocurrency

En tant que technicien, je me contente de surveiller le niveau de 25 000 $. C'est la limite que je ne peux pas dépasser.

Je pense toujours que la seule façon de voir le Bitcoin passer sous la barre des 20 000 dollars serait que le marché boursier américain s'effondre de 20 % ou plus dans les 6 à 12 prochains mois. Je pense qu'il y a une réelle possibilité que cela se produise.

Et voilà : les cinq principaux éléments à surveiller cette semaine pour réussir en bourse. N’oubliez pas : la connaissance est un pouvoir et l’information est de l’argent. Restez informé, restez intelligent et gardez une longueur d’avance. Et n’oubliez pas de vous amuser ! Le trading n’est pas seulement un travail, c’est un style de vie. Et vous le vivez !