🏦 Un « krach bancaire » de 6,6 billions de dollars ? Le danger des stablecoins expliqué
Les avertissements récents de l'Institut de politique bancaire (BPI) et du Trésor des États-Unis suggèrent un changement massif en cours. Avec l'entrée en vigueur de la loi GENIUS, des milliards – potentiellement des billions – pourraient passer de votre banque locale à des portefeuilles numériques.
Voici un aperçu rapide de ce qui se passe :
La cible de 6,6 billions de dollars : Près d'un tiers de tous les dépôts bancaires aux États-Unis sont menacés de migrer vers les stablecoins s'ils offrent de meilleurs « avantages » que les comptes d'épargne traditionnels.
L'écart de rendement : Les banques traditionnelles versent souvent des intérêts minimes (moyenne de 0,40 %), tandis que les stablecoins peuvent générer entre 3,5 % et 4,5 % grâce au prêt décentralisé ou à des programmes de « récompenses » garanties par des obligations d'État.
Le « trou » dans la loi GENIUS : Bien que la loi GENIUS de 2025 interdise aux émetteurs de stablecoins de verser directement des intérêts, les échanges de crypto-monnaies et les géants technologiques (comme Apple ou Google) peuvent toujours proposer des incitations « à rendement similaire » pour attirer les clients.
Le risque de crise de crédit : Si les banques perdent ces dépôts, elles disposeront de moins de fonds pour prêter, ce qui pourrait entraîner des taux hypothécaires plus élevés et moins de prêts pour les petites entreprises.
Le compromis en matière de sécurité : Contrairement à votre compte bancaire, les stablecoins ne sont pas assurés par la FDIC. Les régulateurs avertissent qu'une « ruée numérique » pourrait se produire bien plus rapidement qu'une panique bancaire traditionnelle.
Perspective 2026 : Les autorités fédérales sont actuellement en train de finaliser des règles « d'exception » pour déterminer si les entreprises technologiques peuvent continuer à proposer ces comptes numériques en dollars à haut rendement.
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