Descargo de responsabilidad: Este artículo es solo para fines educativos. La información proporcionada a través de Binance no constituye asesoramiento o recomendación de inversión o comercio. Binance no se hace responsable de ninguna de sus decisiones de inversión. Por favor, busque asesoramiento profesional antes de asumir riesgos financieros. Los productos mencionados en este artículo pueden no estar disponibles en su región.
Puntos Clave
El optimismo, la avaricia, el miedo y el pánico, enraizados en procesos neurológicos, dan forma al sentimiento del mercado y están directamente relacionados con las tendencias alcistas y bajistas.
Trampas psicológicas como FOMO, aversión a la pérdida y disonancia cognitiva a menudo llevan a comerciantes e inversores a tomar decisiones irracionales.
Las plataformas sociales pueden amplificar aún más los altibajos emocionales, mientras que las neuronas espejo contribuyen a comportamientos colectivos, el instinto de manada y el comercio especulativo.
Introducción
Warren Buffett dijo una vez: “El mercado es un dispositivo para transferir dinero de los impacientes a los pacientes.” Esta simple declaración destaca cuánto las emociones y la psicología impulsan el comportamiento del mercado. En el núcleo de esta idea se encuentra la psicología del mercado, un concepto importante en la economía conductual que explora cómo las emociones colectivas de los participantes del mercado moldean los mercados financieros. Pero, ¿qué hay de la neurobiología que da forma a la psicología del mercado en sí?
La neurociencia nos dice que nuestros cerebros no son tan racionales como nos gustaría creer, especialmente cuando se trata de dinero. Las emociones, los sesgos cognitivos y los procesos psicológicos a menudo dirigen nuestras decisiones financieras de maneras que quizás ni siquiera nos damos cuenta.
Por ejemplo, la amígdala es la parte del cerebro que procesa el miedo y activa respuestas de lucha o huida. Puede empujarnos a tomar decisiones impulsivas durante las caídas del mercado. Por otro lado, la corteza prefrontal ventromedial, que evalúa recompensas, puede alimentar la sobreconfianza durante los mercados alcistas.
Estos mecanismos cerebrales, aunque esenciales para la supervivencia, a menudo nos llevan a actuar por instinto en lugar de por razón cuando se trata de negociar e invertir.
Cómo la Psicología Impulsa los Ciclos del Mercado
Tendencia Alcista
El optimismo es generalizado durante un mercado alcista. Los precios en aumento generan emoción, y la neurobiología nos dice que esto activa el sistema de recompensas del cerebro, liberando el neurotransmisor dopamina.
Fenómenos emocionales como FOMO (miedo a perderse algo) tienden a amplificar esta tendencia. FOMO surge de las vías de recompensa social del cerebro, ya que estamos físicamente programados para buscar inclusión y evitar perder oportunidades. Las plataformas de redes sociales como X y Reddit pueden agravar FOMO al mostrar historias de ganancias masivas, animando a otros a comprar activos sin comprender completamente los riesgos.
Dogecoin, Shiba Inu y, más recientemente, las monedas meme TRUMP y MELANIA sirven como ejemplos principales. El valor de las monedas meme, en la mayoría de los casos, está impulsado por el entusiasmo especulativo y las tendencias virales en lugar de su valor intrínseco. Los comerciantes a menudo se ven atrapados en la euforia, ignorando señales de advertencia como la sobrevaloración o el crecimiento insostenible.
Varios procesos neurobiológicos coinciden para crear este optimismo desenfrenado, que puede llevar a burbujas financieras, donde los precios superan con creces el verdadero valor de un activo. Cuando la burbuja estalla, el mercado entra en una tendencia a la baja, a menudo desencadenando una cascada de emociones negativas.
Tendencia Bajista
Cuando el mercado se invierte, las emociones cambian de optimismo a negación y miedo. La amígdala del cerebro, que procesa el miedo, toma el control, provocando respuestas instintivas como la venta por pánico. Neurológicamente, este miedo se magnifica por el sesgo de aversión a la pérdida, que hace que las pérdidas se sientan más dolorosas que las ganancias equivalentes se sientan gratificantes.
A medida que los precios continúan cayendo, el miedo se convierte en pánico, llevando a la capitulación, un punto donde los inversores venden sus tenencias en masa, a menudo con pérdidas significativas. Este comportamiento es particularmente evidente durante los mercados bajistas, como se vio en las correcciones bruscas de Bitcoin durante el ciclo del mercado de 2022.
El mercado finalmente se estabiliza a medida que el pesimismo alcanza su punto máximo, lo que a menudo conduce a una fase de acumulación donde los precios se mueven lateralmente. En este punto, algunos inversores pueden reingresar al mercado con cautela, impulsados por sentimientos de esperanza y optimismo que resurgen.
Neurobiología Detrás de la Psicología del Mercado
Una serie de procesos neurológicos complejos moldean la psicología detrás de las tendencias del mercado. Uno de estos procesos es la vía de recompensa, que consiste en varios neurotransmisores y estructuras cerebrales.
El principal neurotransmisor asociado con recompensas y placer es la dopamina. Cuando estás expuesto a un estímulo gratificante, tu cerebro responde liberando dopamina aumentada. Esto se ve típicamente durante mercados alcistas, donde las vías dopaminérgicas del cerebro se activan por la anticipación de recompensas financieras, creando así un bucle de retroalimentación.
La dopamina se sintetiza principalmente en la sustancia negra y el área tegmental ventral. Como se vio anteriormente, hay múltiples vías dopaminérgicas a través de las cuales viaja la dopamina a diferentes regiones del cerebro.
La vía más asociada con la psicología del mercado es la vía mesolímbica. La vía mesolímbica conecta el área tegmental ventral con el sistema límbico, que incluye la amígdala. Esta vía es central para experimentar placer y recompensa. En anticipación de recibir una ganancia financiera, se libera dopamina en esta vía, creando un sentido de motivación y satisfacción.
La estructura primaria involucrada en el procesamiento de emociones como el miedo y la ansiedad es la amígdala. La amígdala es tan significativa durante mercados bajistas como lo son las vías dopaminérgicas durante mercados alcistas. Típicamente un mecanismo de supervivencia, la respuesta de lucha o huida en contextos financieros puede llevar a decisiones impulsivas, a menudo resultando en pérdidas.
Mientras que el miedo y la ansiedad desencadenados en la amígdala pueden distorsionar los procesos de toma de decisiones y resultar en decisiones impulsivas como la venta por pánico, la disonancia cognitiva también puede influir en los inversores para que mantengan activos en negación, esperando que el mercado pueda recuperarse.
La disonancia cognitiva se experimenta cuando las creencias sostenidas por los comerciantes sobre el mercado entran en conflicto con la realidad. La disonancia cognitiva está principalmente asociada con la corteza prefrontal, responsable de funciones cognitivas de alto nivel, y el sistema límbico, que nuevamente incluye la amígdala y el hipocampo.
Otro aspecto interesante de la neurobiología que puede influir en la psicología del mercado son las neuronas espejo. Estas neuronas se encuentran en varias áreas del cerebro, incluyendo la corteza premotora, el área motora suplementaria, el lóbulo parietal y el lóbulo parietal inferior. Las neuronas espejo se activan tanto cuando un individuo realiza una acción como cuando observa una acción similar realizada por otra persona.
En esencia, las neuronas espejo nos permiten experimentar las emociones y acciones de otros de manera vicaria. Estas neuronas están involucradas en la empatía y la influencia social. Ver a otros comerciantes tener éxito puede desencadenar estas neuronas, llevando a la imitación, lo que puede desempeñar un papel importante en el instinto de manada.
TRUMP Meme Coin: Un Estudio de Caso
1. Crecimiento rápido y las vías dopaminérgicas
Hay una buena probabilidad de que el crecimiento explosivo del Trump meme coin en su lanzamiento fue influenciado por el sistema de recompensas del cerebro. Factores como la clara conexión con Donald Trump, una figura ampliamente reconocida de riqueza, y la significativa cobertura mediática que rodea a la moneda probablemente contribuyeron a su aumento inicial.
FOMO y el pensamiento general de perderse recompensas potenciales también fue un posible motor. Este aumento inicial probablemente activó las vías dopaminérgicas de los comerciantes, liberando dopamina en anticipación de recompensas financieras y creando así un bucle de retroalimentación de emoción y especulación. Esta fase también se conoce comúnmente como la etapa de euforia, donde el optimismo y la emoción alimentan un aumento de precios.
2. Instinto de manada y neuronas espejo
Como se discutió anteriormente, las neuronas espejo a menudo juegan un papel en el instinto de manada y, por lo tanto, en la psicología del mercado. El rápido crecimiento de la moneda puede servir como un ejemplo de estas neuronas en acción, ya que los individuos, influenciados por las emociones y el éxito percibido de otros, pueden tomar decisiones impulsadas por el sentimiento colectivo en lugar de un análisis racional e independiente. En el caso de TRUMP:
Cultura meme: La actividad de memes y redes sociales creó un zumbido viral que animó a otros a unirse a la tendencia. Las neuronas espejo pueden haber amplificado las emociones positivas entre comerciantes e inversores.
Compromiso político y de base de fans: Los partidarios políticos de Trump y su base de fans impulsaron aún más la visibilidad y adopción de la moneda. Un sentimiento de mercado positivo se propaga rápidamente a través de estas interacciones sociales.
Esto destaca cómo el instinto de manada impulsado por neuronas espejo, amplificado por influencias sociales como la cultura meme y el compromiso de la base de fans, puede impulsar el comportamiento del mercado.
3. Volatilidad, venta por pánico y la amígdala
Después de su aumento inicial, al igual que la mayoría de las monedas meme, TRUMP también experimentó una gran cantidad de volatilidad y caídas bruscas de precios. En esta etapa, los comerciantes pueden experimentar negación, miedo y ansiedad.
La disonancia cognitiva puede llevar a muchos a mantener sus activos a pesar de la caída del mercado, esperando una rápida recuperación o fe en una figura particular. Este conflicto entre la realidad y la creencia personal puede resultar en decisiones irracionales y pérdidas financieras.
Mientras tanto, la amígdala, que es responsable de la respuesta de lucha o huida, puede amplificar los sentimientos de miedo y ansiedad y, por lo tanto, impulsar la venta por pánico. El anuncio de la moneda MELANIA, competidora, probablemente aumentó estas reacciones emocionales y subraya cómo los factores externos pueden influir fuertemente en los comportamientos de los inversores individuales y, como resultado, en las tendencias del mercado.
Reflexiones Finales
Entender la psicología detrás de los ciclos del mercado puede ser muy valioso, proporcionando un mejor contexto de las tendencias del mercado a comerciantes e inversores. Por ejemplo, puedes observar tendencias emocionales para detectar períodos de intenso pesimismo u optimismo y ver cómo tales emociones afectan los precios del mercado.
Estar familiarizado con los procesos neurobiológicos que subyacen a las tendencias emocionales, incluyendo el papel de las vías dopaminérgicas, estructuras como la amígdala y la función de las neuronas espejo, puede darte una comprensión más profunda de la psicología del mercado. Esto puede aumentar tus posibilidades de evitar trampas psicológicas comunes como sesgos cognitivos, FOMO, venta por pánico y disonancia cognitiva.
Lectura Adicional
¿Qué es la Moneda Meme Oficial de Trump (TRUMP)?
¿Cuáles son los sesgos conductuales y cómo podemos evitarlos?
Cinco Estrategias de Gestión de Riesgos
Descargo de responsabilidad: Este contenido se presenta en una base 'tal cual' para información general y fines educativos únicamente, sin representación o garantía de ningún tipo. No debe interpretarse como asesoramiento financiero, legal o de otro tipo, ni está destinado a recomendar la compra de ningún producto o servicio específico. Debe buscar su propio asesoramiento de asesores profesionales adecuados. Cuando el artículo es contribuido por un tercero, tenga en cuenta que los puntos de vista expresados pertenecen al contribuyente tercero y no reflejan necesariamente los de Binance Academy. Lea nuestro descargo de responsabilidad completo aquí para más detalles. Los precios de los activos digitales pueden ser volátiles. El valor de su inversión puede bajar o subir y es posible que no recupere la cantidad invertida. Usted es el único responsable de sus decisiones de inversión y Binance Academy no es responsable de las pérdidas que pueda incurrir. Este material no debe interpretarse como asesoramiento financiero, legal o de otro tipo. Para más información, consulte nuestros Términos de Uso y Advertencia de Riesgo.
