各位戰友晚上好,我是研幣大叔。
這份研報,我們不談地緣政治的火藥味,改談科技圈一場足以載入史冊的「世紀聯姻」。就在 2026 年 1 月 12 日,蘋果與 Google 正式官宣了合作。這場 AI 戰略的重大轉向,不僅讓 Google 的市值衝破 4 兆美元大關,也讓我們看到在 AI 霸權爭奪戰中,強者是如何透過「生態系併吞」來鞏固領地的。對於投資者來說,這不僅是兩家公司的變動,更是整個 2026 年 AI 投資邏輯的典範轉移。
一、 Siri 的大腦置換:Gemini 1.2 兆參數的入主
這項合作最核心的變動在於 Siri 的底層邏輯。過去,Siri 與 ChatGPT 的合作更像是一種「任務外包」,當 Siri 答不出來時才詢問用戶是否轉接;而 2026 年 3 月即將隨著 iOS 26.4 登場的新版 Siri,則是將 Google Gemini 1.2 兆參數的定制化模型,直接植入其底層架構。
這套架構實現了精準的分工:日常的隱私任務(如行事曆讀取、簡訊回覆)仍由 iPhone 內部的 Apple Silicon 本地處理;而一旦涉及內容摘要、複雜行程規劃、甚至是跨 App 的深度協作,系統會自動調用雲端的 Gemini 模型。這種「端雲結合」的深度,標誌著 Google 已經實質掌控了 iPhone 這座全球最龐大的終端入口。
二、 為什麼是 Google?規模化與成本的最終決算
在蘋果內部的 AI 選秀(Bake-off)中,OpenAI 與 Anthropic 最終落敗,這背後反映了 2026 年 AI 產業的殘酷現實:基礎設施才是真理。
* 基礎設施的穩定性(Scalability): 要同時支撐全球 20 億台活躍裝置的瞬間併發請求,Google 遍布全球的數據中心與自研的 Ironwood 系列 TPU 晶片,展現了無可匹敵的可靠度。這是目前仍依賴租借算力的 OpenAI 難以企及的硬傷。
* 財務槓桿: Google 憑藉與蘋果長年的搜尋引擎合作默契,提供了極具競爭力的條款(傳言授權費約為每年 10 億美元)。對 Google 來說,這不僅是授權費,更是防止 AI 時代的流量被 OpenAI 徹底截斷的「防守稅」。
三、 私有雲運算(PCC):蘋果的隱私遮羞布
蘋果為了維持其隱私護城河,強烈要求 Gemini 模型必須運行在蘋果自建的「私有雲運算」(Private Cloud Compute)伺服器上。
這是一種物理級別的隔離:Google 僅提供算法技術,但無法存取處理過程中的用戶個資或 Siri 指令紀錄。對於蘋果而言,這是最高明的做法——使用了競爭對手的最強大腦,卻把所有的數據黃金留在自己的金庫裡。然而,這種做法也引發了馬斯克(Elon Musk)的炮轟,認為這種兩大巨頭的綑綁,終將導致 AI 權力的過度集中,形成壟斷噩夢。
四、 OpenAI 的邊緣化與 Google 的外交大勝
這項合作對 OpenAI 的打擊是致命的。雖然 Siri 仍保留 ChatGPT 作為百科問答的備選插件,但其戰略地位已從「首選伴侶」降級為「備選配角」。數據顯示,ChatGPT 在 2026 年初的市佔率已從巔峰的 87% 跌至 68%。
Google 則成功完成了外交超車,成功防止了 OpenAI 佔領 iPhone 終端,鞏固了其在行動 AI 時代的霸主地位。這也預示著 2026 年的 AI 競爭已從單純的「模型參數之爭」,演變為「模型 + 終端通路 + 運算成本」的綜合生態戰爭。
五、 投資邏輯的轉移:從單點爆發到基建主權
這場聯姻告訴我們,AI 的靈魂固然重要,但承載靈魂的容器(硬體終端)與輸送靈魂的管道(雲端基建)擁有更高的話語權。這與我們最近討論的地緣政治危機(如伊朗與委內瑞拉)有著驚人的相似性:誰掌握了流量與結算的底層,誰就是實質的主權者。
在這種巨頭壟斷 AI 權力的背景下,市場對於「抗壟斷」且「透明合規」的數位基建需求將會持續攀升。
我們正觀察到,像
@Dusk 這樣專注於受監管資產(RWA)代幣化的底層協議,其核心的技術邏輯正是強調在「大數據時代」如何守住最後的隱私與合規底線。當 Apple 與 Google 透過 PCC 技術實現數據隔離時,
$DUSK 則是在金融結算領域,透過 ZKP(零知識證明) 與 Citadel 數位身份,為機構提供了一套不依賴巨頭意志的權屬證明體系。在 2026 年這個 AI 與金融高度整合的時代,這種對「基建主權」的佈局,將會是我們在追逐 Apple 與 Google 漲幅之餘,最重要的長線防禦措施。
2026 年 1 月 12 日這一天,蘋果把 Siri 的靈魂交給了 Google,而 Google 把 4 兆美元的市值留給了歷史。這場 AI 戰略大遷徙,不僅決定了我們手中 iPhone 的智慧程度,也決定了未來十年全球科技權力的流向。
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