Für Einzelanleger mit begrenzten Mitteln beträgt die jährliche Rendite, die ETH-Einsätze bringen können, im Allgemeinen nur etwa 5 %, was es schwierig macht, ihr Investitionsinteresse zu wecken. Ihr Engagement im Kryptowährungsmarkt wird häufig durch die Suche nach höheren Renditen vorangetrieben. Asymetrix bietet ihnen die Möglichkeit, die Erträge aller Staker über einen fairen und transparenten Mechanismus zentral an einige wenige unter ihnen zu verteilen, sodass sie Überschussrenditen erhalten, während andere Staker nur ihr Kapital behalten und keine Erträge erhalten .
Wie das Protokoll funktioniert
Benutzer zahlen abgesteckte ETH (stETH) in einen öffentlichen Pool ein, der durch Smart Contracts unterstützt wird. Sobald der Benutzer eine Einzahlung in das Asymetrix-Protokoll vornimmt, prägt der Smart Contract PST (Pool Share Token) im Verhältnis 1:1 und sendet es an die Wallet des Benutzers. PST-Token spiegeln den Anteil eines Benutzers am Protokoll wider und sind für Abhebungen erforderlich. In der aktuellen Version des Protokolls beträgt der Mindesteinzahlungsbetrag 0,1 stETH. Allerdings müssen Einzahlungen nicht unbedingt ein Vielfaches von 0,1 stETH betragen (d. h. 0,11234 stETH sind akzeptabel).
Der öffentliche Pool generiert alle 24 Stunden Einnahmen; die durch den Pool generierten Einnahmen werden durch das Protokoll in regelmäßigen Abständen (derzeit wöchentlich) zufällig und asymmetrisch auf die Poolteilnehmer verteilt;
Alle Benutzer erhalten ASX-Token-Belohnungen als anfängliche Zuteilung basierend auf ihrem Anteil am TVL des Protokolls.
Im Falle eines Gewinns wird der Benutzer automatisch in Form von PST (einem Betrag, der stETH entspricht) belohnt, sodass sich das Guthaben des Benutzers erhöht, was automatisch die Chancen auf weitere Ziehungen erhöht. Daher besteht keine Notwendigkeit, die Belohnung jedes Mal einzufordern. Es wird automatisch ausgeführt.
Berechnung der Gewinnwahrscheinlichkeit
Da Protokolle im Laufe der Zeit Einnahmen anhäufen, ist eine grundlegende Messgröße, wie lange sich das stETH eines Benutzers im Pool befindet und wie viel Einnahmen es für das Protokoll generiert. Andernfalls könnten Kryptowale in letzter Minute mit großen Einzahlungen in das Protokoll einsteigen, dadurch enorme Gewinne einstreichen und die Erlöse von kleineren Nutzern „stehlen“.
Daher ist die erste Kennzahl, die sich auf die Quoten auswirkt, TWAB (Time Weighted Average Balance). Diese Kennzahl zeigt den Beitrag der Benutzer zum gesamten zwischen den Ziehungen generierten Poolumsatz. Wenn der Abstand zwischen zwei Ziehungen eine Woche beträgt und ein Benutzer eine Woche lang (d. h. 100 % der Zeit) 100stETH im Pool einsetzt, beträgt sein TWAB-Wert 100. Der TWAB-Wert bestimmt die Anzahl der Lottoscheine in der Hand des Benutzers. Die Gesamtzahl der Lottoscheine ist der TWAB-Wert aller Benutzer im Pool bzw. die aufgerundete Mindesteinzahlungszahl Der Anteil ihres TWAB-Werts am Gesamtwert wird anschließend gehasht, um eine eindeutige ID zu erhalten. Das Protokoll sendet die Zufallszahl der angeforderten Waren an CHainlink VRF und moduliert die zurückgegebene Zufallszahl, um dies sicherzustellen sie liegt im Bereich der Anzahl der Lose. Sobald eine Zufallszahl erscheint, die den Anforderungen entspricht, wird sie mit der Lotterieliste abgeglichen, der Gewinner wird ausgewählt.
Regierungsführung
Das Protokoll verwendet AXS-Tokens als Governance-Token. Durch den Besitz von AXS-Tokens können Benutzer am Governance-Prozess teilnehmen und verschiedene Parameter und Strategien vorschlagen und darüber abstimmen, die sich auf den Betrieb und die Leistung des Protokolls auswirken. Benutzer können beispielsweise entscheiden, wie viele Benutzer einen Anteil am Erlös aus wöchentlichen Ziehungen erhalten, wie der Erlös unter ihnen aufgeteilt wird, wie die Mittel des Protokolls verwaltet und verteilt werden und welche anderen Funktionen oder Verbesserungen im Protokoll implementiert werden sollen Protokoll.
Erfassung des Token-Werts
Der AXS-Token sollte der Governance-Token des Asymetrix-Protokolls und ein Werkzeug sein, um den wachsenden Wert des Protokolls zu erfassen. Der aktuellen Dokumentation zufolge weist die Vereinbarung jedoch kein klares Geschäftsmodell oder eine klare Gebührenstruktur auf, und aus den durch die Vereinbarung erzielten Einnahmen werden keine Gebühren erhoben. Dies bedeutet, dass alle Gewinne aus der Umsatzverteilung des Protokolls an Benutzer gehen, die stETH in das Protokoll einzahlen, während AXS-Token-Inhaber keine Belohnungen oder Dividenden aus den Einnahmen des Protokolls erhalten. Dies bedeutet auch, dass der AXS-Token innerhalb des Protokolls keine große Nachfrage oder einen großen Nutzen hat und sein Wert vollständig von Spekulation oder Governance-Beteiligung abhängt.
Zusammenfassen
Das Protokoll ermöglicht es Personen, die kleine Mengen an ETH besitzen, in die aufregende Welt von LSDfi einzusteigen, wo sie durch eine asymmetrische Renditeverteilung hohe Renditen und Zufälligkeit genießen können. Das Protokoll ist außerdem einfach zu verwenden, da Benutzer nur stETH in den Smart Contract einzahlen und auf die wöchentliche Ziehung warten müssen. Es gibt jedoch noch erheblichen Raum für Verbesserungen bei der Gestaltung der Token-Ökonomie des Protokolls, da der ASX-Token kein klares Wertversprechen oder keinen Anreizmechanismus hat, um die Interessen von Benutzern, Entwicklern und Governance-Teilnehmern in Einklang zu bringen.