Hourglass Finance ist ein Protokoll, das zeitlich begrenzte (LP-Token) nutzt, um die langfristige Liquidität und Stabilität von DeFi-Protokollen zu erhöhen. Es besteht aus zwei Teilen: einer Plattform, die es Benutzern ermöglicht, LP-Tokens in Tresoren unterschiedlicher Laufzeit zu verpfänden, um zeitlich begrenzte LP-Tokens zu erhalten, und einem Marktplatz, der es Benutzern ermöglicht, diese Tokens zu handeln. Im Gegensatz zum ve(3,3)-Mechanismus sperrt Hourglass Finance nicht nur die Governance-Token, sondern auch die LP-Token, wodurch der sekundäre Druck verringert und ein stabiler Total Locked Value (TVL) bereitgestellt wird, was zur Stabilisierung der Währungspreise beiträgt.

zeitlich begrenzte Token

Im Hourglass-Protokoll beziehen sich zeitgebundene Token auf Token, die in DEFI-Protokollen (wie Frax und Convex) verpfändete Vermögenswerte für einen bestimmten Zeitraum versprechen. Sie werden auf der Grundlage des ERC-1155-Standards ausgegeben und können im HourGlass-Handel verwendet werden auf dem Markt.

Wenn Sie 10 frxETH/ETH LP-Token für 3 Monate einreichen/sperren, erhalten Sie 10 frxETH/ETH TBT-Token für 3 Monate.

Sanduhr

HourGlass Finance, ein Protokoll, das zeitlich begrenzte Token-Dienste (TBT) bereitstellt, besteht aus zwei Teilen: einer Plattform, die es Benutzern ermöglicht, ihre Liquiditätsanbieter-Tokens (LP-Tokens) in verschiedenen zeitlich begrenzten Tresoren zu platzieren und so entsprechende zeitlich begrenzte LPs zu erhalten Token, die die Einsatzlänge und -menge des Benutzers widerspiegeln können, und einen Markt, der es Benutzern ermöglicht, ihre zeitlich begrenzten LP-Token zwischen verschiedenen Handelspaaren auszutauschen oder zu verkaufen und so ihre Liquidität und Erträge zu verbessern.

Absteckplattform

HourGlass bietet verschiedene Pfandtresore für unterschiedliche Fälligkeitstermine verschiedener LP-Assets. Derzeit ist nur die LP-Token-Sperre des frxETH/ETH-Pools in Curve geöffnet. Benutzer, die LP an den Tresor verpfänden, erhalten TBT-Tokens (basierend auf ERC-1155). , als Quittung. Durch das Halten von TBT erhalten Inhaber regelmäßig Einnahmen durch Airdrops (Airdrops werden von Merkle Trees nachgewiesen und verifiziert. Nach Ablauf können LP-Tokens von TBT-Token-Inhabern in ausgereiften Tresoren eingelöst werden).

Marktplatz

HourGlass verwendet ein Orderbuchmodell, um Transaktionen abzugleichen, und der Basiswert erhält je nach Länge der Ablaufzeit unterschiedliche Rabatte als Ausgleich für die Opportunitätskosten der Zeit. Gleichzeitig können die Transaktionen auf HourGlass auch als Indikator für das DEFI-Protokoll angesehen werden. Die Nachfrage nach zeitlich begrenzten Token kann Liquiditätsbedingungen widerspiegeln.

Im Allgemeinen deutet eine hohe Nachfrage nach zeitlich begrenzten Token auf eine gute Liquiditätssituation hin, da die Benutzer bereit sind, langfristig zu investieren, um zusätzliche Belohnungen und Liquidität zu erhalten. Wenn die Nachfrage nach zeitlich begrenzten Token gering ist, ist die Liquiditätssituation schlecht, da die Benutzer nicht bereit sind, für langfristige Einsätze auf Flexibilität und Rendite zu verzichten.

Führung

Derzeit erhebt das HourGlass-Protokoll keine Gebühren für die oben genannten Funktionen, das DAO wird dies jedoch Ende 2023 diskutieren.

  • HourGlass Finance verfügt über ein HourGlass Governance-Modul, das Protokollparameter und -funktionen verwaltet.

  • HourGlass Governance verwendet einen Token namens pitchFXS als Governance-Token, der ein Wrapper-Token für den FXS-Token von Frax ist.

  • Inhaber von pitchFXS-Tokens können an Governance-Abstimmungen zum HourGlass-Protokoll teilnehmen und ihre Token auch auf der HourGlass-Plattform sperren, um zusätzliche Belohnungen zu erhalten.

Hintergrund

Gründer

Hourglass wurde von @Charlie_Pyle, dem Gründer von @zetablockchain, gegründet. ZetaChain ist eine Blockchain, die auf dem Tendermint-Konsens und dem Cosmos SDK basiert.

Investor

Es schloss eine Seed-Runde über 4 Millionen US-Dollar ab. Angeführt wurde die Runde von Electric Capital, weitere beteiligte Investoren waren Coinbase Ventures, Hack VC, Tribe Capital und Circle.

Zusammenfassen

HourGlass ist ein innovatives DEFI-Projekt, das Benutzer durch die Ausgabe zeitlich begrenzter Token (TBT) dazu anregt, ihre Vermögenswerte langfristig in anderen DEFI-Protokollen zu sperren. Auf diese Weise können diese Protokolle eine stabile TVL aufrechterhalten und ihre Sicherheit und Nachhaltigkeit verbessern. HourGlass bietet auch einen Marktplatz für diese zeitlich begrenzten Token, sodass Benutzer ihre TBT handeln können, ohne den Vermögenswert freizuschalten. HourGlass bietet eine vollständige Infrastruktur für zeitlich begrenzte Token und macht diese liquide und zusammensetzbar.

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