Das dezentrale Finanzprotokoll (DeFi) DFlow hat in einer von der Krypto-Risikokapitalfirma Framework Ventures geleiteten Finanzierungsrunde 5,5 Millionen US-Dollar eingesammelt, teilte das Projekt am Dienstag mit.
Zu den weiteren Investoren der Kapitalbeschaffung gehörten Coinbase Ventures, Circle Ventures, Cumberland, Wintermute Ventures, Spartan Group und ZeePrime. DFlow hatte bereits Anfang 2022 in einer Seed-Finanzierungsrunde 2 Millionen Dollar eingesammelt.
DFlow ist ein DeFi-Protokoll, das Market Makern ermöglicht, Order Flows direkt von Wallet-Anwendungen zu kaufen, mit der Garantie, dass der Market Maker die Ausführung zum besten Preis anbietet. DFlow definiert den besten Preis als den niedrigsten öffentlichen Preis, aggregiert sowohl an zentralisierten als auch an dezentralisierten Börsen.
Das Unternehmen gibt an, dass der aktuelle Krypto-Handel für Privatkunden kostspielig sei und ihm die für traditionelle Aktienmärkte typische Ausführungsqualität fehle.
„Wenn man sich die Aktienmärkte ansieht, handeln Privatanleger nicht direkt an der NYSE, sondern auf Robinhood gegen Market Maker, die möglicherweise an der NYSE absichern“, sagte Nitesh Nath, Gründer und CEO von DFlow, der zuvor als quantitativer Forscher beim in Chicago ansässigen Handelsgiganten DRW gearbeitet hat. „Wir verbessern dieses System im Kryptobereich, aber die Ideen auf hoher Ebene sind ähnlich.“
Auf traditionellen Aktienmärkten schließen Broker wie Robinhood (HOOD) Verträge mit institutionellen Market Makern wie Citadel ab, um ihnen Order Flows von Privatanlegern zu verkaufen. Diese Praxis, die als „Payment for Order Flow“ bezeichnet wird, geriet während der Anhörung des Finanzdienstleistungsausschusses des Repräsentantenhauses zum Gamestop-Handelsrausch unter die Lupe.
In der Krypto-Version dieser Praxis würden Market Maker Gebote mit Wallet-Anwendungen abgeben, um das Privileg zu erhalten, gegen über das Wallet getätigte Trades handeln zu dürfen. DFlow sagt, dass die Blockchain-Technologie Transparenz in den „Black Box“-Prozess der Zahlung für den Order Flow bringen würde, da die Market Maker-Auktionen in der Blockchain sichtbar und durch Smart Contracts durchgesetzt wären. Außerdem wird ein Open-Source-Algorithmus zur Reputationsverfolgung eingeführt, um Market Maker zu bewerten, was bedeutet, dass die Öffentlichkeit die Kriterien überprüfen kann, die zur Auswahl der Market Maker verwendet werden.
