TL;DR

Stop-Loss- und Take-Profit-Level sind zwei grundlegende Konzepte, auf die sich viele Händler verlassen, um ihre Handelsausstiegsstrategien festzulegen, je nachdem, wie viel Risiko sie einzugehen bereit sind. Diese Schwellenwerte werden sowohl auf traditionellen als auch auf Kryptomärkten verwendet und sind besonders bei Händlern beliebt, deren bevorzugter Ansatz die technische Analyse ist.

Einführung

Das Timing des Marktes ist eine Strategie, bei der Anleger und Händler versuchen, zukünftige Marktpreise vorherzusagen und ein optimales Preisniveau für den Kauf oder Verkauf von Vermögenswerten zu finden. Bei diesem Ansatz ist es von entscheidender Bedeutung, herauszufinden, wann der Marktausstieg erfolgen sollte. Hier kommen Stop-Loss- und Take-Profit-Level ins Spiel.

Stop-Loss- und Take-Profit-Level sind Kursziele, die sich Händler im Voraus setzen. Diese vorgegebenen Werte werden oft als Teil der Ausstiegsstrategie eines disziplinierten Händlers verwendet und sollen den emotionalen Handel auf ein Minimum beschränken und sind für das Risikomanagement von wesentlicher Bedeutung.

Stop-Loss- und Take-Profit-Level

Ein Stop-Loss-Level (SL) ist der vorher festgelegte Preis eines Vermögenswerts, der unter dem aktuellen Preis liegt und bei dem die Position geschlossen wird, um den Verlust eines Anlegers aus dieser Position zu begrenzen. Umgekehrt ist ein Take-Profit-Level (TP) ein voreingestellter Preis, zu dem Händler eine profitable Position schließen.

Anstatt Marktaufträge in Echtzeit zu verwenden, können Händler diese Niveaus so einstellen, dass sie automatische Verkäufe auslösen, ohne die Märkte rund um die Uhr überwachen zu müssen. Binance Futures verfügt beispielsweise über eine Stop-Order-Funktion, die Stop-Loss- und Take-Profit-Orders kombiniert. Das System entscheidet anhand der Auslösepreisniveaus und des letzten Preises oder Markierungspreises zum Zeitpunkt der Auftragserteilung, ob es sich bei einer Order um einen Stop-Loss oder einen Take-Profit handelt.

Warum Stop-Loss- und Take-Profit-Level verwenden?

Üben Sie Risikomanagement aus

SL- und TP-Werte spiegeln die aktuelle Dynamik des Marktes wider, und wer weiß, wie man ihre optimalen Werte richtig ermittelt, identifiziert im Wesentlichen günstige Handelsmöglichkeiten und akzeptable Risikoniveaus. Die Bewertung des Risikos anhand der SL- und TP-Werte kann eine entscheidende Rolle bei der Erhaltung und dem Wachstum Ihres Portfolios spielen. Sie schützen nicht nur systematisch Ihre Bestände, indem Sie risikoärmere Geschäfte priorisieren, sondern verhindern auch, dass Ihr Portfolio völlig zerstört wird. Daher verwenden viele Händler SL- und TP-Level in ihren Risikomanagementstrategien.

Verhindern Sie emotionalen Handel

Der emotionale Zustand eines Menschen zu einem bestimmten Zeitpunkt kann die Entscheidungsfindung stark beeinflussen. Aus diesem Grund verlassen sich einige Händler auf eine voreingestellte Strategie, um den Handel unter Stress, Angst, Gier oder anderen starken Emotionen zu vermeiden. Wenn Sie erkennen, wann Sie eine Position schließen müssen, können Sie spontanes Handeln vermeiden und Ihre Geschäfte strategisch und nicht skurril verwalten.

Berechnen Sie das Risiko-Ertrags-Verhältnis

Stop-Loss- und Take-Profit-Level werden zur Berechnung des Risiko-Ertrags-Verhältnisses eines Handels verwendet.

Das Risiko-Ertrags-Verhältnis ist das Maß für das Risiko, das im Austausch für potenzielle Gewinne eingegangen wird. Im Allgemeinen ist es besser, Geschäfte mit einem geringeren Risiko-Ertrags-Verhältnis einzugehen, da dies bedeutet, dass Ihre potenziellen Gewinne die potenziellen Risiken überwiegen.

Mit dieser Formel können Sie das Risiko-Ertrags-Verhältnis berechnen:

Risiko-Ertrags-Verhältnis = (Einstiegspreis – Stop-Loss-Preis) / (Take-Profit-Preis – Einstiegspreis)

So berechnen Sie Stop-Loss- und Take-Profit-Werte

Es gibt verschiedene Methoden, mit denen Händler die optimalen Stop-Loss- und Take-Profit-Werte ermitteln können. Diese Ansätze können unabhängig voneinander oder in Kombination mit anderen Methoden verwendet werden, aber das Endziel ist immer noch dasselbe: vorhandene Daten zu nutzen, um fundiertere Entscheidungen darüber zu treffen, wann eine Position geschlossen werden sollte.

Unterstützungs- und Widerstandsniveaus

Unterstützung und Widerstand sind Kernkonzepte, die jedem technischen Händler sowohl auf traditionellen als auch auf Kryptomärkten bekannt sind.

Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sind Bereiche auf einem Preisdiagramm, in denen es mit größerer Wahrscheinlichkeit zu einer erhöhten Handelsaktivität kommt, sei es beim Kauf oder beim Verkauf. Bei Unterstützungsniveaus wird erwartet, dass die Abwärtstrends aufgrund der erhöhten Kaufaktivität pausieren. Bei Widerstandsniveaus wird erwartet, dass Aufwärtstrends aufgrund erhöhter Verkaufsaktivitäten pausieren.

Händler, die diese Methode verwenden, legen ihr Take-Profit-Niveau normalerweise knapp über dem Unterstützungsniveau und ihr Stop-Loss-Niveau direkt unter dem von ihnen identifizierten Widerstandsniveau fest.

Hier finden Sie eine ausführliche Erklärung der Grundlagen von Unterstützung und Widerstand.

Gleitende Mittelwerte

Dieser technische Indikator filtert Marktstörungen und glättet Preisaktionsdaten, um die Richtung eines Trends darzustellen.

Gleitende Durchschnitte (MA) können je nach Präferenz des einzelnen Händlers über einen kürzeren oder längeren Zeitraum berechnet werden. Händler beobachten die gleitenden Durchschnitte genau und halten Ausschau nach Verkaufs- oder Kaufmöglichkeiten, die sich in Crossover-Signalen darstellen, bei denen sich zwei verschiedene MAs auf einem Chart kreuzen. Sie können mehr über gleitende Durchschnitte im Detail lesen.

Typischerweise identifizieren Händler, die MA verwenden, Stop-Loss-Niveaus unterhalb eines längerfristigen gleitenden Durchschnitts.

Prozentmethode

Anstelle eines vorab festgelegten Niveaus, das anhand technischer Indikatoren berechnet wird, verwenden einige Händler einen festen Prozentsatz, um die SL- und TP-Niveaus zu bestimmen. Beispielsweise können sie ihre Position schließen, sobald der Preis eines Vermögenswerts 5 % über oder unter dem von ihnen eingegebenen Preis liegt. Dies ist ein unkomplizierter Ansatz, der gut für Händler funktioniert, die mit technischen Indikatoren nicht sehr vertraut sind.

Andere Indikatoren

Wir haben einige gängige TA-Tools erwähnt, die zur Ermittlung von SL- und TP-Levels verwendet werden, aber Händler verwenden viele andere Indikatoren. Dazu gehören der Relative Strength Index (RSI), ein Momentum-Indikator, der signalisiert, ob ein Vermögenswert überkauft oder überverkauft ist, Bollinger Bands (BB), der die Marktvolatilität misst, und Moving Average Convergence Divergence (MACD), der exponentielle gleitende Durchschnitte verwendet Datenpunkte.

Abschließende Gedanken

Many traders and investors use one or a combination of the approaches above to calculate stop-loss and take-profit levels. These levels serve as technical motivations for them to exit a trade, be it to abandon a losing position or realize potential profits. Note that these levels are unique to each trader and do not guarantee successful performance.  Instead, they guide decision-making, making it more systematic and robust. Thus, evaluating risk by identifying stop-loss and take-profit levels or using other risk management strategies is a good trading habit.