Einführung
Als Neuling im Trading oder Investieren kann das Lesen von Charts eine entmutigende Aufgabe sein. Manche verlassen sich auf ihr Bauchgefühl und tätigen ihre Investitionen aufgrund ihrer Intuition. Während diese Strategie in einem bullischen Marktumfeld vorübergehend funktionieren könnte, wird sie auf lange Sicht höchstwahrscheinlich nicht funktionieren.
Im Wesentlichen sind Handel und Investieren Spiele mit Wahrscheinlichkeiten und Risikomanagement. Daher ist die Fähigkeit, Candlestick-Charts lesen zu können, für fast jeden Anlagestil von entscheidender Bedeutung. In diesem Artikel wird erklärt, was Candlestick-Charts sind und wie man sie liest.
Was ist ein Candlestick-Chart?
Ein Candlestick-Chart ist eine Art Finanzdiagramm, das die Preisbewegungen eines Vermögenswerts für einen bestimmten Zeitraum grafisch darstellt. Wie der Name schon sagt, besteht es aus Kerzen, die jeweils die gleiche Zeitspanne darstellen. Die Kerzen können praktisch jeden Zeitraum darstellen, von Sekunden bis zu Jahren.
Candlestick-Charts stammen aus dem 17. Jahrhundert. Ihre Entwicklung als Diagramminstrument wird oft einem japanischen Reishändler namens Homma zugeschrieben. Seine Ideen bildeten wahrscheinlich die Grundlage für das, was heute als modernes Candlestick-Diagramm verwendet wird. Hommas Erkenntnisse wurden von vielen verfeinert, insbesondere von Charles Dow, einem der Väter der modernen technischen Analyse.
Während Candlestick-Charts zur Analyse aller anderen Arten von Daten verwendet werden könnten, werden sie hauptsächlich zur Erleichterung der Analyse von Finanzmärkten eingesetzt. Bei richtiger Anwendung handelt es sich um Instrumente, die Händlern dabei helfen können, die Wahrscheinlichkeit von Ergebnissen in der Preisbewegung einzuschätzen. Sie können nützlich sein, da sie es Händlern und Investoren ermöglichen, auf der Grundlage ihrer Marktanalyse ihre eigenen Ideen zu entwickeln.
Wie funktionieren Candlestick-Charts?
Für die Erstellung jedes Candlesticks sind die folgenden Preispunkte erforderlich:
Offen – Der erste aufgezeichnete Handelspreis des Vermögenswerts innerhalb dieses bestimmten Zeitraums.
Hoch – Der höchste aufgezeichnete Handelspreis des Vermögenswerts innerhalb dieses bestimmten Zeitraums.
Niedrig – Der niedrigste aufgezeichnete Handelspreis des Vermögenswerts innerhalb dieses bestimmten Zeitraums.
Schlusskurs – Der letzte aufgezeichnete Handelspreis des Vermögenswerts innerhalb dieses bestimmten Zeitraums.
Zusammenfassend wird dieser Datensatz oft als OHLC-Werte bezeichnet. Die Beziehung zwischen Eröffnung, Hoch, Tief und Schluss bestimmt, wie die Kerze aussieht.
Der Abstand zwischen dem Öffnen und Schließen wird als Körper bezeichnet, während der Abstand zwischen dem Körper und dem Hoch/Tief als Docht oder Schatten bezeichnet wird. Der Abstand zwischen dem Hoch und dem Tief der Kerze wird als Spanne des Kerzenhalters bezeichnet.
So lesen Sie Candlestick-Charts
Viele Händler halten Candlestick-Charts für leichter lesbar als die konventionelleren Balken- und Liniendiagramme, obwohl sie ähnliche Informationen liefern. Candlestick-Charts können auf einen Blick gelesen werden und bieten eine einfache Darstellung der Preisbewegung.
In der Praxis zeigt ein Candlestick den Kampf zwischen Bullen und Bären für einen bestimmten Zeitraum. Im Allgemeinen gilt: Je länger der Körper ist, desto intensiver war der Kauf- oder Verkaufsdruck während des gemessenen Zeitraums. Wenn die Dochte der Kerze kurz sind, bedeutet dies, dass das Hoch (oder das Tief) des gemessenen Zeitrahmens in der Nähe des Schlusskurses lag.
Die Farbe und die Einstellungen können je nach Diagrammtool variieren. Wenn der Körper jedoch grün ist, bedeutet dies im Allgemeinen, dass der Vermögenswert höher schloss als er eröffnete. Rot bedeutet, dass der Preis während des gemessenen Zeitraums gesunken ist, sodass der Schlusskurs niedriger als der Eröffnungskurs war.
Einige Chartisten bevorzugen die Verwendung von Schwarz-Weiß-Darstellungen. Anstatt also Grün und Rot zu verwenden, stellen die Diagramme Aufwärtsbewegungen mit leeren Kerzen und Abwärtsbewegungen mit schwarzen Kerzen dar.
Was Ihnen Candlestick-Charts nicht verraten
Candlesticks sind zwar nützlich, um Ihnen einen allgemeinen Überblick über die Preisentwicklung zu vermitteln, sie bieten jedoch möglicherweise nicht alles, was Sie für eine umfassende Analyse benötigen. Candlesticks zeigen beispielsweise nicht im Detail, was im Intervall zwischen Eröffnung und Schluss passiert ist, sondern nur den Abstand zwischen den beiden Punkten (zusammen mit dem höchsten und niedrigsten Preis).
Beispielsweise verraten uns die Dochte einer Kerze zwar das Hoch und Tief der Periode, aber sie können uns nicht sagen, welches zuerst passiert ist. Dennoch kann in den meisten Charting-Tools der Zeitrahmen geändert werden, sodass Händler für weitere Details in kürzere Zeitrahmen hineinzoomen können.
Candlestick-Charts können auch viel Marktrauschen enthalten, insbesondere wenn kürzere Zeitrahmen dargestellt werden. Die Kerzen können sich sehr schnell ändern, was ihre Interpretation erschweren kann.
Heikin-Ashi-Kerzenhalter
Bisher haben wir das besprochen, was manchmal als japanischer Candlestick-Chart bezeichnet wird. Es gibt jedoch auch andere Möglichkeiten, Candlesticks zu berechnen. Die Heikin-Ashi-Technik ist eine davon.
Heikin-Ashi steht auf Japanisch für „durchschnittlicher Balken“. Solche Candlestick-Charts basieren auf einer modifizierten Formel, die Durchschnittspreisdaten verwendet. Das Hauptziel besteht darin, Preisbewegungen zu glätten und Marktgeräusche herauszufiltern. Daher können Heikin-Ashi-Kerzen es einfacher machen, Markttrends, Preismuster und mögliche Umkehrungen zu erkennen.
Händler verwenden Heikin-Ashi-Kerzen häufig in Kombination mit japanischen Kerzenhaltern, um falsche Signale zu vermeiden und die Chancen zu erhöhen, Markttrends zu erkennen. Grüne Heikin-Ashi-Kerzen ohne untere Dochte weisen im Allgemeinen auf einen starken Aufwärtstrend hin, während rote Kerzen ohne obere Dochte auf einen starken Abwärtstrend hinweisen können.
Obwohl Heikin-Ashi-Candlesticks wie jede andere technische Analysetechnik ein leistungsstarkes Werkzeug sein können, haben sie auch ihre Grenzen. Da diese Kerzen gemittelte Preisdaten verwenden, kann die Entwicklung von Mustern länger dauern. Außerdem zeigen sie keine Preisunterschiede an und können andere Preisdaten verdecken.
Abschließende Gedanken
Candlestick-Charts sind eines der grundlegendsten Werkzeuge für jeden Händler oder Investor. Sie bieten nicht nur eine visuelle Darstellung der Preisentwicklung für einen bestimmten Vermögenswert, sondern bieten auch die Flexibilität, Daten in verschiedenen Zeitrahmen zu analysieren.
Ein umfassendes Studium der Candlestick-Charts und -Muster, kombiniert mit einer analytischen Denkweise und genügend Übung, kann Händlern letztendlich einen Vorsprung gegenüber dem Markt verschaffen. Dennoch sind sich die meisten Händler und Investoren einig, dass es auch wichtig ist, andere Methoden in Betracht zu ziehen, beispielsweise die Fundamentalanalyse.
