Bei der Fraktionsreserve handelt es sich um ein Bankensystem, das es Geschäftsbanken ermöglicht, durch die Ausleihe eines Teils der Einlagen ihrer Kunden zu profitieren, während nur ein kleiner Teil dieser Einlagen als echtes Bargeld gespeichert und zum Abheben verfügbar ist. Praktisch gesehen erschafft dieses Bankensystem Geld aus dem Nichts, indem es einen Prozentsatz der Bankeinlagen seiner Kunden verwendet.

Mit anderen Worten: Diese Banken sind verpflichtet, einen Mindestprozentsatz (einen Bruchteil) des Geldes, das auf ihren Finanzkonten eingezahlt ist, zu halten, was bedeutet, dass sie den Rest des Geldes verleihen können. Wenn eine Bank einen Kredit vergibt, zählen sowohl die Bank als auch die Person, die das Geld leiht, die Mittel als Vermögenswerte, wodurch sich der ursprüngliche Betrag im wirtschaftlichen Sinne verdoppelt. Diese Währung wird dann mehrfach wiederverwendet, neu angelegt und neu verliehen, was wiederum zu einem Multiplikatoreffekt führt, und auf diese Weise schafft das fraktionierte Reservebanking „neues Geld“.

Kredite und Schulden sind integraler Bestandteil des Teilreserve-Bankensystems und erfordern oft, dass eine Zentralbank neue Währung in Umlauf bringt, damit Geschäftsbanken Abhebungen vornehmen können. Die meisten Zentralbanken fungieren auch als Regulierungsbehörden, die unter anderem die Mindestreservepflicht festlegen. Ein solches Bankensystem nutzen die Finanzinstitute der meisten Länder. Es ist in den Vereinigten Staaten und in zahlreichen anderen Freihandelsländern weit verbreitet.


Die Schaffung von Teilreserve-Bankensystemen

Das Teilreservebanksystem entstand um 1668, als die Schwedische Reichsbank als erste Zentralbank der Welt gegründet wurde – es waren jedoch bereits andere primitive Formen des Teilreservebankwesens im Einsatz. Die Idee, dass Geldeinlagen wachsen und sich ausdehnen und durch Kredite die Wirtschaft ankurbeln könnten, erfreute sich schnell großer Beliebtheit. Es war sinnvoll, die verfügbaren Ressourcen zu nutzen, um Ausgaben zu fördern, anstatt sie in einem Tresor zu horten.

Nachdem Schweden Schritte unternommen hatte, um die Praxis offizieller zu machen, setzte sich die Teilreservestruktur durch und verbreitete sich schnell. In den USA wurden zwei Zentralbanken gegründet, die erste im Jahr 1791 und die nächste im Jahr 1816, aber keine von beiden war von Dauer. Im Jahr 1913 wurde mit dem Federal Reserve Act die U.S. Federal Reserve Bank gegründet, die heute die Zentralbank der USA ist. Die genannten Ziele dieses Finanzinstituts bestehen darin, die Wirtschaft in Bezug auf Preisgestaltung, Beschäftigung und Zinssätze zu stabilisieren, zu maximieren und zu überwachen.


Wie funktioniert es?

Wenn ein Kunde Geld auf sein Bankkonto einzahlt, ist dieses Geld nicht mehr Eigentum des Einlegers, zumindest nicht direkt. Die Bank ist nun Eigentümerin und stellt ihrem Kunden im Gegenzug ein Girokonto zur Verfügung, auf das er zurückgreifen kann. Das bedeutet, dass der Bankkunde auf Verlangen Zugriff auf den gesamten Einzahlungsbetrag haben sollte und dabei die festgelegten Bankregeln und -verfahren einhalten muss.
Wenn die Bank jedoch das eingezahlte Geld in Besitz nimmt, behält sie nicht den gesamten Betrag. Stattdessen wird ein kleiner Prozentsatz der Einzahlung reserviert (eine Bruchteilsreserve). Dieser Reservebetrag liegt typischerweise zwischen 3 % und 10 % und der Rest des Geldes wird für die Vergabe von Krediten an andere Kunden verwendet.


Betrachten Sie anhand dieses vereinfachten Beispiels, wie diese Kredite neues Geld schaffen:

  1. Kunde A zahlt 50.000 $ bei Bank 1 ein. Bank 1 leiht Kunde B 45.000 $

  2. Kunde B zahlt 45.000 $ bei Bank 2 ein. Bank 2 leiht Kunde C 40.500 $

  3. Kunde C zahlt 40.500 $ bei Bank 3 ein. Bank 3 leiht Kunde D 36.450 $

  4. Kunde D zahlt 36.450 $ bei Bank 4 ein. Bank 4 leiht Kunde E 32.805 $

  5. Kunde E zahlt 32.805 $ bei Bank 5 ein. Bank 5 leiht Kunde F 29.525 $

Bei einer Teilreserveanforderung von 10 % ist die ursprüngliche Einzahlung von 50.000 $ auf insgesamt 234.280 $ in der verfügbaren Währung angewachsen, was der Summe aller Kundeneinlagen plus 29.525 $ entspricht. Dies ist zwar ein sehr vereinfachtes Beispiel für die Art und Weise, wie das Teilreservebanking über den Multiplikatoreffekt Geld generiert, es veranschaulicht jedoch die Grundidee.

Beachten Sie, dass der Prozess auf dem Kapitalbetrag der Schulden basiert. Einlagenkonten stellen Geld dar, das Banken ihren Kunden schulden (Verbindlichkeit), und verzinsliche Kredite bringen den Banken das meiste Geld ein und sind das Vermögen einer Bank. Vereinfacht gesagt verdienen Banken Geld, indem sie mehr Guthaben auf Kreditkonten generieren als Verbindlichkeiten auf Einlagenkonten.


Was ist mit Bank Runs?

Was wäre, wenn jeder, der Einlagen bei einer bestimmten Bank hat, beschließt, aufzutauchen und sein gesamtes Geld abzuheben? Dies wird als „Bank Run“ bezeichnet. Da die Bank nur einen kleinen Teil der Einlagen ihrer Kunden zurückhalten muss, würde dies wahrscheinlich dazu führen, dass die Bank scheitert, weil sie ihren finanziellen Verpflichtungen nicht nachkommen kann.

Damit das Teilreserve-Bankensystem funktioniert, ist es zwingend erforderlich, dass Einleger sich nicht auf die Banken drängen, um alle ihre Einlagenbeträge gleichzeitig abzuheben oder darauf zuzugreifen. Obwohl es in der Vergangenheit schon zu Bank-Runs kam, ist das Verhalten der Kunden in der Regel nicht so. Normalerweise versuchen Kunden nur dann, ihr gesamtes Geld abzuheben, wenn sie glauben, dass die Bank in ernsthaften Schwierigkeiten steckt.

In den USA ist die Weltwirtschaftskrise ein berüchtigtes Beispiel für die Verwüstung, die ein massiver Rückzug anrichten kann. Heutzutage sind die von den Banken gehaltenen Reserven eine ihrer Maßnahmen, um das Risiko eines erneuten Vorfalls zu minimieren. Einige Banken halten mehr als die vorgeschriebene Mindestreserve an Reserven, um den Anforderungen ihrer Kunden besser gerecht zu werden und Zugang zu den Mitteln ihres Einlagenkontos zu ermöglichen.


Vor- und Nachteile des Fractional Reserve Banking

Während Banken die meisten Vorteile dieses äußerst lukrativen Systems genießen, gelangt ein kleiner Teil davon auch zu den Bankkunden, wenn diese Zinsen auf ihre Einlagenkonten erhalten. Auch staatliche Stellen sind Teil des Plans und verteidigen oft, dass Teilreserve-Bankensysteme Ausgaben fördern und für wirtschaftliche Stabilität und Wachstum sorgen.

Andererseits glauben viele Ökonomen, dass das Teilreservesystem nicht nachhaltig und ziemlich riskant ist – insbesondere wenn man bedenkt, dass das derzeitige Währungssystem, das in den meisten Ländern umgesetzt wird, tatsächlich auf Krediten/Schulden und nicht auf echtem Geld basiert. Unser Wirtschaftssystem basiert auf der Prämisse, dass die Menschen sowohl den Banken als auch der Fiat-Währung vertrauen, die von den Regierungen als gesetzliches Zahlungsmittel eingeführt wurde.


Fractional Reserve Banking und Kryptowährung

Im Gegensatz zum traditionellen Fiat-Währungssystem wurde Bitcoin als dezentrale digitale Währung geschaffen und schuf damit einen alternativen Wirtschaftsrahmen, der auf völlig andere Weise funktioniert.

Wie die meisten Kryptowährungen wird Bitcoin von einem verteilten Netzwerk von Knoten verwaltet. Alle Daten werden durch kryptografische Beweise geschützt und in einem öffentlichen verteilten Hauptbuch namens Blockchain aufgezeichnet. Dies bedeutet, dass keine Zentralbank erforderlich ist und keine zuständige Behörde vorhanden ist.

Außerdem ist die Ausgabe von Bitcoin begrenzt, sodass nach Erreichen des maximalen Angebots von 21 Millionen Einheiten keine weiteren Münzen generiert werden. Daher ist der Kontext völlig anders und es gibt in der Welt von Bitcoin und Kryptowährungen keine Teilreserve.