TL;DR

  • PancakeSwap ist eine dezentrale Börse (DEX), die in mehreren Blockchain-Netzwerken verfügbar ist.

  • Es verwendet ein Automated Market Maker (AMM)-Modell, was bedeutet, dass Geschäfte über Liquiditätspools und nicht über traditionelle Orderbücher erfolgen.

  • PancakeSwap bietet eine breite Palette an Produkten und Funktionen, wie zum Beispiel Token-Swaps, Liquiditätspools, Yield Farming, Limit Orders, NFTs, Web3-Spiele und mehr.

Einführung

Die Revolution der dezentralen Finanzen (DeFi) hat die Art und Weise, wie wir handeln und investieren, neu definiert. Durch den Einsatz der Blockchain-Technologie können DeFi-Plattformen mehr Transparenz, Autonomie und Zugänglichkeit zu Finanzdienstleistungen bieten.

In den Anfangsjahren der DeFi-Protokolle haben wir die Entstehung zahlreicher Plattformen und dezentraler Börsen (DEXs) erlebt. Sie konzentrierten sich zunächst auf die Ethereum-Blockchain aufgrund ihrer Smart-Contract-Fähigkeiten. Mittlerweile verfügen wir jedoch über mehrere DeFi-Plattformen in verschiedenen Netzwerken, darunter BNB Chain, Polygon, Solana und viele mehr.

Als Blockchains, die Smart Contracts unterstützen, verfügen diese Netzwerke über eine wachsende Community von Benutzern, Entwicklern und Tools zum Aufbau leistungsstarker dezentraler Anwendungen (DApps). In diesem Artikel werfen wir einen Blick auf PancakeSwap, eine dezentrale Multichain-Börse.

Was ist PancakeSwap?

PancakeSwap ist eine dezentrale Börse (DEX), die im Jahr 2020 eingeführt wurde. Ursprünglich wurde sie hauptsächlich für den Austausch von BEP-20-Tokens auf der BNB Smart Chain (BSC) verwendet, wurde aber inzwischen auf andere Ketten ausgeweitet.

Heute unterstützt PancakeSwap auch ERC-20 und andere Token-Standards. Abgesehen von BSC können Sie PancakeSwap auch auf anderen Blockchains wie Ethereum, Polygon, Arbitrum und mehr verwenden.

Die PancakeSwap-Börse

Die PancakeSwap-Börse verwendet ein Automated Market Maker (AMM)-Modell. Das bedeutet, dass Sie digitale Vermögenswerte auf der Plattform handeln können, ohne auf eine zentrale Börse angewiesen zu sein. Es gibt kein Auftragsbuch, in dem Sie mit jemand anderem gematcht werden. Stattdessen handeln Sie gegen einen Liquiditätspool.

Diese Pools werden mit den Geldern anderer Benutzer gefüllt. Sie zahlen sie in den Pool ein und erhalten im Gegenzug Liquidity Provider (LP)-Token. Mit diesen Token können sie ihren Anteil zuzüglich eines Teils der Handelsgebühren zurückfordern. Kurz gesagt: Sie können Token handeln oder Liquidität hinzufügen, um Belohnungen zu erhalten.

PancakeSwap V3

Es ist erwähnenswert, dass PancakeSwap V3 im April 2023 eingeführt wurde und neue Funktionen und Produktaktualisierungen mit sich bringt, darunter nicht fungible Liquiditätspositionen, anpassbare Preisspannen, verbesserte Liquidität und höhere Handelseffizienz.

Lassen Sie uns einige der Hauptfunktionen der PancakeSwap-Börse durchgehen.

Hauptfunktionen von PancakeSwap

Liquiditätspools

Die Liquiditätspools von PancakeSwap spielen eine entscheidende Rolle bei der Erleichterung des Token-Swaps. Benutzer können Liquidität in diese Pools einbringen und im Gegenzug LP-Token verdienen, die nicht nur ihren Anteil am Liquiditätspool darstellen, sondern ihnen auch Belohnungen in Form von Handelsgebühren gewähren.

Yield Farming ermöglicht es Liquiditätsanbietern, zusätzliche Belohnungen wie CAKE-Tokens zu verdienen, indem sie ihre LP-Tokens in Smart Contracts sperren. Die Einführung von Initial Farm Offerings (IFOs) bietet Benutzern die Möglichkeit, bei zeitlich begrenzten Veranstaltungen neue Token zu erwerben.

Token-Swaps und Smart Router

Token-Swaps auf PancakeSwap werden mit dem Smart Router optimiert, der Geschäfte intelligent über verschiedene Liquiditätsquellen wie PancakeSwap V3, V2, StableSwap und Market Maker auf BNB Smart Chain und Ethereum weiterleitet.

Benutzer können ihre Geschäfte individuell anpassen, Liquiditätsquellen auswählen und Routing-Präferenzen anpassen. Der Smart Router sorgt für eine optimale Handelsausführung, indem er die besten Preise über mehrere Pools hinweg findet.

Limitbestellungen zu Wunschpreisen

Die Einführung von Limit-Orders durch PancakeSwap gibt Benutzern mehr Kontrolle über ihre Geschäfte. Benutzer können gewünschte Preise für den Kauf oder Verkauf von Token festlegen, wenn der Markt einen bestimmten Grenzpreis oder einen besseren erreicht.

Market Maker-Integration

Die Integration von PancakeSwap mit Market Makern auf Ethereum und BNB Smart Chain erhöht die Handelseffizienz. Dies bedeutet, dass Trades automatisch an Market Maker weitergeleitet werden können, was im Vergleich zum AMM bessere Ausführungspreise bietet. Eine solche Integration zielt darauf ab, den Benutzern kostengünstige Handelsoptionen und eine verbesserte Liquidität zu bieten.

Zap-Funktion

Traditionell müssten Benutzer, die DeFi-Plattformen Liquidität bereitstellen möchten, dem Liquiditätspool ein Paar Token hinzufügen. Auf PancakeSwap vereinfacht die Zap-Funktion die Liquiditätsbereitstellung, indem sie es Benutzern ermöglicht, Liquidität mit einem einzigen Token und einem einzigen Klick hinzuzufügen oder zu entfernen.

Benutzer können Liquidität mit unausgeglichenen Token-Paaren hinzufügen, und Zap gleicht sie automatisch auf eine 50/50-Aufteilung aus. Beim Entfernen von Liquidität ermöglicht Zap den Benutzern, nur einen Token im Handelspaar zu erhalten, was den Prozess rationalisiert.

Verbindung mit PancakeSwap herstellen

Wenn Sie PancakeSwap besuchen, werden Sie feststellen, dass viele Funktionen erst verfügbar sind, wenn Sie Ihr Wallet anschließen. Klicken Sie auf „Wallet verbinden“ und Sie erhalten einige Optionen: MetaMask, Trust Wallet, WalletConnect, Binance Chain Wallet und andere Optionen.

Wenn Sie nicht sicher sind, wie Sie Ihre MetaMask mit dem BSC-Netzwerk verbinden, lesen Sie bitte diese Anleitung: MetaMask mit BNB Smart Chain verbinden.

Wenn Sie erfolgreich verbunden sind, sollten Sie Ihre Wallet-ID in der oberen rechten Ecke sehen.

Liquidität hinzufügen

Wenn Sie bereits AMM verwendet haben, kennen Sie die Übung. Um CAKE zu farmen, müssen Sie der Börse zunächst Liquidität hinzufügen.

1. Navigieren Sie zu „Handel“, klicken Sie auf „Liquidität“ und dann auf „Liquidität hinzufügen“.

2. Wählen Sie das Token-Paar aus, das Sie einzahlen möchten (z. B. BNB und CAKE). Stellen Sie sicher, dass Sie die Risiken eines vorübergehenden Verlusts verstehen, bevor Sie einem Pool Liquidität hinzufügen.

3. Die Plattform wählt automatisch die beliebteste Gebührenstufe aus.

4. Legen Sie die Preisspanne fest, in der Sie Liquidität bereitstellen möchten. Für Geschäfte außerhalb des ausgewählten Bereichs stellen Sie keine Liquidität bereit, daher ist ein kleinerer Bereich tendenziell sicherer.

5. Geben Sie den Einzahlungsbetrag ein und klicken Sie auf „Liquidität hinzufügen“, wenn Sie bereit sind.

6. Sie müssen einige Transaktionen auf Ihrem Wallet bestätigen, damit die Plattform Ihre Token verwenden kann und schließlich dem Pool Liquidität hinzufügen.

Weitere Informationen zum Hinzufügen und Entfernen von Liquidität finden Sie in den offiziellen PancakeSwap-Dokumenten.

Landwirtschaft

Sie können Ihre LP-Tokens auch einsetzen, um CAKE oder andere Vermögenswerte zu verdienen. Navigieren Sie dazu zur Registerkarte „Farmen“ und wählen Sie die Option aus, die Ihren LP-Tokens entspricht.

Sie müssen die Bewegung der Token genehmigen, damit der Vertrag sie in Ihrem Namen zurückziehen kann. Wenn Sie auf „Vertrag genehmigen“ klicken, werden Sie in einem Popup aufgefordert, die Transaktion zu bestätigen und eine Gebühr anzuzeigen.

Sobald die Transaktion bestätigt ist, wählen Sie einfach den Betrag aus, den Sie einsetzen möchten, und bestätigen Sie ihn. Sie können die Seite verlassen und jederzeit zurückkehren, um zu überprüfen, wie viel CAKE Sie verdient haben. Wenn Sie Ihre Belohnungen jederzeit einsammeln möchten, klicken Sie auf „Ernten“ und bestätigen Sie die Transaktion.

Lotterie

Sie können mit Ihrem CAKE auch an der PancakeSwap-Lotterie teilnehmen, die durch einen Smart Contract gesteuert wird.

Jeder Lottoschein kostet in CAKE etwa 5 US-Dollar und gibt Ihnen eine zufällige sechsstellige Zahlenkombination (z. B. 9-1-3-9-6-2). Um den Jackpot zu gewinnen, müssen die Zahlen auf Ihrem Los mit den Zahlen auf der gleichen Position wie auf dem Gewinnlos übereinstimmen.

Was ist, wenn Sie nicht alle sechs Zahlen richtig treffen? Keine Sorge. Sie können auch Prämien gewinnen, wenn eine oder mehrere Ihrer Zahlen auf derselben Position sind wie die Zahlen auf dem Gewinnschein.

Die Lotteriepreise werden durch die Menge an CAKE definiert, die für den Kauf von Tickets verwendet wurde, zuzüglich nicht beanspruchter CAKE aus früheren Lotterierunden. Es gibt auch eine regelmäßige Zufuhr von CAKE aus dem PancakeSwap-Finanzministerium.

Nicht-fungible Token (NFTs)

PancakeSwap verfügt außerdem über einen Marktplatz für nicht fungible Token (NFTs), auf dem Sie einzigartige Vermögenswerte auf der BNB Smart Chain kaufen, verkaufen und sammeln können.

Gaming-Marktplatz

PancakeSwap verfügt außerdem über einen Web3-Gaming-Marktplatz, eine Spiele-Publishing-Plattform, die PancakeSwap in Zusammenarbeit mit Dritt-Spieleentwicklern anbietet. Beispielsweise wurde das Spiel Pancake Protector vom Mobox-Team veröffentlicht.

Während die Plattform für Spieleentwickler offen ist, die Spiele veröffentlichen möchten, werden die Spiele auf der Grundlage bestimmter Kriterien ausgewählt, wie z. B. vorherige Erfahrung, Beziehung zu PancakeSwap-Elementen, Roadmap-Entwicklung sowie technischer und Community-Support.

Ist PancakeSwap sicher?

PancakeSwap wurde von CertiK geprüft und ist eine der führenden Plattformen im DeFi-Bereich. Bedeutet das, dass die Verwendung völlig sicher ist? Nicht unbedingt. Die Einzahlung von Geldern in einen Smart Contract birgt immer das Risiko von Fehlern, selbst bei geprüften und seriösen Projekten. Darüber hinaus besteht das Risiko finanzieller Verluste, die beim Handel oder bei der Bereitstellung von Liquidität entstehen können. Zahlen Sie niemals mehr ein, als Sie sich leisten können, zu verlieren.

Schlussgedanken

Ethereum mag den DeFi-Trend angekurbelt haben, aber Initiativen wie PancakeSwap deuten darauf hin, dass sich die Innovationswelle weiterhin auf andere Blockchains ausbreiten wird.

PancakeSwap hat sich zu einer vielseitigen und von der Community betriebenen Plattform entwickelt und seine Position als wichtiger Akteur in der dezentralen Finanzlandschaft gefestigt.

Ob über AMM, Liquiditätspools, Yield Farming, Market Maker-Integration, die Zap-Funktion oder die Einführung von Limit-Orders – PancakeSwap bietet ein vielfältiges und benutzerfreundliches DeFi-Erlebnis.

Weiterführende Literatur

  • Was ist Yield Farming im dezentralen Finanzwesen (DeFi)?

  • Was ist ein automatisierter Market Maker (AMM)?

  • Was sind Smart Contracts und wie funktionieren sie?

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