Die Ichimoku Cloud ist eine Methode zur technischen Analyse, die mehrere Indikatoren in einem einzigen Diagramm kombiniert. Es wird in Candlestick-Charts als Handelsinstrument verwendet, das Einblicke in potenzielle Unterstützungs- und Widerstandspreiszonen bietet. Es wird auch als Prognoseinstrument verwendet und von vielen Händlern eingesetzt, wenn sie versuchen, die Richtung zukünftiger Trends und die Marktdynamik zu bestimmen.
Die Ichimoku-Wolke wurde Ende der 1930er Jahre von einem japanischen Journalisten namens Goichi Hosada konzipiert. Seine innovative Handelsstrategie wurde jedoch erst 1969 nach jahrzehntelangen Studien und technischen Verbesserungen veröffentlicht. Hosada nannte es Ichimoku Kinko Hyo, was aus dem Japanischen übersetzt „Gleichgewichtsdiagramm auf einen Blick“ bedeutet.
Wie funktioniert es?
Das Ichimoku Cloud-System zeigt Daten an, die sowohl auf Früh- als auch auf Spätindikatoren basieren, und das Diagramm besteht aus fünf Linien:
Conversion-Linie (Tenkan-sen): gleitender 9-Perioden-Durchschnitt.
Basislinie (Kijun-sen): gleitender 26-Perioden-Durchschnitt.
Leading Span A (Senkou Span A): der gleitende Durchschnitt der Konvertierungs- und Basislinien, prognostiziert 26 Perioden in der Zukunft.
Führender Span B (Senkou Span B): 52-Perioden-gleitender Durchschnitt, prognostiziert 26 Perioden in der Zukunft.
Lagging Span (Chikou Span): Der Schlusskurs der aktuellen Periode, prognostiziert 26 Perioden in der Vergangenheit.
Der Raum zwischen Leading Span A (3) und Leading Span B (4) erzeugt die Wolke (Kumo), die wahrscheinlich das bemerkenswerteste Element des Ichimoku-Systems ist. Die beiden Linien werden auf 26 Zeiträume in der Zukunft projiziert, um prognostische Erkenntnisse zu liefern, und gelten daher als Frühindikatoren. Die Chikou-Spanne (5) hingegen ist ein nachlaufender Indikator, der 26 Perioden in die Vergangenheit projiziert wird.
Standardmäßig werden die Wolken entweder in Grün oder Rot angezeigt, um das Ablesen zu erleichtern. Eine grüne Wolke entsteht, wenn Leading Span A (grüne Wolkenlinie) höher ist als Leading Span B (rote Wolkenlinie). Natürlich ergibt sich aus der umgekehrten Situation eine rote Wolke.
Es ist erwähnenswert, dass – im Gegensatz zu anderen Methoden – die von der Ichimoku-Strategie verwendeten gleitenden Durchschnitte nicht auf den Schlusskursen der Kerzen basieren. Stattdessen werden die Durchschnittswerte auf der Grundlage der innerhalb eines bestimmten Zeitraums aufgezeichneten Höchst- und Tiefstpunkte berechnet (Hoch-Tief-Durchschnitt).
Die Standardgleichung für eine 9-Tage-Umrechnungslinie lautet beispielsweise:
Konvertierungslinie = (9d hoch + 9d niedrig) / 2
Ichimoku-Einstellungen
Nach über drei Jahrzehnten Forschung und Tests kam Goichi Hosada zu dem Schluss, dass die Einstellungen (9, 26, 52) die besten Ergebnisse lieferten. Damals umfasste der japanische Geschäftsplan Samstage, daher steht die Zahl 9 für eineinhalb Wochen (6 + 3 Tage). Die Zahlen 26 und 52 stehen für einen bzw. zwei Monate.
Während diese Einstellungen in den meisten Handelskontexten immer noch bevorzugt werden, haben Chartisten jederzeit die Möglichkeit, sie an unterschiedliche Strategien anzupassen. Auf Kryptowährungsmärkten beispielsweise passen viele Händler die Ichimoku-Einstellungen an, um die 24/7-Märkte widerzuspiegeln – oft wechseln sie von (9, 26, 52) zu (10, 30, 60). Einige gehen sogar noch weiter und passen die Einstellungen auf (20, 60, 120) an, um Fehlsignale zu reduzieren.
Dennoch gibt es eine anhaltende Debatte darüber, wie effizient die Änderung der Einstellungen sein kann. Während einige argumentieren, dass es sinnvoll sei, sie anzupassen, behaupten andere, dass ein Verzicht auf die Standardeinstellungen das Gleichgewicht des Systems stören und viele ungültige Signale erzeugen würde.
Analyse des Diagramms
Ichimoku trading signals
Aufgrund ihrer vielfältigen Elemente erzeugt die Ichimoku-Wolke verschiedene Arten von Signalen. Wir können sie in Momentum- und Trendfolgesignale unterteilen.
Momentum-Signale: werden entsprechend der Beziehung zwischen Marktpreis, Basislinie und Conversion-Linie generiert. Bullische Momentumsignale werden erzeugt, wenn sich eine oder beide der Konversionslinie und der Marktpreis über die Basislinie bewegen. Signale für ein rückläufiges Momentum werden erzeugt, wenn eine oder beide der Konvertierungslinie und der Marktpreis unter die Basislinie fallen. Die Kreuzung zwischen der Konversionslinie (Tenkan-sen) und der Basislinie (Kijun-sen) wird oft als TK-Kreuzung bezeichnet.
Trendfolgesignale: werden entsprechend der Farbe der Wolke und der Position des Marktpreises im Verhältnis zur Wolke generiert. Wie bereits erwähnt, spiegelt die Wolkenfarbe den Unterschied zwischen den Leading Spans A und B wider.
Einfach ausgedrückt: Wenn die Preise dauerhaft über den Wolken liegen, besteht eine höhere Wahrscheinlichkeit, dass sich der Vermögenswert in einem Aufwärtstrend befindet. Im Gegensatz dazu können Preise, die sich unterhalb der Wolken bewegen, als rückläufiges Zeichen interpretiert werden, das auf einen Abwärtstrend hindeutet. Mit wenigen Ausnahmen kann der Trend als flach oder neutral angesehen werden, wenn sich die Preise innerhalb der Wolke seitwärts bewegen.
Die Lagging Span (Chikou Span) ist ein weiteres Element, das Händlern helfen kann, potenzielle Trendumkehrungen zu erkennen und zu bestätigen. Es liefert Einblicke in die Stärke der Preisbewegung und bestätigt möglicherweise einen Aufwärtstrend, wenn die Marktpreise übersteigen, oder einen Abwärtstrend, wenn sie unter den Marktpreisen liegen. Normalerweise wird die Verzögerungsspanne in Verbindung mit den anderen Komponenten der Ichimoku-Wolke und nicht allein verwendet.
Zusammenfassen:
Impulssignale
Der Marktpreis bewegt sich über (bullisch) oder unter (bärisch) der Basislinie.
TK-Kreuz: Die Konversionslinie bewegt sich über (bullisch) oder unter (bärisch) der Basislinie.
Trendfolgende Signale
Der Marktpreis bewegt sich über (bullisch) oder unter (bärisch) der Wolke.
Die Wolkenfarbe ändert sich von Rot nach Grün (bullisch) oder von Grün nach Rot (bärisch).
Verzögerungsspanne oberhalb (bullisch) oder unterhalb (bärisch) der Marktpreise.
Unterstützungs- und Widerstandsniveaus
Das Ichimoku-Diagramm kann auch zur Identifizierung von Unterstützungs- und Widerstandszonen verwendet werden. Typischerweise fungiert die Leading Span A (grüne Wolkenlinie) bei Aufwärtstrends als Unterstützungslinie und bei Abwärtstrends als Widerstandslinie. In beiden Fällen bewegen sich die Kerzen tendenziell näher an die Leitspanne A heran, wenn sich der Preis jedoch in die Wolke bewegt, kann die Leitspanne B auch als Unterstützungs-/Widerstandslinie fungieren. Darüber hinaus ermöglicht die Tatsache, dass beide Leitspannen auf 26 Perioden in der Zukunft prognostiziert werden, Händlern die Möglichkeit, mögliche kommende Unterstützungs- und Widerstandszonen vorherzusehen.
Signalstärke
Die Stärke der von der Ichimoku-Wolke erzeugten Signale hängt stark davon ab, ob sie mit dem allgemeinen Trend übereinstimmen. Ein Signal, das Teil eines größeren, klar definierten Trends ist, wird immer stärker sein als eines, das kurzzeitig im Gegensatz zum vorherrschenden Trend auftaucht.
Mit anderen Worten: Ein bullisches Signal kann irreführend sein, wenn es nicht von einem bullischen Trend begleitet wird. Wenn also ein Signal erzeugt wird, ist es wichtig, die Farbe und Position der Wolke zu erkennen. Auch das Handelsvolumen ist zu berücksichtigen.
Beachten Sie, dass die Verwendung von Ichimoku mit kürzeren Zeitrahmen (Intraday-Charts) dazu neigt, viel Rauschen und falsche Signale zu erzeugen. Im Allgemeinen führen längere Zeitrahmen (Tages-, Wochen-, Monats-Charts) zu zuverlässigeren Momentum- und Trendfolgesignalen.
Abschließende Gedanken
Goichi Hosada widmete über 30 Jahre seines Lebens der Entwicklung und Verfeinerung des Ichimoku-Systems, das heute von Millionen Händlern weltweit eingesetzt wird. Als vielseitige Diagrammmethode werden Ichimoku-Wolken verwendet, um sowohl Markttrends als auch die Dynamik zu identifizieren. Außerdem erleichtern die Leading Spans es Chartisten, potenzielle Unterstützungs- und Widerstandsniveaus vorherzusagen, die noch getestet werden müssen.
Auch wenn die Diagramme auf den ersten Blick möglicherweise zu unübersichtlich und recht komplex erscheinen, basieren sie nicht auf subjektiven menschlichen Eingaben wie andere Methoden der technischen Analyse (z. B. das Zeichnen von Trendlinien). Und trotz der anhaltenden Debatte über Ichimoku-Einstellungen ist die Strategie relativ einfach anzuwenden.
Wie jeder Indikator sollte er jedoch in Verbindung mit anderen Techniken verwendet werden, um Trends zu bestätigen und Handelsrisiken zu minimieren. Die schiere Menge an Informationen, die dieses Diagramm anzeigt, kann auch für Anfänger überwältigend sein. Für diese Händler ist es normalerweise eine gute Idee, sich mit grundlegenderen Indikatoren vertraut zu machen, bevor sie sich mit der Ichimoku-Wolke befassen.
