Wichtige Erkenntnisse
Der Crypto Fear and Greed Index misst das Marktsentiment im Kryptobereich auf einer Skala von 0 bis 100. Er basiert auf dem CNNMoney Fear and Greed Index, der ursprünglich für die Analyse des Aktienmarktes entwickelt wurde.
Angst (ein Wert von 0 bis 49) zeigt eine Unterbewertung und ein Überangebot auf dem Markt an. Gier (ein Wert von 50 bis 100) deutet auf eine Überbewertung von Vermögenswerten und eine mögliche Marktblase hin.
Änderungen im Niveau von Angst und Gier zu bemerken, kann in Ihrer Handelsstrategie nützlich sein, insbesondere bei der Entscheidung, in die Kryptomärkte einzutreten oder sie zu verlassen.
Einführung
Bei der Entscheidung, ob man in den Kryptomärkten kaufen oder verkaufen sollte, wird ein guter Trader oder Investor immer nach unterstützenden Daten suchen. Es gibt Diagramme zu betrachten, Fundamentaldaten zu analysieren und das Marktsentiment zu erfassen. Allerdings ist es nicht der effizienteste Einsatz von Zeit, jede verfügbare Metrik und jeden Index zu studieren.
Mit dem Crypto Fear and Greed Index bietet eine Kombination aus Sentiment- und fundamentalen Metriken einen Einblick in die Marktangst und -gier. Obwohl Sie sich nicht ausschließlich auf diesen Indikator verlassen sollten, kann er Ihnen helfen, das allgemeine Gefühl der Kryptowährungs Märkte herauszufinden.
Was ist ein Index?
Ein Index aggregiert mehrere Datenpunkte zu einem einzelnen statistischen Maß. Zum Beispiel verfolgt der Dow Jones Industrial Average (DJIA) den Aktienmarkt, indem er die Preise von 30 großen US-Unternehmen gewichtet. Investoren können sich durch den Kauf von DJIA-bezogenen Finanzinstrumenten diesen Aktien aussetzen.
Der Crypto Fear and Greed Index ist ebenfalls ein gewichtetes Maß für Marktdaten, aber das sind die Ähnlichkeiten. Der Crypto Fear and Greed Index ist nichts, was Sie kaufen oder als eine Art Finanzinstrument verwenden können. Es ist nur ein Marktindikator, der Ihre Analyse ergänzen kann.
Was ist ein Marktindikator?
Marktindikatoren helfen Händlern und Investoren, Daten effizienter zu analysieren. Diese Indikatoren existieren in drei Hauptformen:
Technische Analyse (TA): Untersucht Preisbewegungen, Handelsvolumen und statistische Trends unter Verwendung von TA-Indikatoren wie gleitenden Durchschnitten und Ichimoku-Wolken.
Fundamentalanalyse (FA): Bewertet den inneren Wert eines Vermögenswerts, indem Faktoren wie Benutzerakzeptanz und gesamte Marktkapitalisierung betrachtet werden.
Sentimentanalyse: Misst die Anlegerstimmung durch soziale Medien, Gemeinschaftsdiskussionen und öffentliche Meinungen.
Der Crypto Fear and Greed Index ist nur einer von vielen Marktindikatoren. Weitere Beispiele sind der Bull & Bear Index von Augmento und WhaleAlert, die große Transfers von Walen in den Kryptomärkten verfolgen. In gewissem Maße verlässt sich die Krypto-Forschung stark auf die Analyse von sozialen Medien, Gemeinschaften und öffentlichen Meinungen. Daher kann die Sentimentanalyse beim Handel mit Krypto hilfreich sein.
Was ist ein Fear and Greed Index?
CNNMoney entwickelte ursprünglich den Fear and Greed Index, um die Stimmung an den Aktienmärkten zu analysieren. Eine Website namens Alternative.me passte ihn später für den Kryptomarkt an.
Der Crypto Fear and Greed Index analysiert einen Korb verschiedener Trends und Marktindikatoren, um festzustellen, ob die Marktteilnehmer gierig oder ängstlich sind. Ein Wert von 0 zeigt extreme Angst an, während 100 extreme Gier suggeriert. Ein Wert von 50 zeigt, dass der Markt etwas neutral ist.
Ein ängstlicher Markt könnte darauf hindeuten, dass Kryptowährungen unterbewertet sind. Zu viel Angst auf einem Markt kann zu Überverkäufen und übermäßiger Panik führen. Angst bedeutet nicht unbedingt, dass der Markt in einen langfristigen Abwärtstrend eingetreten ist. Vielmehr kann man es als eine kurzfristige oder mittelfristige Referenz zur allgemeinen Marktsentiment betrachten.
Gier auf dem Markt ist die gegenteilige Situation. Wenn Investoren und Händler gierig sind, besteht die Möglichkeit einer Überbewertung und einer Marktblase. Stellen Sie sich eine Situation vor, in der FOMO (Angst, etwas zu verpassen) die Investoren dazu bringt, die Märkte zu pumpen. Die erhöhte Gier führt zu übermäßiger Nachfrage, die den Preis künstlich in die Höhe treibt.
Wie funktioniert der Crypto Fear and Greed Index?
Jeden Tag berechnet der Index einen neuen Wert von 0 bis 100. Ab März 2025 verwendet der Crypto Fear and Greed Index Daten, die mit Bitcoin und anderen wichtigen Kryptowährungen verbunden sind. Der Grund dafür ist die signifikante Korrelation von BTC mit dem Kryptomarkt insgesamt in Bezug auf Preis und Stimmung.
Sie können die Skala des Index in die folgenden Kategorien unterteilen:
0-24: Extreme Angst (orange)
25-49: Angst (bernsteinfarben/gelb)
50-74: Gier (hellgrün)
75-100: Extreme Gier (grün)
Der Index berechnet den Wert, indem er fünf verschiedene gewichtete Marktfaktoren kombiniert.
1. Volatilität (25% des Indexwertes). Volatilität misst den aktuellen Wert von Bitcoin im Vergleich zu den Durchschnittswerten der letzten 30 und 90 Tage. Der Index verwendet die Volatilität als Stellvertreter für Unsicherheit auf dem Markt.
2. Marktmomentum/Volumen (25% des Index). Das aktuelle Handelsvolumen und das Marktmomentum werden mit den vorherigen Durchschnittswerten der letzten 30 und 90 Tage verglichen und dann kombiniert. Ständig hohe Kaufvolumen deuten auf eine positive oder gierige Marktsentiment hin.
3. Soziale Medien (15%). Dieser Faktor betrachtet die Anzahl der X-Hashtags, die mit Bitcoin verbunden sind, und deren Interaktionsrate. Typischerweise steht eine konstant hohe und ungewöhnliche Anzahl von Interaktionen eher mit Marktgier als mit Angst in Verbindung.
4. Bitcoin-Dominanz (10%). Dieser Input misst die Dominanz von BTC auf dem Markt. Eine erhöhte Marktdominanz zeigt neue Investitionen und die mögliche Umverteilung von Mitteln von Altcoins.
5. Google Trends (10%). Durch die Betrachtung von Google Trends-Daten für bitcoinbezogene Suchanfragen kann der Index Einblicke in das Marktsentiment geben. Ein Anstieg von Suchanfragen wie "Bitcoin-Betrug" oder "Bitcoin-Preismanipulation" würde mehr Angst im Markt anzeigen.
6. Umfrageergebnisse (15%). Dieser Input ist derzeit pausiert und war es schon eine Weile.
Kann ich den Index für die langfristige Analyse verwenden?
Der Indikator funktioniert nicht so gut bei der langfristigen Analyse von Kryptomarktzyklen. Innerhalb eines Bullen- oder Bärenmarktes gibt es mehrere Zyklen von Angst und Gier. Diese Wechsel können für Swing-Trader nützlich sein. Aber für Investoren, die HODLn möchten, wird es schwierig sein, den Wechsel von einem Bullen- zu einem Bärenmarkt nur anhand des Index vorherzusagen. Wahrscheinlich müssen Sie andere Marktaspekte analysieren, um eine langfristige Perspektive zu erhalten.
Wie üblich ist der empfohlene Rat, sich nicht ausschließlich auf einen Indikator oder einen Analyseansatz zu verlassen. Stellen Sie sicher, dass Sie Ihre eigene Recherche (DYOR) durchführen, bevor Sie Geld investieren, und investieren Sie nur, was Sie sich leisten können zu verlieren.
Abschließende Gedanken
Der Crypto Fear and Greed Index ist eine einfache Möglichkeit, eine ganze Reihe von fundamentalen und marktsentimentbezogenen Metriken zu sammeln und zusammenzufassen. Anstatt dies selbst tun zu müssen, können Sie sich auf den Indikator verlassen, um soziale Medien, Google Trends und andere Statistiken zu verfolgen. Wenn Sie ihn in Ihre Analyse einbeziehen möchten, ziehen Sie in Betracht, ihn mit anderen Metriken und Indikatoren zu ergänzen, um eine ausgewogenere Sicht zu erhalten.
Weiterführende Lektüre
5 Wesentliche Indikatoren, die in der technischen Analyse verwendet werden
Was ist die Marktsentiment im Kryptobereich?
Die Psychologie der Marktzyklen
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