Einführung
Es gibt eine breite Palette an technischen Analysetools (TA) und Indikatoren, mit denen Händler versuchen können, zukünftige Preisbewegungen vorherzusagen. Dazu können vollständige Marktanalyse-Frameworks wie die Wyckoff-Methode, die Elliott-Wellen-Theorie oder die Dow-Theorie gehören. Es kann sich auch um Indikatoren wie gleitende Durchschnitte, den Relative Strength Index (RSI), den stochastischen RSI, Bollinger-Bänder, Ichimoku-Wolken, den parabolischen SAR oder den MACD handeln.
Das Fibonacci-Retracement-Tool ist ein beliebter Indikator, der von Tausenden von Händlern an den Aktien-, Devisen- und Kryptowährungsmärkten verwendet wird. Faszinierenderweise basiert es auf der vor mehr als 700 Jahren entdeckten Fibonacci-Folge.
In diesem Artikel erfahren Sie, was das Fibonacci-Retracement-Tool ist und wie Sie es verwenden können, um wichtige Niveaus in einem Diagramm zu finden.
Was ist Fibonacci-Retracement?
Das Fibonacci-Retracement (oder Fib-Retracement) ist ein Tool, das von technischen Analysten und Händlern verwendet wird, um interessante Bereiche auf einem Diagramm vorherzusagen. Sie tun dies, indem sie Fibonacci-Verhältnisse als Prozentsätze verwenden. Das Fib-Retracement-Tool basiert auf einer Zahlenfolge, die der Mathematiker Leonardo Fibonacci im 13. Jahrhundert identifizierte. Diese Zeichenfolge wird Fibonacci-Folge genannt. Bestimmte mathematische Beziehungen zwischen Zahlen in dieser Folge erzeugen Verhältnisse, die dann in einem Diagramm dargestellt werden. Diese Verhältnisse sind:
0%
23,6 %
38,2 %
61,8 %
78,6 %
100%
Obwohl es sich technisch gesehen nicht um ein Fibonacci-Verhältnis handelt, halten einige Händler auch die 50 %-Marke für von Bedeutung, da sie den Mittelpunkt der Preisspanne darstellt. Es können auch Fibonacci-Verhältnisse außerhalb des Bereichs von 0–100 % verwendet werden, beispielsweise 161,8 %, 261,8 % oder 423,6 %.
Wir werden diskutieren, wie Händler diese Prozentsätze verwenden können, aber der Hauptpunkt ist, dass die von ihnen angegebenen Werte mit signifikanten Werten auf dem Markt korrelieren können. Bei der Darstellung in einem Preisdiagramm können die Fibonacci-Niveaus zur Identifizierung von Interessenbereichen wie Unterstützung, Widerstand, Retracement-Bereichen, Einstiegspunkten, Ausstiegszielen und Stop-Loss-Niveaus verwendet werden.
So berechnen Sie das Fibonacci-Retracement
Da diese Prozentsätze in jedem Fibonacci-Retracement-Tool gleich sind, müssen Sie nichts manuell berechnen. Der Weg, sie zu erhalten, besteht jedoch darin, mit den Fibonacci-Zahlen zu beginnen.
Erstellen wir eine Zahlenfolge, die mit Null und Eins beginnt, wobei die nächste Zahl in der Reihe die Summe der beiden vorhergehenden Zahlen ist. Wenn wir dies auf unbestimmte Zeit fortsetzen, erhalten wir eine Zahlenfolge, die Fibonacci-Folge genannt wird.
0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987 ... und so weiter.Diese Zahlen werden natürlich nicht direkt in einem Preisdiagramm dargestellt. Aber die im Fibonacci-Retracement-Tool verwendeten Niveaus leiten sich alle in irgendeiner Weise von diesen Zahlen ab.
Wenn Sie eine Zahl durch die darauf folgende Zahl dividieren, ohne die ersten paar Zahlen, erhalten Sie immer ein Verhältnis von etwa 0,618. Wenn Sie beispielsweise 21 durch 34 teilen, erhalten Sie 0,6176. Und wenn Sie eine Zahl durch die Zahl zwei Stellen weiter rechts dividieren, erhalten Sie ein Verhältnis von etwa 0,382. Wenn Sie beispielsweise 21 durch 55 teilen, erhalten Sie 0,3818. Alle Verhältnisse (außer 50 %) im Fibonacci-Retracement-Tool basieren auf einigen Berechnungen, die diese Methode verwenden.
Die Fibonacci-Folge und der Goldene Schnitt
Wie bereits erwähnt, wurde die Fibonacci-Folge im 13. Jahrhundert vom Mathematiker Leonardo Fibonacci identifiziert. Der Goldene Schnitt (0,618 % oder 1,618 %) ist ein mathematisches Verhältnis, das aus diesen Zahlen abgeleitet wird. Aber warum ist es eine so wichtige Zahl?
Der Goldene Schnitt beschreibt die Proportionen einer erstaunlich langen Liste von Phänomenen im Universum und ist überall in der Natur zu finden. Denken Sie an Atome, Sterne, Galaxienformationen, Muscheln und sogar Honigbienen – von der kleinsten bis zur größten Skala kann es Beispiele für dieses Verhältnis geben.
Darüber hinaus wird es seit Jahrhunderten von Künstlern, Ingenieuren und Designern verwendet, um ästhetisch ansprechende Kompositionen zu schaffen. Von den Pyramiden über die Mona Lisa bis hin zum Twitter-Logo nutzen viele berühmte Kunstwerke und Design in irgendeiner Weise den Goldenen Schnitt. Wie sich herausstellt, könnte dieses Verhältnis auch auf den Finanzmärkten von Bedeutung sein.
So verwenden Sie das Fibonacci-Retracement
Nachdem wir nun wissen, was das Fibonacci-Retracement-Tool ist und wie es funktioniert, betrachten wir seinen Einsatz als Tool auf den Finanzmärkten.
Typischerweise wird das Tool zwischen zwei signifikanten Preispunkten, beispielsweise einem Höchst- und einem Tiefpunkt, gezogen. Dieser Bereich wird dann als Grundlage für die weitere Analyse verwendet. Normalerweise wird das Tool zum Abbilden von Niveaus innerhalb der Spanne verwendet, es kann jedoch auch Einblicke in wichtige Preisniveaus außerhalb der Spanne liefern.
Typischerweise wird dieser Bereich entsprechend dem zugrunde liegenden Trend gezeichnet. In einem Aufwärtstrend wäre der Tiefpunkt also 1 (oder 100 %), während der Höchstpunkt 0 (0 %) wäre. Durch das Zeichnen von Fib-Retracement-Linien über einem Aufwärtstrend können Händler eine Vorstellung von potenziellen Unterstützungsniveaus bekommen, die getestet werden könnten, falls der Markt mit einem Retracement beginnt – daher der Begriff Retracement.
Umgekehrt wäre während eines Abwärtstrends der Tiefpunkt 0 (0 %) und der Höchstpunkt 1 (100 %). Beachten Sie, dass sich der Preis in einem Abwärtstrend befindet. Das Retracement bezieht sich in diesem Fall also auf die Bewegung von unten (einen Sprung). In diesem Zusammenhang kann das Fibonacci-Retracement-Tool Einblicke in potenzielle Widerstandsniveaus liefern, wenn der Markt zu steigen beginnt.
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Was Fibonacci-Werte Händlern sagen
Händler können Fibonacci-Niveaus verwenden, um potenzielle Einstiegsbereiche, Kursziele oder Stop-Loss-Punkte zu bestimmen. Dies kann je nach individuellem Setup, Strategie und Handelsstil erheblich variieren.
Bei einigen Strategien geht es darum, von der Spanne zwischen zwei bestimmten Fibonacci-Niveaus zu profitieren. Stellen Sie sich beispielsweise einen Aufwärtstrend vor, dem ein Retracement folgt. Es könnte eine interessante Strategie sein, beim Retracement-Level von 38,2 % zu kaufen und dann beim 23,6 %-Level zu verkaufen. Dies hängt natürlich stark von der individuellen Strategie und vielen anderen technischen Faktoren ab.
Fibonacci-Niveaus werden häufig auch mit der Elliott-Wellen-Theorie kombiniert, um Korrelationen zwischen Wellenstrukturen und potenziellen Interessenbereichen zu finden. Dies kann eine wirkungsvolle Strategie sein, um das Ausmaß von Retracements in verschiedenen Wellen einer bestimmten Marktstruktur vorherzusagen.
Wie bei anderen Techniken ist auch das Fibonacci-Retracement-Tool in Kombination mit anderen Indikatoren der technischen Analyse am leistungsstärksten. Was für sich genommen kein Kauf- oder Verkaufssignal ist, könnte zu einem werden, wenn es durch andere Indikatoren bestätigt wird. Wenn der Preis also ein bestimmtes Fibonacci-Niveau erreicht, kann es zu einer Umkehr kommen oder auch nicht. Daher ist es wichtig, das Risiko zu managen und gleichzeitig das Marktumfeld und andere Faktoren zu berücksichtigen.
Fibonacci-Erweiterungen
Wie bereits erwähnt, können die Fibonacci-Level zur Bewertung von Retracement- oder Bounce-Bereichen (Nummer 1 in der Animation unten) verwendet werden. Darüber hinaus kann die Fibonacci-Folge aber auch dazu verwendet werden, potenziell wichtige Niveaus außerhalb des aktuellen Bereichs abzuschätzen. Diese werden Erweiterungsebenen genannt (siehe Nummer 2).
Fibonacci-Erweiterungsniveaus können als potenzielle Handelsziele angesehen werden. Jeder Händler kann eine andere Erweiterungsstufe als Ziel wählen (oder mehrere Ziele). Die ersten Erweiterungsstufen sind 138,6 %, 150 % und 161,8 % – gefolgt von 261,8 % und 423,6 %. Die Fibonacci-Erweiterungsniveaus können also Bereiche anzeigen, in denen die nächsten Preisbewegungen enden könnten.
Abschließende Gedanken
Fibonacci-Zahlen kommen überall in der Natur vor und viele Händler glauben, dass sie für die Diagrammerstellung der Finanzmärkte von Bedeutung sind.
Wie bei allen technischen Indikatoren basiert die Beziehung zwischen Preisbewegungen, Chartmustern und Indikatoren jedoch nicht auf wissenschaftlichen Prinzipien oder physikalischen Gesetzen. Daher hängt der Nutzen des Fibonacci-Retracement-Tools möglicherweise von der Anzahl der Marktteilnehmer ab, die ihm Aufmerksamkeit schenken. Auch wenn die Fibonacci-Retracement-Niveaus nicht unbedingt mit etwas Greifbarem korrelieren, können sie als Instrument zur Vorhersage interessanter Bereiche dienen.
