Bei Transaktionen ist die Positionsize (Position Management) wichtiger als die Vorhersage von Kursbewegungen. Sie ist der Schlüssel dafür, wie viel Sie verdienen und wie lange Sie überleben.
Im Folgenden finden Sie einige grundlegende Logiken, die 2026 für Trader allgemein gelten:
1. Kernprinzip: Zuerst Risiko, dann Gewinn
1%-Risikoprinzip: Der maximale Verlust pro Transaktion sollte 1%-2% des Gesamtkapitals nicht überschreiten. Formel: Positiongröße = (Gesamtkapital × 1%) ÷ (Eintrittspreis - Stop-Loss-Preis)
Gesamtrisikokontrolle: Das Gesamtrisiko aller Positionen (falls alle Stop-Loss-Orders ausgelöst werden) sollte idealerweise innerhalb von 5%-10% des Gesamtkapitals gehalten werden.
2. Häufige Positionszuweisungsmodelle
Gleiche Verteilung: Teilen Sie das Kapital in 5-10 Teile und investieren Sie jeweils einen festen Anteil in jedes Instrument. Geeignet für Anfänger, einfach und leicht umzusetzen.
Pyramiden-Positionsaufbau (Trendhandel): Anfangsposition: Einstieg zu Beginn einer Trendphase (z. B. 30%). Gewinnverstärktes Nachkaufen: Nach steigenden Kursen und erzieltem Gewinn in mehreren Schritten nachkaufen (z. B. 20%, 10%). Warnung: Kaufen Sie niemals im Verlust nach (Durchschnittskosten senken), das ist der schnellste Weg zum Totalverlust.
Kelly-Formel (fortgeschritten):
f*=(bp−q)/b
𝑓*=(𝑏𝑝−𝑞)/𝑏. Berechnet anhand von Gewinnwahrscheinlichkeit und Auszahlungsverhältnis die optimale Einsatzhöhe.
3. Dynamische Anpassungsstrategien
Volatilitätsanpassung (ATR): Bei hoher Marktvolatilität sollte die Position verkleinert werden; bei niedriger Volatilität kann die Position angemessen vergrößert werden.
Stufenweises Aussteigen: Nach Gewinn nehmen Sie zuerst die Hälfte ab, um Gewinne zu sichern, und verschieben den Stop-Loss der verbleibenden Position auf die Break-even-Linie, damit der Gewinn weiter wächst.
4. Praktische Empfehlungen für 2026
Vermeiden Sie Vollpositionen: Egal wie positiv Sie auf eine Position blicken, eine Vollposition bedeutet, dass ein extrem unvorhersehbarer Markt (Schwarzer Schwan) Sie aus dem Markt werfen könnte.
Ausgewogene Aufteilung nach Sektoren: Vermeiden Sie es, Ihr gesamtes Kapital in einem einzigen Sektor zu halten (z. B. ausschließlich KI oder ausschließlich Gold), um das Risiko eines systematischen Totalverlusts zu vermeiden.
Hilfswerkzeuge nutzen: Verwenden Sie den Positionskalkulator in TradingView oder professionelle Risikomanagement-Tabellen zur Vorabplanung.
Zusammenfassung in einem Satz: Eine gute Positionsmethodik sollte dafür sorgen, dass Sie nach fünf aufeinanderfolgenden Verlusten immer noch genug Vertrauen und Kapital haben, um die sechste Transaktion durchzuführen.
