Onkel San wird euch die Gründe für die seit ein paar Tagen anhaltende Seitwärtsbewegung erklären.
Derzeit zeigt der Markt einen signifikanten makroökonomischen Ereignis-Dämpfungseffekt: Nachdem die Federal Reserve wie geplant die Zinsen gesenkt hat und die Erwartungen einer Zinserhöhung der Bank von Japan steigen, gab es bei $BTC und $ETH keine Reaktion, die den traditionellen logischen Erwartungen entsprach, sondern es fiel in ein Schwankungsmuster.
Das Kernproblem ist nicht die Ungewöhnlichkeit des Marktes, sondern dass die Marktteilnehmer die Erwartungen bereits im Voraus vollständig verdaut haben. Informationen über den Zinssenkungsweg der Federal Reserve und die Wende der Geldpolitik der Bank von Japan wurden zuvor durch verschiedene vorausschauende Hinweise und Marktumfragen kontinuierlich freigesetzt, und vor der offiziellen Umsetzung wurden mehrere Handelsbewertungen abgeschlossen. Dies führte dazu, dass der Markt beim Eintreffen der Ereignisse nicht auf positive Nachrichten reagierte oder bei negativen Nachrichten nicht fiel.
Sobald die positiven Nachrichten eintreffen, werden die Erwartungen erfüllt, die zuvor eingegangenen Kapitalanlagen erzielen Gewinne, es fehlt an neuem Kaufinteresse.
Bei der Freisetzung negativer Nachrichten wurde der vorangegangene panikartige Verkauf bereits abgeschlossen, und der Markt hat eine Liquiditätsunterstützung gebildet.
Letztendlich gerät der Markt in einen Zustand des Schwankens und der niedrigen Volatilität, wobei die Preisbewegungen lediglich die kurzfristigen Kapitalwettbewerbe widerspiegeln, nicht die trendmäßige Richtung.
Die logische Hauptantriebskraft: Die Anziehungskraft des Kapitals entscheidet über den Trend, nicht das Ereignis selbst.
Die Essenz der Marktbewegungen beruht nicht auf einem einzelnen makroökonomischen Ereignis, sondern hängt von der Anziehungskraft des neuen Kapitals und der Bereitschaft zur Kapitalbindung ab. Diese zentrale Logik kann durch drei Schlüsselfragen aufgeschlüsselt werden:
Nach der Umsetzung der makroökonomischen Lockerung, gibt es dann nachhaltige langfristige konfigurierende Kapitalzuflüsse?
Sind die gegenwärtigen Marktteilnehmer hauptsächlich kurzfristige Spekulanten oder langfristige Value-Investoren?
Nach der Umsetzung des Ereignisses, bildet sich eine effektive Kapitalverbindung, die den Markt weiterhin unterstützt?
Aus den aktuellen Marktmerkmalen betrachtet, tendiert die Antwort eher negativ:
Das neue Kapital besteht hauptsächlich aus kurzfristigen Arbitragefonds, während das Interesse der langfristigen konfigurierenden Kapitalzuflüsse unzureichend ist.
Der Handel konzentriert sich auf ereignisgesteuerte Spekulationen, es fehlt an tiefgreifender Unterstützung durch Fundamentaldaten oder technische Aspekte.
Nach dem Eintreffen der Ereignisse verlassen die zuvor profitierenden Kapitalanleger den Markt, und es fehlt an neuer Kaufkraft, was dazu führt, dass der Markt keinen trendmäßigen Durchbruch erreicht.
Dies ist auch der Kerngrund, warum der aktuelle Markt stark aussieht, aber immer wieder unter Druck steht, und warum er schwach aussieht, aber keine kritischen Punkte durchbricht. Die Kapitalwettbewerbe zeigen eine kurzfristige Balance, es fehlt an der zentralen Dynamik, um das Gleichgewicht zu durchbrechen.
Potenzielle Fallen des ereignisgesteuerten Handels.
Das größte Risiko des aktuellen Marktes kommt nicht aus makroökonomischen negativen Faktoren oder technischen Bruchpunkten, sondern aus der übermäßigen Reaktion der Investoren auf bereits verdauten Erwartungen.
Einige Investoren handeln weiterhin basierend auf Nachrichten und ignorieren die Marktgesetze der vorzeitigen Preisgestaltung von Erwartungen.
Es fehlt an der Analyse der Kapitalströme, der Unterstützungs- und Widerstandsniveaus und anderer Kernindikatoren, was zu blindem Nachkaufen und -verkaufen führt.
Entscheidungen im Handel werden von kurzfristigen emotionalen Schwankungen dominiert, was zu einem häufigen Teufelskreis von Hoch- und Tiefpreisen führt.
Dieses Handelsmodell ist im Wesentlichen ineffektiver Handel. In einem Marktumfeld, in dem die Erwartungen bereits verdaut sind, ist es schwierig, durch ein einzelnes Ereignis das Gleichgewicht des Kapitals zu verändern, stattdessen wird es leicht ein Werkzeug, um kurzfristige Spekulanten von den Hauptkapitalströmen abzuschöpfen.
Die Essenz des Schwankens: Warten auf den Durchbruch des Gleichgewichts.
Die Kernlogik der aktuellen Marktvolatilität besteht darin, auf unerwartete Variablen zu warten, die nicht im Voraus bewertet wurden. Diese Variablen müssen unvorhersehbare und weitreichende Merkmale erfüllen, einschließlich:
Änderungen in der Struktur des neuen Kapitals: Langfristige konfigurierende Kapitalzuflüsse (z. B. institutionelle Gelder, Unternehmensschatzkammern) treten großflächig ein.
Klarheit der makroökonomischen Risiken: Der Rhythmus der zukünftigen Zinssenkungen der Federal Reserve ist klar, das Marktfeedback nach der Umsetzung der Geldpolitik der Bank von Japan.
Durchbruch der extremen Marktstimmung: Der Angst- oder Gierindex, der historische Extremwerte erreicht, führt zu einer trendigen Umkehr der Stimmung.
Durchbruch der Schlüsselniveaus auf der technischen Seite: BTC und ETH durchbrechen den aktuellen Schwankungsbereich und bilden ein trendiges Signal der Volumen-Preis-Resonanz.
Vor dem Auftreten neuer Variablen wird der Markt ein hochgradiges Widerstands- und starkes Unterstützungs-Schwankungsmuster aufrechterhalten:
Oben wird der Druck durch vorherige Verlust- und Profitpositionen ausgeübt, der Aufwärtsraum ist begrenzt.
Unten wird die Liquidität und die langfristige gleitende Unterstützung gehalten, die Rückzugstiefe ist kontrollierbar.
Die Volatilität konvergiert allmählich, der Markt konzentriert sich auf die Verbrauchsstimmung + Reinigung von flüchtigen Mitteln und prüft die Geduld der Investoren.
Fokussierung auf langfristige Zyklen, Vermeidung kurzfristiger emotionaler Wettbewerbe.
Angesichts des aktuellen Marktumfelds wird empfohlen, dass Investoren eine Strategie des zyklischen Aufbaus + Signalanpassung anwenden.
Klare Investitionspositionierung: Unterscheidung zwischen kurzfristiger Spekulation und langfristiger Konfiguration, um zu vermeiden, dass kurzfristige emotionale Handelsstrategien die langfristige Zyklusbewertung ersetzen.
Verzicht auf ereignisgesteuertes Handeln: Nach dem Eintreffen makroökonomischer Ereignisse sollte man blindes Nachfolgen vermeiden und auf technische und kapitalbezogene Resonanzsignale warten.
Beobachtet die Schlüsselindikatoren: Fokussiert auf die Strömung des neuen Kapitals (z. B. USDC/USDT Ausgabe-Daten), die Beziehung zwischen Volumen und Preis an wichtigen Unterstützungs- und Widerstandsniveaus, die Resonanz mehrerer technischer Indikatoren.
Strenge Kontrolle des Positionsrisikos: In einem schwankenden Markt sollte die Position eines einzelnen Handelsgegenstands nicht zu hoch sein, strenge Stop-Loss setzen, um zu vermeiden, dass man von kurzfristigen Schwankungen mitgerissen wird.
Geduld beim Warten auf die Richtung: Je länger der Schwankungszyklus, desto höher ist in der Regel die Stärke des nachfolgenden Trendmarktes, in der aktuellen Phase ist es kosteneffizienter, auf Signale zu warten, als aktiv zu handeln.
Schwankungen sind die Vorläufer eines Trends, neue Variablen setzen die Richtung.
Die aktuelle Schwankung im Kryptomarkt ist im Wesentlichen ein Prozess der Wiederherstellung des Kapitals nach der Erwartungsverdauung. Kurzfristig gesehen fehlt dem Markt die zentrale Dynamik, um das Gleichgewicht zu durchbrechen, die Volatilität könnte weiterhin auf einem niedrigen Niveau bleiben; mittelfristig wird der Markt mit der Klarheit des makroökonomischen Umfelds, dem Eintritt neuer Kapitalmengen oder technischen Durchbrüchen eine trendige Richtungswahl treffen.
Jeder sollte emotionale, von Stimmung getriebene Handelsstrategien ablegen, sich auf langfristige Zyklen und zentrale Variablen konzentrieren, Geduld bewahren, bis die Richtung klar ist, und mit Signalanpassung und Positionskontrolle auf die Risiken der Volatilität reagieren, um die zentralen Chancen im nachfolgenden Trendmarkt zu nutzen.
