Die Schweizer Behörden erklärten sich bereit, die Vorschriften des Landes zu ändern, um die Abstimmung der Aktionäre zu umgehen, und gaben den Deal am Wochenende bekannt.
Um Instabilitäten auf den Finanzmärkten zu verhindern, stimmte die UBS-Gruppe am 19. März im Rahmen einer „Notverordnung“ dem Kauf des angeschlagenen Konkurrenten Credit Suisse für 3,25 Milliarden Dollar zu.
UBS hat der Übernahme von Credit Suisse für mehr als 2 Milliarden Dollar zugestimmt, berichtete die Financial Times zuvor unter Berufung auf einen Insider. Aus der jüngsten Erklärung der UBS geht jedoch hervor, dass der Gesamtpreis des Deals bei rund 3 Milliarden Franken oder 3,25 Milliarden Dollar liegt. Dies ist immer noch ein echtes Schnäppchen, wenn man die Marktkapitalisierung von Credit Suisse vom 17. März von 7,5 Milliarden Franken oder rund 8 Milliarden Dollar betrachtet.
„Diese Übernahme ist für die UBS-Aktionäre attraktiv. Aber über Credit Suisse muss man sich im Klaren sein: Sie ist ein „Rettungsring“. Wir haben eine Transaktion strukturiert, die den verbleibenden Wert des Unternehmens bewahrt und gleichzeitig unser negatives Risiko begrenzt.“
sagte Colm Kelleher, Präsident von UBS.
Um den Deal abzuschließen, stimmten die Schweizer Behörden einer Änderung der Landesvorschriften zu, um eine Abstimmung der Aktionäre zu umgehen, und gaben den Deal am Wochenende vor Börseneröffnung bekannt.
Als Teil des Deals verpflichtete sich die Schweizerische Nationalbank Berichten zufolge auch, UBS mit Liquidität im Wert von über 100 Milliarden Dollar zu versorgen.
Die Gespräche seien gemeinsam vom Eidgenössischen Finanzministerium, der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA) und der Schweizerischen Nationalbank initiiert worden, und die Übernahme werde vollumfänglich unterstützt, erklärte UBS in einer Mitteilung.
UBS war nicht die einzige Lösung
Die Schweizer Behörden prüfen Alternativen zur Credit Suisse für den Fall, dass der Deal mit UBS am Wochenende platzt. Als Notfalllösung könnten sie beispielsweise die vollständige oder teilweise Verstaatlichung der Bank in Betracht ziehen.
Der Rettungsplan der Credit Suisse würde auch Verluste für die Anleihegläubiger mit sich bringen, was bei den europäischen Regulierungsbehörden Besorgnis auslöst. Ihrer Ansicht nach würde dies das Vertrauen der Anleger in den europäischen Finanzsektor untergraben.
UBS und Credit Suisse befinden sich seit dem 15. März in Gesprächen mit den Aufsichtsbehörden, nachdem der grösste Aktionär von Credit Suisse, die National Bank of Saudi Arabia, erklärt hatte, er werde seine Investition in die Schweizer Bank aufgrund regulatorischer Bestimmungen nicht erhöhen. Diese Kommentare verstärkten die Bedenken hinsichtlich der Fähigkeit der Bank, Gewinne zu erwirtschaften, und schürten Ängste vor einer möglichen Aktionärsfinanzierung.
Die Credit Suisse wurde 1856 zur Finanzierung des Ausbaus der Schweizer Eisenbahnen gegründet. Sie galt als die zweitgrößte Bank des Landes.
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