Das Aufkommen neuer On-Chain-Assets führt häufig zu Verschiebungen im DeFi-Paradigma, und Foresight Ventures widmet sich der Suche nach verschiedenen Möglichkeiten innerhalb dieser Transformationen. In der PoS ETH-gesteuerten LSD-Erzählung können wir das enorme Potenzial von LSD-Assets als sowohl zinsbringende als auch liquide Vermögenswerte erkennen. Das bevorstehende Ethereum „Shanghai Upgrade“ wird den Umfang der LSD-Assets zweifellos weiter ausbauen. Daher haben wir uns an diesem kritischen Punkt entschieden, unsere Ressourcen und Energie in den LSD-Bereich zu investieren.

Die größte Herausforderung für neue Vermögenswerte liegt in der Liquidität. Aktuelle Liquiditätslösungen für LSD-Vermögenswerte weisen jedoch hohe Barrieren und eine fragmentierte Liquidität auf. Hohe Barrieren ergeben sich aus etablierten DeFi-Protokollen, die Gräben um verschiedene DEX-Liquiditätsangebote errichtet haben, wodurch es für neue Vermögenswerte kostspielig wird, diese zu überwinden. Die fragmentierte Liquidität ergibt sich aus der Verteilung von LSD-Vermögenswerten auf verschiedene DEX-Protokolle, was es schwierig macht, Liquidität über einen einheitlichen Weg zu aggregieren.

Hier kommt LSDx Finance ins Spiel, das darauf abzielt, ein Liquiditätsprotokoll speziell für LSD-Vermögenswerte zu etablieren, um hohe Barrieren und Fragmentierung zu überwinden. In der Entwicklungsgeschichte von DeFi war der „Vampirangriff“ ein gängiges Geschäftsmodell, wie beispielsweise der Angriff von Sushiswap auf die Token-Ausgabe von Uniswap. LSDx Finance zielt auf DEXs wie Curve mit hohen Barrieren in ihren LSD-Vermögenssegmenten (z. B. stETH, FrxETH und rETH) ab und erobert so effektiv Marktanteile bei der Liquidität von LSD-Vermögenswerten.

Um die Liquidität aufrechtzuerhalten, verwendet LSDx Finance eine GLP-Architektur, die GMX ähnelt. Das GLP-Poolmodell von GMX ist eine hocheffiziente Liquiditätslösung, die hohe Liquidität und Skalierbarkeit bietet, indem alle Vermögenswerte innerhalb des GLP-Pools paarweise getauscht werden können. Dieses Modell geht die aktuellen Fragmentierungsprobleme der LSD-Vermögenswerte erheblich an.

Als Ergebnis führt LSDx Finance ETHx ein, einen einheitlichen Liquiditätspool für LSD-Vermögenswerte, wobei alle LSD-Vermögenswerte den ETHx-Pool bilden. Wie bei GLP-Token erhalten Benutzer $ETHx, wenn sie Liquidität für LSD-Vermögenswerte bereitstellen, was das Eigentum am einheitlichen LSD-Liquiditätspool darstellt.

Aufbauend auf der Grundlage der Berücksichtigung der Liquidität von LSD-Vermögenswerten geht LSDx Finance noch einen Schritt weiter und bringt den Stablecoin $UM auf den Markt, der durch $ETHx als Sicherheit gedeckt ist. Benutzer, die $UM halten, können auf die ETH-Staking-Belohnungen zugreifen, die den LSD-Vermögenswerten zugrunde liegen, wodurch der Stablecoin effektiv in einen zinstragenden Vermögenswert umgewandelt wird. Im gegenwärtigen Klima erhöhter Inflation wird ein zinstragender und vollständig dezentralisierter Stablecoin zweifellos als sicheres und wirksames Mittel zur Absicherung gegen externe Inflation dienen.

Zusammenfassend bietet LSDx Finance folgende Vorteile:

  • Durch die rechtzeitige Positionierung ist LSDx Finance in der Lage, potenziell „Vampirangriffe“ auszuführen.

  • GLP-ähnliche Liquiditätslösungen befassen sich mit Liquiditätsproblemen von LSD-Vermögenswerten;

  • ETHx gleicht als Korb von LSD-Token verschiedene LSD-Risiken und -Interessen aus;

  • UM ist als dezentraler, zinsbringender Stablecoin-Vermögenswert wertvoll für das gesamte Krypto-Ökosystem.

Wir hoffen, dass dieses Protokoll dem LSD-Sektor neue Vitalität verleihen wird.