Crypto Twitter explodierte und nannte den 6. Oktober den Höhepunkt des Zyklus. Achtundachtzig Prozent Einbrüche sind in Sicht. Bärenmarkt bestätigt. Packt es zusammen.
Außer die Mathematik sagt, dass sie katastrophal falsch liegen.
Jeder Indikator, der frühere Hochs mit chirurgischer Genauigkeit vorhergesagt hat, ist völlig inaktiv. Der Pi-Zyklus wurde bei 114.000 US-Dollar nicht ausgelöst, während seine Schwelle bei 205.600 US-Dollar wartet.
Drei Zyklen, perfekte Genauigkeit innerhalb von vier Tagen. Heute? Stille.
MVRV Z-Score 2,06, weit unter der 5,0-Euphoriezone, die jedes vorherige Hoch markierte. Volumen im Gewinn 83,6 %. Puell-Multiple 0,95, klassische Untervaluierung.
Das sind keine kaputten Indikatoren, sondern laute Warnsignale für eine mittlere Zyklus-Konsolidierung, während Einflussnehmer die Spitzen anpreisen.
Hier ist, was das Muster zerstört hat.
Institutionen haben in diesem Jahr 64 Milliarden US-Dollar über ETFs aufgenommen. BlackRock, Fidelity und Unternehmenskassen haben jeden Walfisch-Abverkauf ohne Zögern aufgesogen. Als Einzelhändler die Zyklen steuerten, bestimmte die Emotion den Preis. Jetzt bestimmt die Abwicklung den Preis.
Die Korrelation von Bitcoin zur M2-Geldmenge ist von historisch 0,8 auf -0,18 im Jahr 2025 gesunken. Es hat sich von der Geldpolitik entkoppelt, während die Korrelation zu Gold auf 0,85 angestiegen ist und Bitcoin über Nacht zu einem Absicherungs-Asset wurde.
Der vierjährige Halbierungs-Rhythmus verlor an Bedeutung, sobald institutionelle Flüsse 64 Milliarden US-Dollar erreichten.
Die Korrelation von 0,82 zwischen institutionellen Zuflüssen und Preisstabilität beweist mathematische Kausalität. Wenn Wall Street die Aufnahme kontrolliert, erfordern achtzigprozentige Einbrüche eine makroökonomische Katastrophe, nicht Chartmuster.
Ein 2017-artiger Zusammenbruch erfordert jetzt, dass BlackRock und jeder institutionelle Halter gleichzeitig ihre Treasury-Kollateral verkaufen. Das ist geopolitisches Armageddon, kein technischer Analyse.
Der 7. November drehte sechs Tage lang 660 Millionen US-Dollar Abflüsse in 24 Stunden mit 240 Millionen US-Dollar Zufuhr um. Die institutionellen Haltequoten bleiben bei 99,5 %, selbst bei Volatilität, die Einzelhändler in früheren Zyklen liquidierte.
Der alte Spielplan ging davon aus, dass Zyklen enden, wenn die Stimmung ihren Gipfel erreicht. Dieser Zyklus endet, wenn die Aufnahme umkehrt. Dazu sind anhaltende ETF-Abflüsse von mehr als 2 Milliarden US-Dollar pro Woche sowie eine Rezession erforderlich. Der aktuelle Verlauf s#ADPJobsSurge #BinanceHODLerSAPIEN
