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Die nächste Ära des DeFi-Kreditgewerbes nimmt Gestalt an – und sie basiert auf Morpho.
Anfang 2025 begann Seamless, das erste native Kredit- und Darlehensprotokoll auf Base, seine vollständige Migration von einem geforkten Aave v3-System zum Morpho-Stack, was einen der bedeutendsten Infrastrukturwechsel im Base-Ökosystem bis heute markiert.
Diese Migration, die von der Seamless DAO genehmigt wurde, eröffnet eine neue Generation von Ertragsmechanismen, Liquiditätstiefe und Komposition sowohl für Seamless als auch für das breitere Morpho-unterstützte Ökosystem.
🏦 Vom Aave Fork zu Morpho Vaults
Der Umzug begann mit der Einführung des nahtlosen USDC Vault, des nahtlosen WETH Vault und des nahtlosen cbBTC Vault, die alle auf Morpho Vaults basieren - einer Infrastruktur, die für Effizienz, Modularität und Risikominderung entwickelt wurde.
Innerhalb weniger Monate stieg die Liquidität von 0 $ auf über 70 Millionen $, selbst angesichts turbulenterer Marktbedingungen (Daten von DeFiLlama).
Diese Vaults machen jetzt einen erheblichen Anteil am gesamten TVL von Seamless aus und zeigen, wie mächtig der Morpho-Netzwerkeffekt sein kann, wenn er mit der Benutzerbasis von Seamless und dem florierenden Ökosystem von Base kombiniert wird.
🔁 Warum Seamless migrierte
Der vorherige Aave v3 Fork von Seamless war zu einem Engpass geworden:
🧾 Hohe feste Wartungskosten (~30.000 $/Monat)
🔧 Hohe Ingenieuroverheadkosten für jedes Update
📉 Begrenztes Ertragspotenzial aufgrund starrer Kreditlimits
Durch den Übergang zu Morpho’s governance-minimierten, genehmigungsfreien Infrastrukturen beseitigt Seamless diese Einschränkungen und lenkt Ressourcen in Richtung Wachstum und Innovation um.
Risikomanagement wird nun professionellen Kuratoren wie Gauntlet ausgelagert, was es der DAO ermöglicht, sich ausschließlich auf die Erweiterung von Produkten, Liquidität und Nützlichkeit für ihre Token-Inhaber zu konzentrieren.
🌐 Netzwerkeffekte & Geteilte Liquidität
Das Morpho-Ökosystem dominiert bereits das Kreditwesen auf Base mit über 800 Millionen $ an Liquidität (DeFiLlama).
Durch den direkten Aufbau auf Morpho erhält Seamless sofortigen Zugang zu gemeinsamen Liquiditätspools, etablierten Integrationen und Synergien zwischen Protokollen.
Seamless Vaults jetzt:
🔹 Fördern Sie die krypto-unterstützten Kredite von Coinbase, indem Sie die Onchain-Kreditnachfrage erfüllen.
🔹 Nutzen Sie die Liquidität anderer Morpho-unterstützter Projekte, einschließlich Moonwell und Spark.
🔹 Ermöglichen die bevorstehenden Hebel-Token von Seamless, die fortgeschrittene Hebelstrategien als handelbare ERC-20s tokenisieren, mit Liquidität, die direkt von Morpho bezogen wird.
💰 Vorteile für SEAM-Inhaber
Die Migration betrifft direkt die Teilnehmer des SEAM DAO:
SEAM-Staker erhalten einen Teil der Gebühren, die durch Seamless Vaults auf Morpho generiert werden.
Hebel-Token werden die Nützlichkeit des Protokolls erweitern und den Nutzern ermöglichen, mit einem Klick Hebelzugang zu DeFi-Strategien zu erhalten.
Der Infrastrukturwechsel ermöglicht es Seamless, Ressourcen von der Wartung auf Innovation umzuleiten - mit einem Fokus auf Produktexpansion, RWA-Integration und liquiditätsbesitzende Protokolle.
🚀 Der Weg nach vorne: Seamless konzentriert sich auf Produkt & Wachstum
Befreit von der Wartung von Legacy-Code konzentriert sich das Seamless-Team nun auf seinen Fahrplan für 2025, der sich auf Folgendes fokussiert:
Erweiterung von Kredit- und Ertragsprodukten
Einführung von Hebel-Token für komposable, tokenisierte Strategien
Erforschen von Integrationen mit realen Vermögenswerten (RWA)
Führt Protokollumsätze und Governance-Wert zurück zu SEAM-Inhabern
Morphos modulare Architektur gibt Seamless die Flexibilität, ohne Fragmentierung zu skalieren - und positioniert es als ein Protokoll der nächsten Generation, das auf Leistung und nicht auf Wartung ausgelegt ist.
🧩 Auf dem Morpho Stack aufbauen
Seamless reiht sich in eine Elite-Liste von Protokollen ein - darunter Spark, Moonwell, Compound und Index - die alle Morpho-Infrastruktur nutzen, um dezentrales Verleihen und Ausleihen zu ermöglichen.
Auf Morpho aufzubauen bedeutet:
Niedrigere Kosten
Geteilte Liquidität
Schnellere Bereitstellung
Auditiert, produktionsbereite Module
Eine direkte Brücke zu Ethereums komposierbarstem Ertrag-Ökosystem
Wenn Ihr Protokoll darauf abzielt, mit einer Sicherheitsstufe auf institutionellem Niveau und DeFi-nativer Komponierbarkeit zu skalieren, ist Morpho der Ort, an dem Infrastruktur zur Gelegenheit wird.
📩 Kontaktieren Sie growth@morpho.xyz und beginnen Sie, die Zukunft des dezentralen Verleihens zu gestalten.
