LIFINITY-PROTOKOLL

Das Lifinity-Protokoll ist eine dezentrale Börse, die die Kapitaleffizienz verbessern und vorübergehende Verluste reduzieren soll. Dieses Ziel wird durch die Umsetzung bestimmter Strategien erreicht, wie z. B. die Konzentration von Liquidität, die Nutzung von Orakeln für proaktives Market Making und die Implementierung eines Rebalancing-Mechanismus. Die Lifinity-Börse wird von der Community betrieben und zielt darauf ab, Nutzern einen effizienteren und effektiveren Handel mit Kryptowährungen zu ermöglichen.

Lassen Sie uns zunächst kurz ein paar langweilige Dinge hervorheben … Beängstigend, oder? Keine Sorge, Lifinity macht es einfach ☺

AMMs oder Automated Market Maker sind im DeFi-Bereich zu einer beliebten Infrastruktur geworden. Jetzt fragen Sie sich vielleicht, was DeFi ist. Keine Sorge, es ist nicht großartig anders als traditionelles Finanzwesen. Defi oder Decentralized Finance bezieht sich auf eine Bewegung, die Blockchain-Technologie und Kryptowährungen nutzt, um ein offeneres, transparenteres und zugänglicheres Finanzsystem zu schaffen. DeFi zielt darauf ab, Menschen Zugang zu Finanzdienstleistungen zu ermöglichen, ohne dass traditionelle Vermittler wie Banken oder Kreditkartenunternehmen erforderlich sind, die langsam, teuer und umständlich zu verwenden sein können. Stattdessen verwendet DeFi Smart Contracts und dezentrale Netzwerke, um Finanzverträge zu erstellen und durchzusetzen, sodass Menschen direkt untereinander verleihen, leihen, handeln und Transaktionen durchführen können. DeFi hat das Potenzial, die Art und Weise, wie wir über Finanzdienstleistungen denken und sie nutzen, zu revolutionieren. Es hat jedoch Einschränkungen wie Kapitalineffizienz, vorübergehende Verluste und hohe Gebühren. Um zu sehen, wie AMMs funktionieren, können Sie sich dieses Video ansehen. Das Lifinity-Team schlägt eine Lösung vor, die diese Probleme durch die Nutzung konzentrierter Liquidität, einer proaktiven Market-Making-Strategie unter Verwendung eines Orakels und eines Ausgleichsmechanismus behebt. Durch die Konzentration der Liquidität wird der Markt für Liquiditätsanbieter (LPs) effizienter und für Händler weniger kostspielig. Die Verwendung eines Orakels hilft, vorübergehende Verluste zu verringern, und der Ausgleichsmechanismus ermöglicht es, dass das Pool-Guthaben auf die Bindungskurve zurückkehrt und gleichzeitig Gewinn generiert wird. Sieht kompliziert aus? ... Wenn ja, geben Sie bitte nicht auf und lesen Sie weiter, bis ich Ihnen unten ein einfaches Beispiel gebe. Ich weiß, es ist nicht leicht, die Mechanismen hinter dem vorübergehenden Verlust zu verstehen. Sie können sich dieses Video ansehen und erfahren, wie IL mit Arbitrage zusammenhängt. Äpfel und Kartoffeln sind eine gute Analogie, deshalb wiederhole ich hier das gleiche Beispiel aus dem letzten Video. Stellen Sie sich vor, wir haben ein Lebensmittelgeschäft (die DEX), das Äpfel und Kartoffeln verkauft (unser Token-Paar im Pool). Wenn jemand zu viel von einem Artikel kauft oder verkauft, ändert sich das Gleichgewicht und der Preis der Artikel ändert sich entsprechend.Merken Sie sich dieses Beispiel eines Lebensmittelladens bitte für das nächste Kapitel. Sehen Sie? Kinderleicht ☺

Proaktives Market Making

Proaktives Market Making ist eine Technik, die in dezentralisierten Finanzprotokollen verwendet wird, um das Risiko eines vorübergehenden Verlusts zu minimieren, der auftreten kann, wenn die Liquidität in einem einzigen Pool konzentriert ist.

Bei dieser Technik wird ein Orakel verwendet, das kontinuierlich aktualisierte Preise für die im Pool gehandelten Vermögenswerte bereitstellt. Dadurch kann das Protokoll die Preise der Vermögenswerte im Pool proaktiv anpassen und veraltete Preise vermeiden, die von Arbitrageuren ausgenutzt werden könnten. Erinnern Sie sich an unser Beispiel mit dem Lebensmittelladen? Der Arbitrageur ist jemand, der beispielsweise Äpfel in unserem Laden kauft und sie woanders mit Gewinn zu einem höheren Preis verkauft. In diesem Beispiel funktioniert ein Orakel wie eine Werbetafel in einer großen Markthalle, auf der wir alle auf dem Markt gehandelten Preise ablesen können. Da wir wissen, welche Preise anderswo für einen Apfel angeboten werden, können wir unsere Preise in unserem Lebensmittelladen so anpassen, dass der Arbitrageur kein profitables Geschäft abschließen kann. Dies trägt dazu bei, Liquiditätsanbieter vor vorübergehenden Verlusten zu schützen, die auftreten können, wenn sich der Preis eines Vermögenswerts im Pool von dem Preis abweicht, zu dem die Liquidität ursprünglich eingezahlt wurde. Die Verwendung eines Orakels, beispielsweise des Pyth Network auf der Solana-Blockchain, erschwert außerdem das Auftreten von Front-Running, da das Orakel in jedem Slot etwa alle 0,5 Sekunden Preisaktualisierungen bereitstellt.

Ausgleichsmechanismus

Der Ausgleichsmechanismus dieses Protokolls zielt darauf ab, das Risiko eines vorübergehenden Verlusts zu minimieren und den Gewinn durch Anpassung der Liquidität der Pools zu maximieren. Diese Anpassung erfolgt bei jedem Handel und/oder jeder Preisänderung des Vermögenswerts x, wie vom Orakel bestimmt. Wenn x weniger als 50 % des Gesamtwerts der gepoolten Vermögenswerte ausmacht, verringert der Market Maker die Liquidität für Käufer von x und erhöht sie für Verkäufer von x, um das Gleichgewicht wiederherzustellen und Händler zum Verkauf gegen den Pool zu motivieren, während sie vom Kauf abgehalten werden. Dies trägt dazu bei, dass sich das Pool-Gleichgewicht wieder der Bindungskurve annähert. Der Ausgleichsmechanismus ermöglicht zudem eine Konzentration der Liquidität, die über das bei anderen Protokollen mit konzentrierter Liquidität übliche Maß hinausgeht, da er es schwieriger macht, dass der Preis außerhalb des gewünschten Bereichs fällt.

Neugewichtungsszenarien

Betrachten wir die möglichen Szenarien, die in der Praxis auftreten können. Der Pool-Saldo ändert sich nur, wenn Nutzer mit dem Pool handeln oder sich der Oracle-Preis ändert. Die Kombination aus beidem kann für Liquiditätsanbieter Gewinn oder Verlust bedeuten. Nachfolgend sind die vier möglichen Szenarien und deren Handhabung durch das Protokoll aufgeführt:

Der Preis von x steigt, wenn x mehr als 50 % des Pools ausmacht.

Der Preis von x sinkt, wenn x weniger als 50 % des Pools ausmacht.

Der Preis von x steigt, wenn x weniger als 50 % des Pools ausmacht.

Der Preis von x sinkt, wenn x mehr als 50 % des Pools ausmacht.

Die Szenarien 1 und 2 sprechen für Liquiditätsanbieter, da sie einen Gewinn erzielen oder den vorübergehenden Verlust umkehren, den Market Maker mit konstanten Produkten erleiden würden. Der Ausgleichsmechanismus kauft effektiv den Dip, wenn die Preise fallen, und nimmt Gewinne mit, wenn die Preise steigen.

Dies sind die wahrscheinlichsten Szenarien, da sich der Oracle-Preis tendenziell schneller entwickelt als der Preis an anderen dezentralen Börsen (DEXs) und Arbitrageure nicht gewinnbringend gegen unsere Pools handeln können. Umgekehrt wirken sich die Szenarien 3 und 4 negativ auf Liquiditätsanbieter aus. Sie sind weniger wahrscheinlich, da sich der Oracle-Preis üblicherweise schneller entwickelt als andere DEXs. Sollte dies dennoch passieren, passt das Protokoll seine Liquidität an, um weitere temporäre Verluste zu minimieren.

Einige versaute Sachen …

Die Basishandelsgebühr für jeden Pool auf Lifinity wird vom Team mit dem Ziel festgelegt, die Rentabilität zu maximieren. Diese Gebühr kann sich aufgrund von Liquiditätsänderungen anderer DEXs häufig ändern. Darüber hinaus passt Lifinity die Basishandelsgebühr basierend auf der Marktvolatilität an, um Spreads zu optimieren und Frontrunning zu verhindern. In DeFi ist der Spread die Differenz zwischen dem Geld- und dem Briefkurs eines Vermögenswerts und ein Maß für die Liquidität und Markttiefe des Vermögenswerts. Frontrunning ist eine Handelsstrategie, bei der ein Händler Vorkenntnisse über einen Handel oder Auftrag ausnutzt, um davon zu profitieren. Dies kann beispielsweise der Fall sein, wenn ein Händler die Details eines Handels oder Auftrags durch seinen Zugriff auf das Orderbuch oder die Matching-Engine einer dezentralen Börse sehen kann oder wenn er die Details eines Handels oder Auftrags durch seinen Zugriff auf die Blockchain selbst sehen kann. Frontrunning kann als eine Form der Marktmanipulation angesehen werden, da es Händlern ermöglicht, auf Kosten anderer Marktteilnehmer zu profitieren, und es kann die Fairness und Transparenz der DeFi-Märkte untergraben. Derzeit wird diese Volatilität mithilfe eines Off-Chain-Bots überwacht, das Team plant jedoch, diese Funktion letztendlich in der Blockchain zu implementieren.

Derzeit erhalten Liquiditätsanbieter 85 % der Handelsgebühren, während die restlichen 15 % als Protokollgebühr einbehalten werden. Zukünftig plant Lifinity, für jeden Pool Zielliquiditätsniveaus festzulegen und die Verteilung der Handelsgebühren entsprechend anzupassen, um die Liquidität zu optimieren.

Hat jemand Tokenomics-Innovation gesagt?

Wie viele DeFi-Protokolle hat auch Lifinity einen eigenen Token. LFNTY ist der Governance-Token des Lifinity-Protokolls. Er kann verwendet werden, um die Präsenz auf der Lifinity-Plattform zu erhöhen oder zu verringern. VeLFNTY ist ein weiterer Token, der Benutzern Stimmrecht und Zugriff auf Protokolleinnahmen verleiht. Er wird durch die Sperrung von LFNTY für einen bestimmten Zeitraum verdient und kann nicht übertragen oder in Standard-Wallets angezeigt werden. Er hat zwei Zustände: gesperrt und entsperrt. XFNTY ist eine tokenisierte Version des 4 Jahre gesperrten veLFNTY und ein Standard-SPL-Token. Er kann frei in und aus 4 Jahre gesperrtem veLFNTY zu einem Wechselkurs von 1:1 umgetauscht werden, muss aber wieder in veLFNTY zurückgetauscht werden, um Protokolleinnahmen zu erzielen. Zu den Tokenomics-Innovationen von Lifinity gehört ein Protokoll, das kontinuierlich Liquidität für alle auf dem DEX verfügbaren Token-Paare beschafft. Es gibt ein verbessertes veToken-Modell mit Optionen für Verfall, lineare Freigabe, native Tokenisierung und ein System, das es Protokollen ermöglicht, veLFNTY-Inhaber zu bestechen, um kostengünstig dauerhafte Liquidität zu sichern. Darüber hinaus wird der Anteil der von LPs erhaltenen Gebühren dynamisch angepasst, um ein optimales Liquiditätsniveau zu erreichen, und Token werden mithilfe eines veIDO gestartet.

OH-OH … Wer sind jetzt die MMaaS- und Laas-Brüder?

„Macht euch auf Ärger gefasst! Und verdoppelt ihn! Um die Defi vor der Verwüstung zu schützen! Um die gesamte Liquidität unseres Landes zu bündeln! Um die Übel von Front-Running-Bots und Preisspannen anzuprangern! Um unsere Reichweite bis zu den Sternen zu erweitern! MMaaS! LaaS! Team Lifenty startet mit Lichtgeschwindigkeit! Ergebt euch jetzt oder bereitet euch auf den Kampf vor!

Mauzi! Das stimmt!’’

(Vom berüchtigten Motto des Pokémon-Rocket-Teams übernommen und brutal abgewandelt.)

Lifinity bietet zwei Dienste für Protokolle zur Verbesserung der Liquidität ihrer Token an: Market Making as a Service (MMaaS) und Liquidity as a Service (LaaS). Für diese Dienste muss ein benutzerdefiniertes Oracle eingerichtet werden, damit Lifinity als Market Maker für die Token des Protokolls fungiert. Bei MMaaS stellt das Protokoll die Vermögenswerte bereit, die Lifinity für das Market Making nutzt. Lifinity behält die Handelsgebühren ein, während das Protokoll alle Market-Making-Gewinne einbehält. Bei LaaS stellt Lifinity die Vermögenswerte für das Market Making bereit und übernimmt das Preisrisiko im Gegenzug für eine Vergütung durch das Protokoll in Form des vom Protokoll gewählten Vermögenswerts basierend auf dem generierten Volumen.

Nachdem wir alle technischen Details besprochen haben, wollen wir uns nun anderen coolen Dingen widmen. Nun, vielleicht sind einige davon nicht so cool, aber ja, es wird Ihnen gefallen.

Dann… Was ist Flare NFT?

Lifinity verkaufte am 27. Dezember 2021 10.000 animierte, nicht fungible Token (NFTs) namens Flares. Der Erlös aus dem Flare-Verkauf floss in die Liquiditätspools von Lifinity. Alle Einnahmen aus Handelsgebühren und Lizenzgebühren werden für Rückkäufe und Reinvestitionen verwendet. Fällt der Preis der Flares unter 50 % ihres ursprünglichen Preises, werden sie mit den gepoolten Mitteln zurückgekauft. Zusätzlich ist 1 % des Gesamtangebots an Lifinitys LFNTY-Token für Flare-Inhaber reserviert.

Merkmale

Lassen Sie uns die App erkunden und über einige ihrer Funktionen sprechen:

Dashboard: Hier sehen Sie allgemeine Kennzahlen zu Lifinity (Volumen, Gebühren usw.). Sie können diese Kennzahlen täglich, wöchentlich oder monatlich sehen. Sie können auch das kumulierte Volumen und die kumulierten Gebühren sehen. Darüber hinaus können Sie das im Umlauf befindliche Angebot und den Verteilungszeitraum gesperrter Token sehen. Ein Trick für Sie: Sie können mit dem Cursor durch die Diagramme navigieren, um Kennzahlen für das gewünschte Datum anzuzeigen. Wenn das nicht cool ist, weiß ich nicht, was es ist! Tauschen: Sie können zwischen beliebigen aufgelisteten Token tauschen. Verbinden Sie einfach Ihr Wallet und tauschen Sie sie! Lifinity zeigt Ihnen den besten Weg, um mit verschiedenen Protokollen (z. B. ORCA) zu handeln, ohne sie besuchen zu müssen. Wählen Sie ihn aus, und schon kann es losgehen. Pools: Eine große Auswahl an Pools, um Belohnungen zu verdienen … Sie können auf Statistiken klicken und sich die Statistiken für jedes Paar ansehen.

NFT: Sie können auf die Registerkarte „NFT“ klicken und werden dann zur Flare-Seite weitergeleitet. Zack! Sie können Ihr Flare NFT einsetzen/sperren und LFNTY-Token verdienen. IDO: Hier können Sie mit nur einem Klick an IDOs teilnehmen.

Belohnung: Sie können Ihre Staking-Belohnungen abhängig von Ihrer Aktion sehen.

Was gibt es noch?

Das Team kümmert sich aktiv um die Community. Sie können ihnen auf Twitter, Discord und Medium folgen. Sie organisieren aktiv AMAs und treffen sich regelmäßig mit der Community. Sie sind offen für alle Vorschläge und Kommentare. Sie können auch ihre Podcasts anhören, in denen sie über verschiedene Themen sprechen.

Belohnungen: Ab dem 24. Dezember 2022 werden die Belohnungen laut Ankündigung in USDC ausgezahlt. Das ist super! Preisschwankungen wirken sich nicht auf Sie aus. Discord: Das Coole am Discord-Server ist die sehr detaillierte Seite mit allen nützlichen Links zum Projekt. Sie möchten zum Beispiel das Litepaper lesen? Zack! Da ist es. Sie möchten Flare NFT kaufen? Zack! Das finden Sie auf Ihrem Lieblingsmarktplatz. Außerdem ist es wichtig, die DAO-Schatzkammer und die veIDO-Geldbörsen prüfen zu können, wann immer Sie wollen. Die Links finden Sie im Discord-Kanal #links. Klicken Sie darauf und lesen Sie alle Zahlen auf Solscan. Vergessen Sie nicht, den Discord-Server zu besuchen.

Abschluss

Lifinity bringt frischen Wind in Defi. Sie haben eine gute Lösung gefunden, indem sie proaktives Market Making nutzen, um Preismanipulationen durch Bots zu verhindern. Darüber hinaus haben sie das Nutzenkonzept von NFT mit Defi durch Flare NFT wunderbar kombiniert.

Referenzen:

Lifinity Website

Lifinity Medium

Lifenity Litepaper

Lifinity Twitter

Whiteboard Krypto

Haftungsausschluss: Kryptowährungen sind spekulativ, komplex und bergen erhebliche Risiken. Sie sind sehr volatil und anfällig für Nebenaktivitäten. Die Wertentwicklung ist unvorhersehbar, und vergangene Wertentwicklungen stellen keine Garantie für zukünftige Wertentwicklungen dar. Berücksichtigen Sie Ihre persönlichen Umstände und holen Sie Rat ein, bevor Sie sich auf diese Informationen verlassen. Überprüfen Sie außerdem die Struktur jedes Produkts oder jeder Dienstleistung (einschließlich des rechtlichen Status und der relevanten regulatorischen Anforderungen) und konsultieren Sie die Websites der zuständigen Aufsichtsbehörden, bevor Sie eine Entscheidung treffen.